范围：每周
refresh白名单 45 家，本周全部真·全量 deep-dive 重跑（非增量——SEC/市值/X/招聘/内部人全部从头重拉，buyzone_anchored=2026-07-06估值锚逐家从头重推）。56 家「只看不刷」不进主表，其现价 R:R 复核见文末 ⏸ 附录。 口径：只读派生自各公司00/01/02/08。收益风险比 = (保守 Base PT−现价)÷(现价−熊市地板)，<1.5差/1.5–2.5中/>2.5好，全表按 收益风险比↓ 排（性价比最高在前；现价是否进买区看『买区』列，用本档自推的保守 base、通常低于卖方共识留安全边际）；主锚法=archetype 计价轴（PE/FCFbG/EV-EBITDA/EV-S/历史band）；历史分位=当前主锚倍数在本名近5年 band 的分位；熊市地板=压力情景分子也压的底价；内部人=近6月旁证（Form 4 公开时股价多已 price-in）；仓位=conviction 4腿合成。布局（两行/票）：第1行=决策列（收益风险比·现价·买区·地板·不追·仓位），第2行=灰色叙述带（主锚·估值·分位·收益风险比详情·内部人·事件）。题材无边际（pre-rev/极端估值）单列。 ⚠️ 市场休市：7/3 独立日观察日 + 周末，7/6 为节后首个交易日。全板现价 = 2026-07-02 收盘；上周板（7/4）除 AMAT/GLW/KLAC/LRCX 用 6/30 价外亦为 7/2 价——故41 家现价与上周一字未动，周环比看的是"全量重跑对估值锚的重推"，不是价格波动。 近期已官宣财报：NFLX 7/16✓ · TSM 7/16✓ · TSLA 7/22✓ · CME 7/22✓ · INTC/NOK/STM 7/23✓ · GOOGL 7/22 · META/MSFT/HOOD 7/29 · AAPL/AMZN 7/30。⚠️ NFLX/TSM 已进 T-7 财报窗口；7/22–30 超级财报周全板重定价。
buyzone_anchored=2026-07-06（估值锚全部重推）。约 15 家买区区间实际变了，其余重推后数字落回原位。| Ticker | 收益风险比 | 现价 | 买区 | 地板 | 不追 | 仓位 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| IREN | 3.0 | $38.82 (52w39%·ATH-49.5%) | $33–40 | $28–33(中值$31) | >$70 | starter(1/3)，财报前先半个starter |
| 主锚 EV/已签ARR + EV/MW(电力产能)，第二法EV/Adj.EBITDA(谷底)+卖方PT band 估值 PE N/M · FPE N/A(GAAP EPS被BTC+可转债MTM主导)；主锚 EV/已签ARR ~5.7x · PEG年 N/M 分位 —(公司明确无多年历史倍数band，2025才转制+AI云仅1年) 收益风险比 (Base$62−现价38.82)÷(现价38.82−地板中值31)=~3.0:1；持有假设至~2026-08-27财报/Horizon Q3交付里程碑；敏感性：地板取$33→3.6:1，取$28→2.1:1 内部人 ⚪中性(6个月内仅RSU授予Code A非买卖：2026-07-01两联合CEO Roberts兄弟各获919.9万股RSU；无任何Code P买入，无近6月内公开市场卖出) 事件 财报 5/7→8/27 · 催化 GB300交付Q3·财报8/27 | ||||||
| CLSK | 1.9 | $12.62 (52w30%·ATH-46.5%) | $12-14 | $9-10 | >$22 | starter(1/4-1/3) |
| 主锚 SOTP(power EV/MW×1.8GW + BTC财库NAV + 净债)，第二法EV/MW vs peer band+卖方PT；PE/PEG=N/A（亏损） 估值 PE N/A（亏损，TTM EPS -$1.93） · FPE N/A（SOTP主锚BASE $18.4/sh） · PEG年 N/A（营收减速+EPS为负，PEG不适用） 分位 无PE band(亏损股)；52w价格30分位（52w[8.00-23.61]低段） 收益风险比 现价$12.62 vs SOTP base$18-20/地板$9-10：R:R区间1.5-2.8:1，代表值~1.9:1；赔率来自价格已跌入带内，AI签约/BTC经济性本轮无改善，仅支持starter仓 内部人 ⚪中性（近6月仅5/14 RSU代扣税@$13.98，无实质买卖；此前4笔小额卖出Wood/Cavaleri/Monnig/Beynon均在2026-01-06窗口前已过期） 事件 财报 5/11→8/6 · 催化 AI首单签约(7月);Q3财报8/6 | ||||||
| CRCL | 1.8 | $64.62 (52w7%·ATH-75%) | $55–66 | $45 | >$130 | 观察（watch，暂不建仓；若$55–60下沿+OUSD证伪可考虑starter 1/3） |
| 主锚 EV-S(EV/Sales ~5.8x) 估值 PE N/M（TTM净利~−$14M） · FPE EV/S 5.8x(主锚)；FPE~53x⚠️仅参考 · PEG年 N/M 分位 1年区间低位(自身[4.5x–21x]第~8百分位，IPO短史无多年band) 收益风险比 R:R(现价$64.62)=1.8:1（Base$100 vs 熊市地板$45）；建仓带下沿$60处R:R~2.7:1；持有至8/11 Q2财报+OUSD采用度明朗(~T-26)；共识PT$137.12/Bernstein$190均高于自建Base$100 内部人 🟡计划减持（7/1 Neville 5万股@$62.29,10b5-1；0买入） 事件 财报 5/11→8/11 · 催化 OUSD采用度/8-11财报 | ||||||
| NVDA | 1.8 | $194.83 (52w50%·ATH-17.6%) | $168–$188 | $152 | >$250 | starter(1/3) |
| 主锚 Forward PE（×FY27 NG EPS_mid $8.5） 估值 PE 29.8x（含一次性投资收益；经常性口径~32x） · FPE 22.9x · PEG年 ~0.3（FY28口径审慎为~0.5） 分位 多年低位（自身5年前瞻PE band第~12-18分位） 收益风险比 PT $270(Base) vs 现价$194.83、地板$152 → (270-194.83)/(194.83-152)=1.8:1；持有假设=至2026-08-26 Q2财报并穿越Rubin FY28放量，若市场提前price-in Rubin visibility则需复核 内部人 🔴卖出潮（最近2026-06-23 Director Mark Stevens裸卖88.5万股@$209.70；无10b5-1；6/4另有100万股@$222.38；近6月零买入） 事件 财报 5/20→8/26 · 催化 Rubin H2量产/财报8-26 | ||||||
| AMZN | 1.5 | $242.67（52w57%·距ATH-12.9%·vs200DMA+4.2%） | $208–224 | $185–196（R:R计算用52w-lo $196为底） | >$313 | half (1/2) |
| 主锚 Forward PE×FY+1 EPS（主锚）+ 历史PE band/EV-EBITDA（第二法） 估值 PE ~29.0x（GAAP TTM，stockanalysis 29.02；核心口径剔Anthropic gain后~33.9x） · FPE ~29x（stockanalysis 28.97，forward EPS_mid $8.35） · PEG年 ~1.45-1.8（用FY26营业利润增速~16-20%口径，中性；纯EPS-PEG~2.5受折旧拖累不采） 分位 多年低位（forward~29x处后疫情前瞻带p15-25低端；EV/EBITDA~17x近10年低位） 收益风险比 Base PT $312.91 vs 现价$242.67，风险报酬比=(312.91-242.67)/(242.67-196)=70.24/46.67≈1.5:1（用52w-lo $196为底；若用深bear $185则~1.2:1）。持有假设：至2026-07-30 Q2财报(T≈17)+后续Anthropic IPO催化；门槛1.5-2.5=小仓，现价只够小仓，新钱等$224以下再加。 内部人 🟡计划减持（近6月全10b5-1，零公开市场买入）最近: 2026-07-01 Herrington卖1,000股@$239.77 事件 财报 4/29→7/30 · 催化 Anthropic IPO;7/30财报 | ||||||
| AVGO | 1.5 | $360.45 (52w42%·ATH-27%) | $320–343 | $285 | >$481 | starter(1/3) |
| 主锚 PE (Forward PE × FY+1 NG EPS) 估值 PE ~60.1x (GAAP TTM) · FPE ~31.6x (FY26 NG) · PEG年 ~0.47 分位 AI时代band第~26分位(28-42x) 收益风险比 现价$360.45 R:R≈1.5:1(门槛线上，小仓可开)；建仓区$343 R:R≈2.3:1；Base PT≈$475(30x×FY27 NG$16)；假设持有至2026-09-04 Q3财报 内部人 ⚪中性（You买入$373.57 6/15 vs Brazeal裸卖$387 6/25+Page裸卖$373.86 6/29 互抵；最近7/1 Page卖） 事件 财报 6/3→9/3 · 催化 Q3财报9/4 AI$16B兑现 | ||||||
| NFLX | 1.5 | $77.65（52w11%·ATH-40%） | $65–78 | ~$56（20x×Bear经常性EPS~$2.80） | >$110 | starter 1/3 |
| 主锚 Forward PE (盈利复利/FPE×FY+1经常性EPS) 估值 PE 25.0x（TTM GAAP含$2.8B分手费） · FPE 25.0x（FY26经常性）/23.5x NTM/20.2x FY27 · PEG年 ~1.14（全年前瞻） 分位 多年低位(10yr band ~p15–p20) 收益风险比 现价~1.5:1（Base 28x×FY27$3.85≈$108，地板$56，持有至7/16财报+12个月）；共识PT$114算≈1.7:1；分批区中点$69处升至~3.0:1 内部人 🔴卖出潮(近60份Form4全卖无买；co-CEO/CLO裸卖@$88附近；创始人Hastings 10b5-1近3月净卖121.48万股；最近一笔6/18 董事Bradford Smith @$77.21 10b5-1) 事件 财报 4/16→7/16✓ · 催化 7/16财报;广告翻倍 | ||||||
| CME | 1.4 | $236.60 (52w16%·ATH-28.1%) | $205–220 | $190 | >$275 | half(1/2)，仅$220以下分批执行；现价只观察/starter |
| 主锚 历史PE band分位+股息率底(第二锚:卖方共识PT) 估值 PE 20.2x(TTM) · FPE 19.2x · PEG年 N/M(archetype弃用PEG) 分位 多年低位(近5年band第0-5分位) 收益风险比 Base PT $301(卖方共识,Buy) vs 熊市地板$190；现价1.4:1(<1.5不建底)，$220处2.7:1/$210处4.6:1；持有假设=至7/22 Q2财报+~8月perps分类咨询结果兑现 内部人 🔴卖出潮（CEO Duffy裸卖3.5万股@$298.14，2026-05-19近顶部；暴跌后6/29仅Shepard定投小买339股@$230.57，无高管抄底） 事件 财报 4/22→7/22✓ · 催化 7/22财报+perps裁决 | ||||||
| MSFT | 1.4 | $390.49 (52w20%·ATH-29.7%) | $340–370 | $310 | >$460 | starter(1/3)(目标half,回落$340-370或财报兑现后加满) |
| 主锚 Forward PE×FY27 NG EPS(主锚21x)+EV/EBITDA fwd14.9x 估值 PE 23.3x · FPE 21.1x · PEG年 ~1.3 分位 多年低位(≤5yr band p5下方) 收益风险比 现价R:R~1.4:1(base$505)/2.1:1(共识$561);买区$340-370回落时R:R~3.3:1;熊市地板$310;持有至7/29财报+12-18月见capex吸收 内部人 ⚪中性(无集体买卖,常规变现;唯一买入Stanton2/18@$397.35) 最近2026-06-12 Numoto卖$402-412 事件 财报 4/29→7/29 · 催化 7/29财报Azure守+40% | ||||||
| ORCL | 1.4 | $140.27 (52w3分位·ATH-59.4%) | $129-145 | $105 | >$242 | starter(1/3) |
| 主锚 Forward PE × FY27 NG EPS(clean $8.05)，第二法EV/EBITDA+EV/S 估值 PE 24.1x(TTM GAAP) · FPE 17.4x · PEG年 ≈0.97 分位 偏低(~30分位，5yr band 13-43x) 收益风险比 现价$140.27 R:R≈1.4:1(base$190 vs 地板$105)；16x下沿$129处R:R≈2.5:1(乐观锚卖方PT$220时≈2.3:1)；财报前(9/8)最多建半个starter 内部人 🔴卖出潮(Magouyrk 2/11裸卖$155.23 + Henley 6/26 10b5-1卖40万股$156.06，窗口内零买入)，最近一笔2026-06-26 Henley 事件 财报 6/10→9/8 · 催化 9/8 Q1财报;OpenAI付款 | ||||||
| LITE | 1.19 | $728.32 (52w64%·ATH-33%) | $711-$790 | $500 | >$948 | starter一半(<1/3)，$711-750下半带补足starter |
| 主锚 Forward PE × FY27 NG EPS（超高增长半导体/光子盈利拐点，第二法：卖方PT band+全年前瞻PEG+EV/S） 估值 PE ~138x（GAAP TTM，含FY25Q4一次性税收回拨，distorted忽略） · FPE 45.98x（NTM Non-GAAP） · PEG年 0.49 分位 — 无干净历史PE band(仅3季前转盈,退回peer COHR~30x) 收益风险比 base口径(PT$1,000): 1.19:1；卖方共识口径(PT$1,111.29): 1.68:1，持有假设至2026-08-11 Q4财报兑现 内部人 🔴卖出潮 2026-06-02 Isaac Harris(Director)裸卖1,416股@$1,000.08顶部；6/4起连续4+周零新交易，近60份Form4全员卖无买 事件 财报 5/5→8/11 · 催化 8/11Q4财报;CPO放量 | ||||||
| AXTI | 1.15 | $56.62 (52w39%·ATH-60%) | $40-55 | $17-25 | >$93 | 观察(总分1) |
| 主锚 EV/S vs peer/sector band（无自身稳定band，退回peer）+ 现金地板+卖方PT+Tongmei SOTP 估值 PE N/M（TTM EPS −$0.31） · FPE EV/S 32.7x（Fwd PE 126x stockanalysis, N/M用途存疑） · PEG年 ~4.4（营收增速代EPS，非标准PEG口径） 分位 — 收益风险比 基准(共识PT$96.5 vs 熊市地板$22): R:R=(96.5-56.62)/(56.62-22)=1.15:1，仍<1.5建底门槛；带内$50建仓→1.66:1，$45→2.24:1均达标；持有假设=至Q2财报2026-07-30(~T-18)。现价$56.62已高于$40-55建仓带上沿，R:R按当前价算已被"吃掉"（非陈旧数据，是文件自身给出的当前价R:R）。 内部人 🔴卖出潮(6/17 Jesse Chen 6,172股@$115.24+David Chang 8,333股@$111.17；近60份Form4=0份10b5-1全裸卖，6月$88-115顶部派发~$29M) 事件 财报 4/30→7/30 · 催化 Coherent定价/Q2财报7/30 | ||||||
| CRWV | 0.9 | $81.745 (52w18%·ATH-56%) | $60–72 | $50（信用事件下探$10-30） | >$130 | 观察（至多买区内starter 1/3） |
| 主锚 EV/前瞻营收(EV-S) band + 情景桥（第二法EV/backlog） 估值 PE N/M（GAAP TTM EPS -$3.15，持续亏损） · FPE EV/FY26e-S ~6.4x(保守)/5.5x(街道) · PEG年 N/M（分母为负） 分位 — (IPO仅~16个月,无5年band) 收益风险比 现价R:R~0.9:1（Base PT $110保守, 现价$81.745, 地板$50, <1.5不建底）；买区中点$66处R:R=2.75:1；持有假设至8/11次财报(T-25+交易日) 内部人 🔴卖出潮(60天窗口~$634M全卖零买,最近7/2 CEO Intrator等10b5-1) 事件 财报 5/7→8/11 · 催化 Meta卖算力证伪/8·11财报 | ||||||
| NOK | 0.8 | $12.07 (52w60%·ATH-31%·200DMA+40%) | $10.5–12.0 | $8.5 | >$16–17 | starter(1/3)边缘——$12.07=建仓区上沿 |
| 主锚 Forward PE × FY26 comparable EPS(SEC指引$0.367)+历史PE两段带+共识PT 估值 PE ~75×(GAAP,被并购/重组拉低失真) · FPE ~32.9×(指引)/~31.4×(共识) · PEG年 ~3.3(仅参考,archetype判定PEG非主裁决) 分位 —(无干净5年band,重估后区间下沿附近/相对pre-AI仍高位) 收益风险比 R:R 0.8:1(现价$12.07 vs Base PT$14.89,地板$8.5)——未过1.5建底门槛;@$11→1.6:1,@$10.5→2.2:1;7/23财报T-13前最多半仓 内部人 🟢买入(06-01 Hanrahan $706K@$15.6-16;CEO/董事长/CCDO/ChiefofStaff集体~$3.24M买入,随价上行加买) 事件 财报 4/23→7/23✓ · 催化 7/23 Q2财报;7/14爱立信 | ||||||
| SNPS | 0.8 | $437.16 (52w22%·ATH-33%) | $413–443 | $370 | >$520 | starter 1/3 |
| 主锚 Forward PE×FY26 NG EPS（盈利复利/宽护城河） 估值 PE N/M(GAAP被ANSYS摊销压至近零,FY26指引GAAP中点~$2.70→162x噪音) · FPE 29.6x · PEG年 2.18x 分位 多年低位(5yr band p20-25,中枢~38x) 收益风险比 现价$437 R:R=($490−437)/($437−370)=0.8:1（base PT $490，MS牛值$525则1.3:1）；区间下沿$413-425（NVIDIA锚$414.79+Painter锚$425）R:R 1.8-2.6:1；持有假设至2026-09-08财报+2026-09-30 Investor Day（~2个月） 内部人 🟡计划减持(10b5-1，6/15-16 CEO Ghazi卖$6.7M@$459+CFO Glaser卖$1.5M@$450，近6月无买入) 事件 财报 5/27→9/8 · 催化 Q3财报+Investor Day | ||||||
| META | 0.77 | $582.90 (52w23%·ATH-27%) | $490–$540 | $430(极端$370) | >$760 | 观察 |
| 主锚 Forward PE×FY26调整后EPS(盈利复利/宽护城河) 估值 PE 21.2x · FPE 19.0x · PEG年 N/M(EPS+3%持平,PEG≈6无意义作废) 分位 中枢偏下(5yr band第~40分位) 收益风险比 Base PT $700 vs 现价$583→0.77:1(不建仓)；回落至$510(52w-lo区)升至2.4:1；持有至2026-07-29财报后6-12个月假设 内部人 🟡计划减持(24笔SELL 100% 10b5-1,零BUY;最近7/1 Kimmitt Form144拟卖500股~$607.75,例行月度trickle;Zuck 60天0交易) 事件 财报 4/29→7/29 · 催化 云业务落地;7/29财报 | ||||||
| STM | 0.77 | $68.35 (52w78%·ATH-16.1%) | $58–66 | $48 | >$95 | 观察（2/8，仅深跌$58-66转starter半仓，财报前不追） |
| 主锚 EV/Sales（主锚,deep-cyclical through-cycle band;第二法卖方PT） 估值 PE N/M（TTM GAAP EPS $0.16 周期底trough，PE~427x失真） · FPE EV/Sales ~4.6x（无免费共识forward EPS） · PEG年 N/M（deep-cyclical不用PE/PEG） 分位 高位（EV/Sales 4.6x > 近5年band[1.5-3.5x]，>p100） 收益风险比 base=Mizuho$84：(84-68.35)/(68.35-48)=15.65/20.35=0.77:1（<1.5不建底）；买区上沿$66时1.0:1，仍不够；持有假设至2026-07-23 Q2财报。现价$68.35已在买区$58-66上沿之上+3.6%，R:R已计入当前偏贵位置 内部人 ⚪中性（FPI豁免Form4，2003年后无申报；2025年内52,810股sell-to-cover全为代扣税非主动卖出，已过6个月窗口；6/16$1.5B可转债为公司层面融资非个人内部人交易，行权价$120隐含管理层认为该价位合理） 事件 财报 4/23→7/23✓ · 催化 7/23财报;DC翻倍目标 | ||||||
| RXRX | 0.7 | $3.80 (52w23%·ATH-47%) | $2.4-2.9 | $2.0 | >$4.5 | 观察(合成分2/8) |
| 主锚 现金底+EV/现金梯(前营收biotech) 估值 PE N/A（亏损） · FPE EV/现金 2.05x · PEG年 N/A 分位 偏低位(近一年EV/现金区间1.2-4.2x) 收益风险比 Base PT $5.0 vs 熊市地板$2.0，R:R@现价$3.80=0.7:1（<1.5不建仓）；跌回建仓区$2.4-2.9则R:R≈4:1；持有假设至2026-08-04 Q2财报+2H26 REC-4881 FDA路径读出 内部人 🔴卖出潮(Borgeson1/8+2/6各220k、3/4 170k@$3.46-4.36；Khan3/11@$3.35、6/5@$3.58；Gibson5/8@$3.37、5/27@$3.08；Bumpus6/22 3,963@$3.18；零买入) 事件 财报 5/6→8/4 · 催化 8/4财报;2H26 FDA路径 | ||||||
| SNDK | 0.35–0.89 | $1,745.00（52w74%·ATH-26%） | $700–1,000（momentum重置区，非纯价值区） | $700（200DMA；破位级联至$147–349 mid-cycle） | >$2,354（ATH intraday，需8/13财报确认FY27 visibility后再议） | 观察（3/8分） |
| 主锚 深周期EV/EBITDA×情景（峰值~22x/FY27 run-rate~10.6x）+ peer/sector band二法（无自身历史band，PE/PEG仅参考不作主锚） 估值 PE 58.7x（TTM GAAP，含FY25谷底虚高） · FPE EV/EBITDA 10.6x(FY27 run-rate)/22x(峰值) · PEG年 N/A（深周期股不适用PEG，增速由价格周期驱动不可持续） 分位 —（无自身历史band，IPO仅16个月；退回peer band=~22x峰值EBITDA处于存储peer周期顶band 5-8x的高位~3-4x） 收益风险比 持有至2026-08-13 Q4财报假设：保守base(FactSet卖方均值PT$2,110)/floor$700→R:R=($2,110-$1,745)÷($1,745-$700)=0.35:1；激进base(超级周期延续$2,672)/floor$700→R:R=0.89:1。两种base均<1.5→不建底；新资金R:R不达标，已持仓者若信NBM去周期化thesis可持有但不加新仓 内部人 ⚪中性（近6月全卖无买：CTO裸卖2,000股@~$1,756(6/02)、CAO裸卖2,446股@$1,426(5/14)、董事裸卖579股@$1,503(5/11)+3,500股@$628(2/26)、CLO两笔10b5-1程序化600股@$1,736/$2,088；CEO Goeckeler与CFO Visoso全程零卖出；急跌周无恐慌卖出）最近一笔：2026-07-02 Bernard Shek(CLO) 10b5-1卖600股@$2,088 事件 财报 4/30→8/13 · 催化 8/13财报FY27指引 | ||||||
| ETN | 0.58 | $398.52 (52w69%·ATH-8.8%) | $332-359 | ~$300 | >$425 | 观察（0仓，护城河2+传导1+内部人0+估值0=3分，未达starter门槛4） |
| 主锚 Forward PE(adj) × FY26 adj EPS 估值 PE GAAP TTM PE ~39.0x · FPE adj FPE 30.0x · PEG年 ~3.0 分位 高位(~p75) 收益风险比 R:R 0.58:1＝(目标$456−$398.52)/($398.52−熊市地板$300)。现价上行+14%到共识PT，下行-25%到地板，比例劣于1.5门槛，现价不建底；持有假设至2026-08-04 Q2财报checkpoint；回到买区$345中值时R:R跳升至~2.46:1 内部人 🟢买入(2026-05-11 董事Gerald Johnson@$419，5次连续增持$361→$419，最近一笔仍高于现价)；另有CEO Ruiz 2026-02-12卖$390.26/COO Monesmith 2026-05-06卖$409.11等常规高管减持，无裸卖砸盘无集体卖出潮 事件 财报 5/5→8/4 · 催化 Q2财报(8/4)+800VDC放量 | ||||||
| MU | 0.48 | $975.56 (52w76%·ATH-22.3%) | $450-650 | ~$200(严重glut~$100) | >$1,255 | 观察(0仓) |
| 主锚 EV-EBITDA(mid-cycle,深周期·存储) 估值 PE 22.1x(TTM GAAP) · FPE EV/EBITDA 10.3x(峰值)/20-24x(mid-cycle) · PEG年 N/A(深周期不适用) 分位 高位(P/B10.9x超历史1-4x顶) 收益风险比 上行$1,350-$976=$374,下行$976-$200=$776→0.48:1(门槛<1.5不建底);持有至9/22财报验证"周期顶vs平台" 内部人 🔴卖出潮(7/2 Dugle董事裸卖$1150近顶;6/30 CEO 10b5-1卖$1128-1170~$46M;现价附近零买入) 事件 财报 6/24→9/22 · 催化 9/22财报+SCA揭牌 | ||||||
| ARM | 0.4 | $315.28（52w61%·ATH-30%） | $165–$221（30-40x forward P/S） | ~$120（trough~22x，FY27 bear rev $5.4B，≈52w低$100区间） | >$441（80x≈ATH $452.70） | 观察（watch/0仓）——护城河宽(2)+传导中(1)+内部人中性(0)+估值高位(0)=3分 |
| 主锚 forward P/S band（超高增长平台/AGI CPU期权定价；PE/PEG机械失效） 估值 PE N/M（GAAP TTM PE ~371x，SBC $1.05B=营收21%严重扭曲，仅作上界） · FPE 主锚P/S~57x·FPE~198x（NG共识EPS$1.59） · PEG年 N/A（FY27 NG EPS共识$1.59<FY26 $1.77，同比−10%，分母失效） 分位 第~60分位（偏高位，IPO以来P/S带21-82x） 收益风险比 (Base PT $390−$315)÷($315−$120)=75/195≈0.4:1（差，远<1.5，不建底）；@$200分批区达2.4:1；持有假设：至7/29财报+FY27H2 AGI CPU首批出货验证，若AGI叙事已被现价充分price-in则该R:R视为stale 内部人 🟡计划减持（RSU归属卖出为主；最近6/4 CAO Bartels $392.70卖~$4.44M；60天窗口全卖0买入） 事件 财报 5/6→7/29 · 催化 7/29财报;AGI CPU供应 | ||||||
| HOOD | 0.4 | $112.73 (52w54%·ATH-26.7%) | $80-85 | $63 | >$115 | 观察 |
| 主锚 Forward PE×FY+1经常性EPS(mid$1.85)+EV/Adj-EBITDA第二法 估值 PE ~54.7x · FPE ~61x(mid$1.85,共识62x) · PEG年 ~2.4-3.0(全年营收口径;净利YoY口径因高基数无意义) 分位 中枢偏上(trailing~55分位/FPE~65-70分位) 收益风险比 现价Base PT$110→-0.05:1；用事件后新PT均值$132.5→~0.4:1(门槛<1.5不建仓,持仓者分批止盈)；建仓区$82用新PT→~2.5:1 内部人 ⚪中性(唯一买入已过期;最近6/15 Verma卖$98.84 10b5-1) 事件 财报 4/28→7/29 · 催化 7/29财报;链上变现 | ||||||
| MRVL | 0.35 | $245.29 (52w68%·ATH-25.6%) | $200–$220 | $160 | >$300 | 观察(0-3分档,现价2分;跌$200-220再starter 1/3) |
| 主锚 Forward PE×FY27 NG EPS 估值 PE ~84.7x(GAAP TTM,含一次性剥离gain虚高) · FPE 61.3x(区间57-64x) · PEG年 ~1.50 分位 中枢偏上(AI期fwd-PE band[35-90x]的~p55) 收益风险比 现价$245.29~0.35:1(不建底,vs 12m PT$275/熊市地板$160)｜买区$210~1.3:1(仅小仓)｜若用保守PT$249(共识)则现价~0.05:1、买区~0.78:1——任何口径当前价都无建底价值 内部人 🔴卖出潮(近60份零买入；新CFO Durn 6/23裸卖2,250股@$281,上任8天占持仓~25%；最近一笔7/1 Koopmans 10b5-1卖1万股@$281.92) 事件 财报 5/27→8/27 · 催化 1.6T光模块量产;NVLink Fusion | ||||||
| ASTS | 0.3 | $85.13 (52w50%·ATH-36%) | $54-64 | $50 | >$120 | 观察/starter(≤1/3) |
| 主锚 EV-cash(现金跑道+里程碑) 估值 PE N/M(亏损) · FPE EV/S 145x(FY26e) · PEG年 N/M 分位 52w中枢(50分位) 收益风险比 base~$95(保守公允=旧共识$85-88+J-LEO小幅上修,待8/10量化) vs 熊市地板$50,持有至2026-08-10财报+8月初BB11/12/13发射双催化;现价$85.13→R:R≈0.3:1(已升穿买区上沿$64,⚠️R:R被rally吃掉);回落$54-64中点$59→R:R≈4.0:1 内部人 🔴卖出潮(CFO Johnson 6/12裸卖45,809股@$93.81;创始人Avellan 6/22首次VPF变现$146.7M/250万股collar$59.58-$111.72,保留投票权) 事件 财报 5/11→8/10 · 催化 BB11-13发射+8/10财报 | ||||||
| RKLB | 0.3 | $100.46 (52w57%·ATH-33.5%) | $62–$80 | $40 | >$130 | 观察(0-3分合成2分)→回落建仓区最多starter(1/3)投机仓 |
| 主锚 EV/Fwd-Sales band(主锚)+pro-forma EV/S(并表IRDM,第二法) 估值 PE N/M(GAAP净亏损) · FPE N/M(无EPS指引/无共识) · PEG年 N/M(当前亏损) 分位 中枢(自身1年EV/S band~60分位,非多年低位) 收益风险比 Base PT $118（post-deal PT簇低-中沿）− $100.46 ÷ ($100.46−$40熊市地板)=0.3:1，现价不建底；回落至$71→1.5:1（勉强达标）；$65→2.1:1（分批硬理由）。持有周期假设：至Neutron Q4首飞+2026-08-06财报 内部人 🔴卖出潮 (6/18 Kampani裸卖88,000@$107.98；5-6月Slusky三笔裸卖$115–149，零买入回补) 事件 财报 5/7→8/6 · 催化 Neutron首飞·8/6财报 | ||||||
| RDDT | 0.3 | $194.67 (52w46%·ATH-31%) | $130-148 | $118 | >$225 | 观察（合成3/8） |
| 主锚 EV-S 估值 PE ~55.6x（TTM GAAP，含~0%有效税率NOL） · FPE EV/S(fwd)~12.3x·FwdPE(FY26共识)~39.7x · PEG年 ~0.46（保守口径0.71） 分位 中枢（~48分位） 收益风险比 Base PT~$215（vs卖方共识PT$224.92）、floor $118、持有至07-30财报/6-12月：当前$194.67 R:R=(215-194.67)/(194.67-118)=0.27≈0.3:1（上行+10%/下行-39%）门槛<1.5不建底；建仓区$139中点R:R~3.6:1。⚠️R:R含07-30财报授权传闻事件溢价，未证实。 内部人 ⚪中性偏卖（60d高管仅10b5-1卖出，董事Farrell $8.9M公开买入已3.5mo未获新资金确认；最近一笔：CEO Huffman 10b5-1卖18,000股 2026-07-02 @$170.71） 事件 财报 4/30→7/30 · 催化 07-30财报+S&P纳入 | ||||||
| VRT | 0.27 | $300.53 (52w71%·ATH-21%) | $241–267 | $175 | >$349 | starter(1/3) |
| 主锚 Forward PE(FY+1 NG EPS) 估值 PE ~75.5x (TTM GAAP $3.98) · FPE 47.3x (FY26 NG $6.35) · PEG年 ~0.95 分位 中上位(AI时代再定级带[18x-60x]第78分位) 收益风险比 Base PT $335 vs 现价$300.53 → R:R≈0.27:1（差，<1.5不建底）；建仓区$254→1.03:1；$241(38x)→1.42:1；若用卖方共识PT$377现价R:R仅~0.61:1；持有假设至2026-07-29财报+FY27 visibility 内部人 🔴卖出潮(2026-03-02~03-09六位董事/高管合计$122M裸卖为主,仅Monser10b5-1)+最近一笔2026-03-09 Edward Monser(10b5-1)；6/26起十份Form4均为例行授股0买0卖，C-suite零卖出 事件 财报 4/22→7/29 · 催化 Q2财报7/29+AI capex验证 | ||||||
| TSM | 0.26 | $434.16 (52w82%·ATH-9.4%) | $330-360 | $220 | >$485 | starter(1/3) |
| 主锚 Forward PE(FY26 EPS) 估值 PE ~36.1x · FPE 28.4x · PEG年 0.65 分位 高位(~p84,AI时代带18-30x) 收益风险比 现价$434处0.26:1(太贵不建底)｜建仓区$345处1.16:1(仍<1.5只够小仓)｜Base PT$490 vs 熊市地板$220｜持有假设至07-16Q2财报｜现价已超买区上沿$360,R:R已反映被压制 内部人 ⚪中性(FPI盲区,无集体信号)·最近2026-06-29 VP Bor-Zen Tien买入2000股~$152K 事件 财报 4/16→7/16✓ · 催化 07-16Q2财报/N2良率 | ||||||
| FORM | 0.25 | $123.59 (52w73%·ATH-23%) | $85–100 | $58 | >$145 | 观察(0仓) |
| 主锚 Forward PE (FY+1 NG EPS) 估值 PE 142x (TTM GAAP) · FPE 49x FY26 / 38x FY27 · PEG年 1.31 (FY27; FY26 0.52假性偏低) 分位 高位（自身5yr band~18-35x顶部之上） 收益风险比 当前价R:R=(Base$140−$123.59)/($123.59−熊市地板$58)=0.25:1（极差，12个月持有假设）；批量区中点$92.5→1.38:1（仍中等） 内部人 🔴卖出潮（CEO 128,279股10b5-1+7名董事裸卖$49-151，零买入）最近：2026-06-16 St Dennis裸卖$151.49 事件 财报 4/29→7/29 · 催化 Q2财报0729/HBM4放量 | ||||||
| GOOGL | 0.24 | $359.91 (52w79%·ATH-12%) | $300–313 | $235 | >$400 | starter(1/3) |
| 主锚 PE(Forward PE×FY+1 EPS) 估值 PE ~27.5x (stockanalysis 27.46) · FPE 28.71 (~28.8x) · PEG年 ~1.0–1.15 分位 ~85分位(偏贵) 收益风险比 Base PT $390 vs 现价$359.91 vs 地板$235 → R:R(base)=(390-359.91)/(359.91-235)=~0.24:1；共识PT$432.29口径~0.58:1。到建仓区$300时R:R升至~1.38:1(共识2.04:1)。假设持有至~12个月/财报兑现。 内部人 🟡计划减持(Walker 6/29卖8,998股~$3.14M@~$349，10b5-1预设节奏；同期Saraci 6/26/Arnold 6/30/Hennessy 6/15均小额10b5-1；Pichai自3/18后零公开市场卖出；零买入) 事件 财报 4/29→7/22 · 催化 7/22财报/Gemini3.5发布 | ||||||
| TSLA | 0.14 | $393.45(52w50%·ATH-21%) | $250–300(仅信自动驾驶者) | $150–175(深尾$100) | >$475 | 观察档(4腿合计2/8) |
| 主锚 SOTP(分部期权)+卖方PT band 估值 PE ~361x GAAP TTM(分母失真,仅供警示) · FPE ~179x(第三方聚合,无公司指引) · PEG年 N/M(转型低谷,PEG不适用) 分位 中枢(52w50%分位) 收益风险比 Base=分析师均价$422.99,现价$393.45,地板$175→现价R:R~0.14:1(远<1.5,不建底);买区中值$275处~1.5:1(勉强够小仓);持有假设至7/22财报 内部人 🟡计划减持(2026-06-09 Taneja CFO裸卖小额+Wilson-Thompson/Murdoch 10b5-1为主;窗口内无买入) 事件 财报 4/22→7/22✓ · 催化 Robotaxi扩城+Optimus量产 | ||||||
| GLW | 0.12 | $196.79 (52w66%·ATH-28%) | $124-155 | $90 | >$235 | 观察(不建仓) |
| 主锚 Forward PE(核心)×FY+1 EPS 估值 PE 94.7x(GAAP虚低致虚高,参考有限) · FPE ~63.5x(核心FPE) · PEG年 ~2.54 分位 高位(远超历史band无支撑) 收益风险比 Base PT$209.40 vs 现价$196.79,地板$90,持有至7/28财报+12个月:R:R=(209.40-196.79)/(196.79-90)=0.12:1(现价);若回调到建仓区$140/$124可达1.39:1/2.5:1 内部人 🔴卖出潮(2026-06-09 Weeks CEO裸卖10万股@$186.46,无10b5-1;CFO Schlesinger 5/7裸卖$186.08;全员零回补) 事件 财报 4/28→7/28 · 催化 7/28财报;NVIDIA放量 | ||||||
| AAPL | 0.1 | $308.63 (52w92%·ATH-3%) | $235–260 | $200 | >$345 | 观察(0，等回调) — 护城河宽(2)+传导中(1)+内部人中性偏卖(0)+估值多年高位(0)=3分 |
| 主锚 PE（Forward PE × FY27E EPS，盈利复利/宽护城河主锚；FCF/回购收益率+5yr PE band为第二法） 估值 PE 37.4x · FPE 35.1x(FY26E)/31.8x(FY27E主锚) · PEG年 1.95(FY26全年前瞻) 分位 多年高位(5yr band ~p80–85) 收益风险比 现价0.1:1(追高极差)｜@$235买区2.4:1｜基准PT$320(33x FY27E)vs熊市地板$200｜持有假设:至FY27能见度确认约12个月 内部人 🔴卖出潮 2026-05-29 Levinson裸卖$15.6M@$311(近ATH，无10b5-1) 事件 财报 4/30→7/30 · 催化 CEO交棒+iPhone18(9月) | ||||||
| CBRS | 0.03 | $204.86 (52w20%·ATH-47%) | $132-151（25-30x EV/前瞻营收） | $105（18x EV/营收；崩溃底净现金~$37/股） | >$283（65x；≈卖方PT $291打折） | 观察（0-3分） |
| 主锚 EV-S（EV/前瞻营收，P/S band） 估值 PE N/M（Core经营性亏损；TTM GAAP EPS+$1.42被2025Q2一次性认股权证重估污染，不可用于估值） · FPE EV/前瞻营收44x（Forward PE N/A，经营性亏损） · PEG年 N/M（无正Forward PE/无正经营利润） 分位 — （无历史band，上市仅7.5周） 收益风险比 Base-case PT $208(45x EV/FY26营收)：当前R:R=($208-$204.86)/($204.86-$105)=0.03:1（贴近base锚，几无上行，持有至2026-08-19 Q2财报验证毛利率36-38%指引）；买入区$140 R:R=1.9:1（>1.5可小仓建仓）。 内部人 🔴卖出潮（06-30 COO Mallick裸卖10,000股@$206.51，非缴税非10b5-1；CEO/CTO同期卖出为100%RSU缴税） 事件 财报 6/23→8/19 · 催化 GPT-5.6上线07-07~09 | ||||||
| LRCX | 0 | $351.41 (52w75%·ATH-19.9%) | $185-220 | $95-110 | >$360 | 观察(0-3分) |
| 主锚 PE(fwd,cycle-norm)+EV/EBITDA(第二法) 估值 PE 66.4x(TTM GAAP) · FPE ~47x(NTM,EPS~$7.47) · PEG年 ~1.4(FY2027前瞻) 分位 高位(AI期p85,较6/30 p95-100回落) 收益风险比 @$351.41: base PT~$355→上行~+$4(≈0)、地板$100→下行-$251,R:R≈0(几无空间,现价不建仓);@买区中值$200时R:R~1.5:1(小仓建仓门槛) 内部人 🔴卖出潮(董事Brandt 2026-06-15 10b5-1近高位$337-356卖109,000股;+CFO Bettinger 3/3·3/5裸卖、Fernandes 5/4·6/2、CLO Harter 3/5·4/28裸卖,近6月无任何买入) 事件 财报 4/22→7/29 · 催化 财报7/29;WFE超级周期 | ||||||
| AMAT | <0 | $603.04 (52w77%·ATH-18.5%) | $390-460 | $300(深崩$180-230) | >$650 | 观察(3分,跌进$390-460买区再上starter 1/3) |
| 主锚 Forward PE(FY27 NG EPS)+EV/EBITDA双线校验 估值 PE 56.7x(TTM GAAP,含一次性投资gain虚高) · FPE 41x(FY27 NG EPS) · PEG年 1.9(FY27 41x/22%增速) 分位 高位(>p99,band12-22x) 收益风险比 @当前$603:共识PT $578.91(-4%)→上行-$24/下行地板$300=-$303→R:R负(不建仓)；@买区$425:PT$579→上行$154/下行$125→R:R~1.2:1(仅小仓)；持有至2026-08-13财报 内部人 🔴卖出潮(顶部集中卖,2026-07-01 CEO Dickerson $700.21) 事件 财报 5/14→8/13 · 催化 先进封装+50%/HBM4周期 | ||||||
| POWI | <0 | $72.99 (52w70%·ATH-35%) | $54-64 | $42 | >$84 | 观察(0仓) |
| 主锚 EV/Sales band + Forward NG PE(trough EPS,第二法mid-cycle NG EPS×半导体倍数+反向DCF闸) 估值 PE N/M(trough EPS，TTM GAAP PE~243x失真不用) · FPE EV/S 7.8x FY26E(Fwd NG PE~58x) · PEG年 N/M(PEG机械失效，NG EPS同比负/持平) 分位 中高位(EV/S近2年~p65) 收益风险比 现价R:R为负(不追，无安全边际)；分批区下沿$54处~1.5:1；持有假设至2026-08-05财报+12个月；base PT$72(低于卖方共识$76)/bull$95/bear$42 内部人 🔴卖出潮(最近2026-06-02 Gupta卖$83.67；Balu创始人5/26-29狂卖29.7万股@$70.71-86.25无10b5-1) 事件 财报 5/7→8/5 · 催化 08-05财报/AI供电导入 | ||||||
| AAOI | -0.1 | $120.95 (52w48%·ATH-48.2%) | $85-112 | $53 | >$166 | 观察(0/3，不建仓) |
| 主锚 EV/Sales(同业band，PE/PEG=N/M) 估值 PE N/M(GAAP亏损) · FPE EV/S FY26E~11x(FY25~21x) · PEG年 N/M 分位 无自身稳定band(同业COHR2-3x/LITE3-4x) 收益风险比 (Base PT $112−$120.95)/($120.95−$53)=-0.1:1；押FY27 $5.65B牛市(PT$320-350)≈3.4:1；持有至8/6财报事件闸 内部人 🔴卖出潮(6/12 CEO等5高管$166.53集体裸卖$30.6M；最近6/17 Fred Chang裸卖40,329股@$170.60；6/18起18天零新增) 事件 财报 5/7→8/6 · 催化 800G放量·8/6财报转正 | ||||||
| AMD | -0.1 | $517.82 (52w85%·ATH-11%) | $310–$365 | $200 | >$550 | 观察(至多tiny starter,现价不追) |
| 主锚 Forward-PE×FY27 NG EPS(高增长半导体/AI放量) 估值 PE N/M(GAAP噪音大;TTM NG~113x) · FPE 47x(FY27)/79x(FY26) · PEG年 0.7(FY27)/1.4(FY26) 分位 多年高位(自身5yr前瞻PE band顶以上) 收益风险比 Base-case 12mo PT~$485(FY27 NG$11×~44x); 从现价$517.82: R:R≈-0.1:1(负,现价高于base PT); 从买区中值$337: R:R≈1.1:1; 持有至~2026-08-04 Q2财报/FY27放量兑现; 门槛<1.5不建底 内部人 🔴卖出潮(裸卖) 2026-05-12 Grasby(EVP&CSO)$444.39裸卖⚠️;近6月全为卖出/零买入,CEO Su累计净卖810k股(10b5-1,$197-210) 事件 财报 5/5→8/4 · 催化 MI450出货;Q2财报8-04 | ||||||
| KLAC | -0.2 | $235.55 (52w68%·ATH-23%) | $125–150 | $80 | >$165 | 观察 |
| 主锚 Forward PE×FY27NG EPS(自身5yr band)+EV/EBITDA·FCF收益率 估值 PE 66.7x · FPE 49.4x · PEG年 ~2.0 分位 高位(近5年>95分位) 收益风险比 现价R:R=(210−235.55)/(235.55−80)=−0.2:1(负,基准PT210低于现价)；买区R:R=1.28:1；近地板$100时5.5:1；持有周期12个月 内部人 🟡计划减持(10b5-1无买) 最近2026-07-02 Wilkinson卖14,392股@$285.30 事件 财报 4/29→7/30 · 催化 7/30 FY27指引·2nm/HBM放量 | ||||||
| INTC | -0.27 | $120.35（52w82%·ATH-15%） | $80–95 | $40（深熊$25–30） | >$135 | 观察（0仓） |
| 主锚 EV-S+P/B（亏损期转型IDM，PE/PEG失效） 估值 PE N/M（GAAP亏损，TTM EPS −$0.67） · FPE EV/Sales 11.5x（NG-PE 113.7x无参考意义） · PEG年 N/M（反转股EPS转正，PEG数学失真） 分位 多年高位（EV/Sales 11.5x>自身5yr band 100分位） 收益风险比 base=卖方共识$98.5→R:R −0.27（现价已在base之上，纯下行）；bull BofA$135→0.18；Goldman$150→0.37；街最高HSBC$200→0.99；门槛<1.5不建仓→即便最乐观锚也不足1.0，观察不建仓；持有假设=至2026-07-23财报及其后验证 内部人 ⚪中性（CFO Zinsner $42.50买入已兑现+183%但已过期非新鲜信号；近6月另3笔均无10b5-1裸卖$49–118；最近2026-05-29 Naga Chandrasekaran卖$118.28） 事件 财报 4/23→7/23✓ · 催化 7/23财报,18A良率 | ||||||
| VPG | -0.29 | $121.59 (52w76%·ATH-19%) | $50-80 | $30 | >$110 | 观察（0仓/watchlist，conviction合成1/8分；仅主题动量派≤2-3%当期权） |
| 主锚 故事股/叙事再定价：正常化EPS×历史15-22x band+人形期权价值（主锚）；EV/Sales band（第二法，现4.85x）；PE/PEG机械失效(N/A) 估值 PE ~273x(TTM，stockanalysis 272.8x)／~304x(FY25静态GAAP) · FPE 106x(卖方共识forwardPE)／434x(公司adj年化,保守口径) · PEG年 N/M（GAAP EPS被压至接近0，PE/PEG机械失效） 分位 高位（off-band，>99分位，无历史可比） 收益风险比 收益风险比=(Base-case共识PT $95−现价$121.59)÷(现价$121.59−地板$30)=−$26.59÷$91.59=−0.29:1（负，base case已低于现价）；持有假设：持有至2026-08-04财报，若财报前继续拉升定价"人形翻倍"该负值会更极端 内部人 ⚪中性(近6月仅2026-05-20五位董事例行RSU授予，非交易；最近一笔真实卖出Gulati在2025-08已过期出窗；唯一买入Cummins 2023@$34已过期) 事件 财报 5/12→8/4 · 催化 8/4财报+人形翻倍 | ||||||
| Ticker | 收益风险比 | 现价 | 买区 | 地板 | 不追 | 仓位 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| NVTS | 0.2 | $14.46 (52w31%·ATH-58%) | $6-8 | $5 | >$18 | 观察/0仓 |
| 主锚 EV/Sales(情景)+现金/股底$0.91 估值 PE N/A(持续亏损) · FPE EV/S 81x(TTM) · PEG年 N/A 分位 高位(EV/S81x vs历史5-10x,无稳定band) 收益风险比 现价$14.46已高于合理Base$9-11区间;乐观12月PT$16→(16-14.46)/(14.46-5)=1.54/9.46=~0.2:1;持有假设至2026-08-03 Q2财报+2027 NVIDIA800V ramp验证;远低于1.5门槛,不建底仓 内部人 🔴卖出潮(2026-05-29 Ranbir Singh/Hendrix/Wunderlich/Allexandre@$28.14-31.81,Ranbir 6/9辞任董事;60份Form4零买入) 事件 财报 5/5→8/3 · 催化 Q2财报8/3;800V放量 | ||||||
| PLTR | 0.17 | $129.30 (52w23%·ATH-38%) | $80–90（24–27x EV/S，2年band 25–35分位） | $68（≈20x EV/S，2024前AI狂热低位 + GS Sell区） | >$150（>46x EV/S，狂热区/ATH $207区） | 观察（不建仓） |
| 主锚 EV/Forward-Revenue band（超高增长SaaS archetype，主锚；GAAP-PE被SBC+投资收益双向扭曲仅参考） 估值 PE ~145x（TTM GAAP，SBC+投资收益双向扭曲，仅参考） · FPE ~96x（公司FY26指引推算GAAP，仅参考；主锚EV/FwdRev=39.4x） · PEG年 N/M（PE/PEG机械失效；EV/S口径PEG≈0.56亦仅参考） 分位 EV/S 39.4x：2年band~48分位（中枢）／近12月band~24分位 收益风险比 收益风险比=(Base PT $140−$129.30)÷($129.30−$68)=10.70/61.30=0.17:1（持有至2026-08-03财报或FY26兑现）；用更乐观共识PT $183亦仅0.88:1，均<1.5门槛——反弹已把价格推回内部人5-6月卖出区（$128.80–133.05），是减仓/观察位而非入场点 内部人 🔴卖出潮（近6月0公开市场买入；Thiel 3/4大单$282M·Cohen多笔裸卖(无10b5-1标识)·季度wave 2/24+5/22）最近：2026-07-02 CTO Sankar 递Form144拟卖185,000股≈$24.05M（隐含~$130，反弹周同步） 事件 财报 5/4→8/3 · 催化 Q2财报8/03·NVIDIA合作 | ||||||
以下公司本周未刷新（数据 1–3 周旧），但用本周现价（2026-07-02）对照其旧买区，现价已越买区上沿或跌破地板 → 旧 收益风险比 已失真（CRM 教训：移出周刷当周价格突破买区，R:R 从 ~2 压到 ~1.36 无人复核）。建议对看多的单独
/调研 <ticker>重刷再决策。⭐ 注意 ON $91 跌进旧买区下沿 $95-108、AMPX $12.38 跌破买区（可能反而变便宜，值得优先复核）；CRL/GEV/FCEL/OUST/IQV 已到"不追区"（涨太多）。
数据来源：SEC EDGAR（10-K/10-Q/8-K/Form4/13G/DEF14A）· Polygon（市值/价格，as-of 2026-07-02 收盘）· stockanalysis（财报日）· X/fxembed（情绪交叉验证）。全部 45 家主表公司于 2026-07-06 全量 deep-dive 重跑。⛔ 每个数字均逐一核对源文件，拿不到标"无数据/待刷新"，绝不编造。本板仅供研究，非投资建议。
dashboards/2026-07-06_decision-board.md)