决策板 · 买点×估值×内部人×财报日 · 99家（2026-08-01）

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决策板 · 买点×估值×内部人×财报日 · 99家（2026-08-01）

范围：opc.config.toml 二态模型——99 家非 hidden 公司全部上表。本周 全部 99 家强制全刷（force-refresh，last_updated 全 2026-08-01；两轮 session 限额中断后补刷完成，0 净失败）。口径：只读派生自各公司 00/01/02/08 + stockanalysis 财报日 API，不刷新数据。收益风险比 =（保守 Base PT−现价）÷（现价−熊市地板），<1.5 差 / 1.5–2.5 中 / >2.5 好；买区（深度+买区内）按收益风险比↓ 排。主锚法=archetype 计价轴（PE/PEG 对周期/电力/前营收股 N/M）；历史分位=当前主锚倍数在近5年 band 分位；内部人=近6月（≥2026-02-01）旁证、参考列不主导排序；仓位=conviction 4腿合成。现价：全板 as-of 2026-07-31 收盘（Polygon settled）。已抽查核对，零捏造。 ⚠️ 分母失真提示：现价贴近熊市地板（<10%缓冲）时收益风险比被算术放大：NOK 8.5 / PL 8.0 / SNPS 7.0 —— 方向真实但绝对值夸大，别只看数字排名。 🎰 题材无边际（20 家）单列：TMC/IREN/LAC/RGTI/OKLO/ASTS/XE/GENB/QBTS/RXRX/ASPI/INFQ/IONQ/KULR/SMR/TSLA/ONDS/NBIS/NVTS/FCEL = pre-rev / 极端估值故事股，从买区排序移出、仅小仓投机。 本周买区重锚：闸① 财报/重大申报重推 18 家（AAPL/AMZN/ARM/AXTI/CCJ/ETN/FORM/HOOD/LRCX/MA/META/MPWR/MSFT/RDDT/TE/TMO/VICR/VRT）· 闸③ 偏离复核后维持锚 5 家（AMPX/CRL/FCEL/LAC/WOLF）· 闸② 保鲜到期 0 家 · 其余 76 家照抄（仅价格驱动项重算）。 近期已官宣/临近财报（≤2026-08-15）：ON 8/3✓ · PLTR 8/3✓ · CIFR 8/4✓ · AMD 8/4✓ · AMPX 8/4✓ · CRCL 8/5✓ · CRL 8/5✓ · FLNC 8/5✓ · IONQ 8/5✓ · CLOV 8/5✓ · RXRX 8/5✓ · SDGR 8/5✓ · SMR 8/5✓ · SNDK 8/5✓ · POWI 8/5✓ · UUUU 8/5✓ · VPG 8/5✓ · WDC 8/5✓ · ONTO 8/6✓ · CLSK 8/6✓ · OSCR 8/6✓ · OUST 8/6✓ · QBTS 8/6✓ · RGTI 8/6✓ · AAOI 8/6✓ · MP 8/6✓ · UMAC 8/6✓ · OKLO 8/7✓ · VST 8/7✓ · CAMT 8/10✓ · RKLB 8/10✓ · ASTS 8/10✓ · KULR 8/10估 · USAR 8/10估 · CRWV 8/11✓ · GENB 8/11估 · LITE 8/11✓ · INFQ 8/12✓ · NBIS 8/12✓ · CBRS 8/12✓ · ELMT 8/13✓ · ONDS 8/13✓ · TMC 8/13估 · AMAT 8/13✓ · ASPI 8/13估 · LAC 8/13估 · XE 8/13✓。

📊 周环比（vs 上周 2026-07-29）

⚙️ V 形反弹周（上周 risk-OFF 的又一次镜像）：现价 07-28 收盘 → 07-31 收盘（3 交易日），±10% 以上 21 家里 18 家是涨：AXTI +40%（Lumentum 6年 take-or-pay + 财报 EPS 转正大 beat）· BE +27% · FORM +19% · WDC +18% · MSFT/AMZN +17%（财报 blowout：Azure +43%、RPO $678B）· FCEL/OUST +15% · LRCX/SNDK +13% · MPWR/NBIS +12%；仅 3 家跌 ≥10%，全是财报回应：RDDT −21%（rev +61% beat 但市场砸盘）· AAPL −12%（FY27 指引降档）· VRT −10%（有机增速 miss 单日 −17% 后收复四成）。大量个股走出 7/29 探底 → 7/30-31 暴力反弹的日内 V（NOK 破地板次日 +8% 收复、TSM 收进买区两日又弹出、WOLF $19.98 → +18.6%、WDC 单日 +15%）。
🎯 反弹收走深度折扣：买区（深+内）42 → 39 家，但结构剧变——深度买区 15 → 2 家（CCJ、WOLF），上周贴地板的 14 家（AMKR/AMPX/CRDO/FLNC/LITE/MRVL/NOK/ONTO/ORCL/PL/SMTC/SNPS/TE/VICR）全部弹回买区内。5 家新进买区：RDDT（财报 −21% 砸进 $130-148 区，R:R 2.1）· VRT（闸①重锚 $255-281 后现价反在下沿之下，R:R 1.77 首过 1.5 门槛）· HOOD（财报后重锚扩区）· CAMT（回落贴 40x 上沿）· AXTI（盈利转正，从🎰题材转正为 EV/S 成长股）。8 家离开：DELL/FORM/GLW/BE/UMAC 涨出进公允，IREN/NBIS/KULR 重分类进🎰题材（题材 15 → 20 家，另 RXRX/TSLA 也从公允移入）。
🔑 本周买区重锚 18+5 家（vs 上周 31）：闸① 财报/重大申报重推 18 家——超级财报周落地：AAPL（$235-260→$230-255，FY27E 下修）· AMZN · ARM · AXTI · CCJ（2026 展望上调 + Westinghouse S-1 秘交 = 49% 股权价值结晶催化）· ETN · FORM · HOOD · LRCX · MA · META · MPWR · MSFT · RDDT · TE（$120M 可转债）· TMO · VICR（10-Q 证实 backlog +26.3% QoQ，锚值复推不变）· VRT（EPS 上修驱动买区 $241-267→$255-281 上移）。闸③ 偏离复核后维持锚 5 家（AMPX/CRL/FCEL/LAC/WOLF——WOLF $19.98 探地板反弹 +18.6% 无基本面申报支撑 = 不追锚，纪律样板）· 闸② 0 家 · 其余 76 家照抄。
⭐ 黄金组合：NOK+MP → NOK+MP+ELMT（+1）。NOK 信号再升级：07-29 恰在收盘跌破地板 $8.5 当天又有 2 名高管开放市场买入 ~$0.66M（Pressner+Hautala），一周逢跌买簇扩至 5 人 / ~$2.24M，次日无消息 +8.1% 收复——地板经历压力测试并通过。MP：COO 锚 $54.30 仍倒挂 −24%，8/6 财报 T-3。ELMT 新入：R:R 2.6 首过 2.5（现价跌破买区下沿 −5.1% 但未及闸③线，董事 4/22 IPO 日 $14 买入在窗）。
🔴 内部人从 0 → 4 家活跃看空（反弹把旧卖压重新激活）：CRDO（Cheng 7/27 现价 $205 附近 10b5-1 仍在卖，在买区内）· CRWV（Intrator 7/28 跌破后 $65-69 继续卖，在买区内）· IQV（CEO Bousbib 7/29 Form 144 拟卖 ~$26M @$245.5）· RXRX（Gibson 7/30 现价 $3 卖）——前两家就在买区内，买前注意。🟢 共 8 家：NOK/ELMT/ETN/FCEL/HOOD/LAC/MP/UUUU（MSFT/CRM 的买入已滚出 6 月窗口过期）。
📅 财报闸：买区内 19 家两周内出财报（ON 8/3 · AMPX/CIFR 8/4 · CRCL/FLNC/POWI/UUUU 8/5 · AAOI/CLSK/MP/ONTO/OUST 8/6 · VST 8/7 · CAMT/RKLB/USAR估 8/10 · CRWV/LITE 8/11 · ELMT 8/13）——买区内票财报前一律半仓纪律。

⭐ 一眼结论

反弹周吃掉了上周砸出的深度折扣：深度买区 15 → 2 家（CCJ/WOLF），买区总数 42 → 39 家；±10% 变动 21 家中 18 家是涨（AXTI +40% 领头）。上周「进区 ≠ 立即买」的提醒兑现——彼时未追跌的深度票多数已弹回区内/区上。
真正「买区内 + R:R 扎实（未失真）+ 内部人不砸」的干净标的（一致 07-31 价）：TE 6.0（区下沿之下，观察/试仓，8/19 10-Q 是下一闸）· VICR 4.9（🆕 10-Q 证实 backlog +26.3%，闸①复推锚不变）· WOLF 4.5（深度/地板带，投机 starter，8/24 财报裁决）· MP 3.95 🟢（⭐黄金，8/6 财报 T-3 半仓纪律）· ONTO 2.9 · CCJ 2.7（深度，Westinghouse IPO 催化）· ELMT 2.6 🟢（⭐新入黄金）· ORCL 2.6 · CRCL 2.4 · MRVL 2.4 · SMTC 2.29 · NFLX 2.2 · RDDT 2.1（🆕 财报砸进区）。
本周最值得注意的三个财报后位置：VRT（闸①重锚上移后现价反落下沿之下，R:R 1.77 首过门槛，「miss 是时点错位、指引二次上调」是 load-bearing 假设）；RDDT（−21% 砸进 $130-148，band ~10 分位）；AAPL（−12% 后仍公允偏上，R:R 0.14，别接飞刀）。
⭐ 黄金组合 NOK + MP + ELMT：NOK 一周 5 人逢跌买簇 ~$2.24M + 地板压力测试通过（⚠️ R:R 8.5 属贴地板失真，可信参考带 1.6-5.4）；MP COO 锚倒挂 −24%；ELMT R:R 首过 2.5。
⚠️ 🔴 重新出现（0 → 4 家）且两家就在买区内：CRDO、CRWV 的内部人在现价附近/以下仍在卖——参考列不主导排序，但建仓前看一眼。
🎰 题材无边际扩到 20 家（IREN/NBIS/KULR/RXRX/TSLA 本周移入，AXTI 盈利转正移出）——远期假设 R:R 不与盈利股同榜。
财报潮进行中：买区内 19 家两周内出财报，财报前半仓纪律；下周板将消化 8/3-8/7 一大批闸①重锚。

⭐ 黄金组合（买区内 + 近6月内部人开放市场买入 + 收益风险比>2.5 · 罕见正面确认）

Ticker	收益风险比	现价	买区	地板	不追	仓位
NOK	8.5	$9.17	买区$9.5-11 🟢买区内(低于下沿) ⚠️ 贴地板分母失真,R:R夸大低于买区下沿(更便宜,注意地板距离)	熊市地板$8.5	不追>$16	starter(1/3)
主锚 Forward PE(复苏电信设备+授权现金牛+AI期权) 估值 PE N/M(reported失真) · FPE 24.4x指引/23.5x共识 · PEG年 1.7 分位重估后区间下沿(pre-AI高位) 内部人 🟢 Pressner/Hautala 7/29买$8.9 事件财报 7/23→10/22估 · 催化 AI&Cloud订单转化;10/22财报
MP	3.95	$41.49	买区$42-50 🟢买区内(低于下沿) 低于买区下沿(更便宜,注意地板距离)	熊市地板$33	不追>$75	starter(1/3)
主锚 EV/Sales+PT集群估值 PE N/M · FPE EV/S~10x · PEG年 N/M 分位 — 内部人 🟢06-09 COO Rosenthal买$54.30倒挂-24% 事件财报 5/7→8/6✓ · 催化 8/6Q2财报+重稀土分离进度
ELMT	2.6	$13.66	买区$14.4-15.3 🟢买区内(低于下沿) 低于买区下沿(更便宜,注意地板距离)	熊市地板$12	不追>$24	starter(1/3)
主锚前瞻调整PE 估值 PE N/M · FPE 14.2x · PEG年 0.68 分位 — 内部人 🟢董事IPO日买@$14(4/22) 事件财报 5/29→8/13✓ · 催化 8/13财报;backlog转化

🟢 买区（深度 + 买区内 · 39家 · 按收益风险比↓ 排 · ⚠️头部含分母失真）

Ticker	收益风险比	现价	买区	地板	不追	仓位
NOK	8.5	$9.17	买区$9.5-11 🟢买区内(低于下沿) ⚠️ 贴地板分母失真,R:R夸大低于买区下沿(更便宜,注意地板距离)	熊市地板$8.5	不追>$16	starter(1/3)
主锚 Forward PE(复苏电信设备+授权现金牛+AI期权) 估值 PE N/M(reported失真) · FPE 24.4x指引/23.5x共识 · PEG年 1.7 分位重估后区间下沿(pre-AI高位) 内部人 🟢 Pressner/Hautala 7/29买$8.9 事件财报 7/23→10/22估 · 催化 AI&Cloud订单转化;10/22财报
PL	8.0	$20.34	买区$23-25 🟢买区内(低于下沿) ⚠️ 贴地板分母失真,R:R夸大低于买区下沿(更便宜,注意地板距离)	熊市地板$19	不追>$43	starter(1/3)
主锚 EV/Sales(超高增长SaaS前营收) 估值 PE N/M(亏损) · FPE EV/Rev~16.1x · PEG年 N/M(亏损) 分位下三分位偏下(2026区间~5x-42x) 内部人 🟡7/23 CFO Johnson卖$22.08后停手事件财报 6/4→9/8估 · 催化 09-08 Q2FY27财报(未确认);$1.5B ATM发行节奏
SNPS	7.0	$385.02	买区$413-443 🟢买区内(低于下沿) ⚠️ 贴地板分母失真,R:R夸大低于买区下沿(更便宜,注意地板距离)	熊市地板$370	不追>$520	starter1/3偏积极
主锚 FPE×FY26 NG EPS 估值 PE N/M(GAAP扭曲) · FPE 26.1x · PEG年 1.92 分位 5yr band p5-10多年低位内部人 🟡6/16 CEO Ghazi卖1.5万@$459 事件财报 5/27→8/26✓ · 催化 8/26财报+9/30 Investor Day
TE	6.0	$4.215	买区$4.25-6.00 🟢买区内(低于下沿) 低于买区下沿(更便宜,注意地板距离)	熊市地板$3.50	不追>$10	观察/试仓≤1/3
主锚 EV/EBITDA×FY27里程碑估值 PE N/M · FPE EV/EBITDA~4.1x · PEG年 N/M 分位 52w现处27%分位内部人 ⚪7/31 CLO行权代扣非买入事件财报 5/12→8/19估 · 催化 8/19 10-Q+G2融资全案
VICR	4.9	$207.37	$208-244 🟢买区内(低于下沿) 低于买区下沿(更便宜,注意地板距离)	$186	>$348	starter(1/3)
主锚 P/S(capex-beta,PE失效) 估值 PE N/M · FPE P/S~17x(FY26E) · PEG年 N/M 分位 P/S18-21x建仓区下沿内部人 🟡创始人减持$260-365已停手事件财报 7/21→10/20估 · 催化 Q3财报10-20/旗舰VPD客户放量
WOLF	4.5	$23.62	$30-35 🟣深度买区(地板带) 低于买区下沿(更便宜,注意地板距离)	$18-23	>$57	speculative starter(1/3)
主锚 EV/Sales(distressed turnaround) 估值 PE N/M · FPE EV/S~3.3x · PEG年 N/M 分位 post-emergence~21分位peer中枢内部人 ⚪0买入,仅代扣税/授予无实质交易事件财报 5/5→8/24估 · 催化 08-24财报Q4全年/毛利转正验证
MP	3.95	$41.49	买区$42-50 🟢买区内(低于下沿) 低于买区下沿(更便宜,注意地板距离)	熊市地板$33	不追>$75	starter(1/3)
主锚 EV/Sales+PT集群估值 PE N/M · FPE EV/S~10x · PEG年 N/M 分位 — 内部人 🟢06-09 COO Rosenthal买$54.30倒挂-24% 事件财报 5/7→8/6✓ · 催化 8/6Q2财报+重稀土分离进度
ONTO	2.9	$259.42	买区$250-293 🟢买区内	熊市地板$228	不追>$382	half(1/2)
主锚 Forward PE(半导体设备中周期复苏) 估值 PE N/M(GAAP~121x失真) · FPE 40x · PEG年 0.93 分位中位(谷底25-30x~复苏高点54x) 内部人 🟡 CEO 2025-01卖$200-219停手事件财报 5/5→8/6✓ · 催化 8/6财报;H2 visibility
CCJ	2.7	$86.94	买区$80-100 🟣深度买区(强安全边际$80-90段)	熊市地板$72	不追>$135	starter(1/3)→可加half
主锚 EV/EBITDA(深周期/矿) 估值 PE N/M(GAAP滚出高基数~155x) · FPE EV/EBITDA~24-25x(FY26E) · PEG年 N/A(深周期不适用) 分位 52w p27%,距ATH−36% 内部人 ⚪ FPI盲区,Form144自03-24已停手4月+ 事件财报 7/31→11/4估 · 催化 Westinghouse IPO启动;Q3财报~11-05
ELMT	2.6	$13.66	买区$14.4-15.3 🟢买区内(低于下沿) 低于买区下沿(更便宜,注意地板距离)	熊市地板$12	不追>$24	starter(1/3)
主锚前瞻调整PE 估值 PE N/M · FPE 14.2x · PEG年 0.68 分位 — 内部人 🟢董事IPO日买@$14(4/22) 事件财报 5/29→8/13✓ · 催化 8/13财报;backlog转化
ORCL	2.6	$128.66	买区$129-145 🟢买区内(低于下沿) 低于买区下沿(更便宜,注意地板距离)	熊市地板$105	不追>$242	starter(1/3)
主锚 Forward PE×FY27 NG EPS(第二法EV/EBITDA+EV/S) 估值 PE 22.1x · FPE 16.0x · PEG年 0.89 分位 ~25分位(5yr前瞻PE band13-43x) 内部人 🟡6/24 Henley卖$156-166后停手事件财报 6/10→9/8估 · 催化 09-08 Q1FY27财报;OpenAI付款去风险
CRCL	2.4	$61.01	买区$55-66 🟢买区内(中上部)	熊市地板$45	不追>$130	观察
主锚 EV/Sales 估值 PE N/M · FPE EV/S~5.5x · PEG年 N/M 分位 1年p~5%(近底) 内部人 🟡7/8 Chandhok卖@$63.90(10b5-1,已停手) 事件财报 5/11→8/5✓ · 催化 8/5财报;OUSD/VSP采用度
MRVL	2.4	$193.77	买区$200-220 🟢买区内(低于下沿) 低于买区下沿(更便宜,注意地板距离)	熊市地板$160	不追>$300	starter(1/3)
主锚 PE 估值 PE 67x · FPE 48.4x · PEG年 1.19 分位 AI期p~35分位内部人 🟡07-16 Murphy卖$209.52已停手事件财报 5/27→8/27估 · 催化 AMZN/MSFT capex验证+FY27加速
SMTC	2.29	$119.49	买区$117-130 🟢买区内	熊市地板$104	不追>$180	half1/2
主锚 FPE×FY27 NG EPS 估值 PE N/M(GAAP~$0) · FPE 46.0x · PEG年 0.88 分位 52w区间56% 内部人 🟡7/24 Walsh卖500@$133 事件财报 5/26→8/24估 · 催化 8/24财报+CopperEdge放量
NFLX	2.2	$71.55	买区$65-78 🟢买区内	熊市地板$56	不追>$110	starter(1/3)
主锚 Forward PE(盈利复利/宽护城河) 估值 PE 22.5x · FPE 23.1x · PEG年 1.05 分位 p12-15(多年低位) 内部人 🟡 Smith 6/18卖$77(10b5-1) 事件财报 7/16→10/20估 · 催化 8月广告upfront;10/20财报
CLSK	2.1	$13.875	买区$13-16 🟢买区内(下半区)	熊市地板$10-11	不追>$28	starter(1/3)
主锚 SOTP(深周期矿工+AI房东NNN) 估值 PE N/A(亏损) · FPE 合约收入/市值1.85x · PEG年 N/A 分位无PE band(亏损股),52w p38% 内部人 ⚪ 05-13 C-suite RSU代扣税卖$13.98,零公开市场买入事件财报 5/11→8/6✓ · 催化 Q3财报08-06(T-4)建设融资路径;Texas885MW转firm
RDDT	2.1	$141.44	买区$130-148 🟢买区内	熊市地板$118	不追>$222	half(1/2)
主锚 EV/Sales(fwd)band(高增长广告/互联网平台) 估值 PE 32.9x · FPE 25.7x · PEG年 0.24(全年前瞻,仅参考) 分位 ~10分位(band7-18x,低段) 内部人 🟡7/17 Huffman/Wong卖$190-207停手事件财报 7/30→10/29估 · 催化 Q3财报~10月底(未官宣);搜索引流企稳/新AI授权
RKLB	2.1	$65.02	买区$62-80 🟢买区内(下沿)	熊市地板$40	不追>$130	starter(1/3)
主锚 EV/Forward-Sales band(超高增长太空/国防故事股) 估值 PE N/M(亏损) · FPE EV/S~42x · PEG年 N/M(亏损) 分位 ~25分位(1yr band20-99x) 内部人 🟡7/6-8 Beck卖$87后停手事件财报 5/7→8/10✓ · 催化 08-10 Q2财报(T-6);Neutron Q4首飞
AMKR	1.93	$50.53	$54-61 🟢买区内(低于下沿) 低于买区下沿(更便宜,注意地板距离)	$42	>$82	half
主锚 Forward PE(capex-beta OSAT) 估值 PE 22.7x · FPE 19.8x · PEG年 0.28 分位 AI时代band低位,pre-AI上方内部人 🟡07-16 Rogers 10b5-1卖$65.12;CEO预告小额卖$47 事件财报 7/27→10/26估 · 催化 Q3 margin兑现(18.5-19.5%)+NVIDIA预付
AMPX	1.9	$9.565	$11.5-14 🟢买区内(低于下沿) 低于买区下沿(更便宜,注意地板距离)	$6.7	>$23	starter→half(分批)
主锚 EV/Sales(亏损成长股) 估值 PE N/M · FPE EV/S~9.9x(FY26E) · PEG年 N/M 分位 —(无band) 内部人 🟡06-12 Dixon自主卖$17.17后停手,远高于现价事件财报 5/6→8/4✓ · 催化 08-04 Q2财报+国防合同扩张
HOOD	1.8	$86.70	买区$82-87 🟢买区内(上半段)	熊市地板$63	不追>$118	starter(1/3)
主锚 Forward PE×FY26E经常性EPS+EV/Adj-EBITDA 估值 PE 38x(GAAP TTM,虚低) · FPE FPE~46x(FY26E经常性mid) · PEG年 N/M(EPS高基数负增长;营收口径2.3-2.7) 分位 trailing经常性PE band~25分位(多年偏低) 内部人 🟢Malka关联基金05-28~06-05买$80-83(~$55M) 事件财报 7/29→11/4估 · 催化 11/4 Q3财报高基数验证/事件合约run-rate
VRT	1.77	$241.57	$255-281 🟢买区内(低于下沿) 低于买区下沿(更便宜,注意地板距离)	$183	>$369	starter(1/3)→half
主锚 Forward PE(capex-beta硬件) 估值 PE 54.7x(TTM GAAP) · FPE 36.1x · PEG年 0.61 分位 AI带[18-60x]~43分位内部人 🟡3月卖出簇$250已跌破,60天0买卖事件财报 7/29→10/21估 · 催化 Q3财报10-21/有机回补验证
CRWV	1.69	$72.29	买区$60-72 🟢买区内(贴上沿)	熊市地板$50	不追>$130	starter(1/3)
主锚 EV/Sales 估值 PE N/M · FPE EV/S~6.5x · PEG年 N/M 分位 — 内部人 🔴7/28 Intrator卖@$65-69(跌破仍卖) 事件财报 5/7→8/11✓ · 催化 8/11财报;Meta卖算力传闻
UUUU	1.56	$11.515	$10-13 🟢买区内(中下部)	~$8	>$21	starter→half(1/3起)
主锚现金-optionality+内部人锚+交易参考价(事件驱动转型) 估值 PE N/M · FPE N/M · PEG年 N/M 分位 52w~17分位,距ATH-58.7% 内部人 🟢CEO07-07买$13.08+董事07-08买$12.70 事件财报 5/6→8/5✓ · 催化 08-05财报T-3/VAC交割2026H2
VST	1.5	$148.62	$128-148 🟢买区内(上沿)	$128	>$200	—
主锚 P/FCFbG(GAAP失真) 估值 PE N/M · FPE P/FCFbG~11.6x · PEG年 ~0.53(EBITDA口径) 分位 11.6x建仓区上沿(10-16.7x带) 内部人 🟡6月董事卖$160-175,现价下方事件财报 5/7→8/7✓ · 催化 08-07财报/Cogentrix并购
STM	1.37	$53.30	买区$48-56 🟢买区内	熊市地板$44	不追>$80	观察(等回$48-52)
主锚 EV/Sales(through-cycle) 估值 PE N/M(trough) · FPE EV/Sales~3.18x · PEG年 N/M 分位 EV/S band上半区偏顶p88 内部人 ⚪FPI无Form4(20-F替代) 事件财报 7/23→10/22估 · 催化 10月Q3财报+Q4>$4B加速
USAR	1.3	$14.88	$12-15.5 🟢买区内	~$11	>$22-23	starter(1/3)
主锚价位锚(pre-profit矿业建设期) 估值 PE N/M · FPE N/M · PEG年 N/M 分位 52w11%,距ATH-66% 内部人 ⚪Trabuco06-08卖$22.77小额已停事件财报 5/13→8/10估 · 催化 Q2财报08-11/SV完成8月底
LITE	1.22/1.71	$725.16	买区$711-790 🟢买区内	熊市地板$500	不追>$948	half(1/2)不加码
主锚 PE 估值 PE 138x(distorted) · FPE 45.9x · PEG年 0.49 分位 — 内部人 🟡06-02 Harris卖$1000顶部已停事件财报 5/5→8/11✓ · 催化 8/11Q4财报+FY27visibility
CRDO	1.2	$209.07	买区$200-220 🟢买区内(中部)	熊市地板$156	不追>$260	half(1/2)
主锚前瞻PE 估值 PE 83.3x · FPE 40.2x · PEG年 0.84 分位中枢(~53分位) 内部人 🔴7/27 Cheng卖@$205.54,10b5-1仍卖事件财报 6/1→9/2估 · 催化 9/2财报;光学并表起量
MPWR	1.2/3.1	$1431.56	买区$1350-1485 🟢买区内	熊市地板$1215	不追>$1850	starter(1/3)
主锚 PE 估值 PE 88x · FPE 52x · PEG年 0.9 分位 AI后p~32分位内部人 🟡07-15 Sciammas卖$1311-1406(10b5-1无买) 事件财报 7/30→10/29估 · 催化 Q3财报10/29+800V/DDR5放量
AXTI	1.1	$59.72	买区$50-67 🟢买区内(中上部)	熊市地板$21-29	不追>$97	半starter(+40-49%)
主锚 EV/S(盈利拐点成长股) 估值 PE N/M(GAAP刚转正) · FPE EV/S26.1x(TTM)/17.2x(run-rate) · PEG年 ~1.0-1.1(FY27E口径) 分位无自身5年band,退回peer(天花板附近) 内部人 🟡 J.Chen/D.Chang 06-17卖$111(远高于现价停手) 事件财报 7/30→10/29估 · 催化 Q2 10-Q条款核验;卖方PT上修潮待验证
CIFR	1.1	$22.27	买区$20-23 🟢买区内(上半段)	熊市地板$15(软floor)	不追>$35	starter(小仓)
主锚 EV/合约+EV/MW(转型里程碑,GAAP失真) 估值 PE N/A(GAAP/EBITDA双负) · FPE EV/合约~1.03x(若$9.3B属实) · PEG年 N/A 分位无历史band(转型期),52w p69% 内部人 🟡 CEO Page 07-08~09卖$21.19-22.68(10b5-1);Bitfury系统性退出事件财报 5/5→8/4✓ · 催化 Q2财报08-04(T-1)建设进度+DSCR
FLNC	1.1	$13.98	买区$14-16 🟢买区内(低于下沿) 低于买区下沿(更便宜,注意地板距离)	熊市地板$10	不追>$24-26	starter(1/3)
主锚 EV/Sales 估值 PE N/M · FPE EV/S~0.79x · PEG年 N/M 分位自身band[0.3-1.5x]第41分位内部人 🟡6月10b5-1卖@$25,已停手事件财报 5/6→8/5✓ · 催化 8/5财报;hyperscaler首单
ON	0.9	$83.95	买区$80-92 🟢买区内	熊市地板$58	不追>$105	观察
主锚前瞻NG PE+EV/EBITDA(深周期半导体) 估值 PE N/M(GAAP失真~60x) · FPE 29.1x · PEG年 1.3 分位自身band中高分位内部人 🟡 Thad 4/27卖$93(已停手) 事件财报 5/4→8/3✓ · 催化 8/3财报;SYNA协同兑现
OUST	0.8	$38.90	买区$34-39 🟢买区内(上沿)	熊市地板$28	不追>$48	starter(1/3)
主锚 EV/Sales(亏损硬件+软件) 估值 PE N/M(亏损) · FPE EV/S~10.3x · PEG年 N/M(亏损) 分位 — 内部人 🟡6/16高管簇卖@$38.82,零买入事件财报 5/5→8/6✓ · 催化 08-06 Q2财报(T-3);Rev8量产爬坡
POWI	0.55	$61.36	买区$54-64 🟢买区内(上半区)	熊市地板$42	不追>$84	starter(1/3)
主锚 EV/Sales band+Forward NG PE(周期恢复期) 估值 PE N/M(trough失真) · FPE 49x · PEG年 N/M(机械失效) 分位 ~p40(近2年EV/S band4.3-9.6x) 内部人 ⚪7/22 CEO Lloyd抛税非自主事件财报 5/7→8/5✓ · 催化 08-05 Q2财报(T-3);AI800V HVDC datacenter
CAMT	0.54	$137.23	买区$120-140 🟢买区内(贴40x上沿)	熊市地板$86	不追>$165	观察/starter边缘(3分)
主锚 Forward PE(盈利复利/半导体capex-beta) 估值 PE N/M(GAAP含一次性,158x噪声) · FPE 40.4x(FY26 NG) · PEG年失真(FY26仅+2.5%);~1.5(FY27) 分位自身band25-56x,52w价格p47% 内部人 ⚪ FPI无实质Form4;Form144小额卖(03-03) 事件财报 5/12→8/10✓ · 催化 Q2财报08-10(T-6);2H26营收+25%兑现
AAOI	0.40	$95.22	$85-112 🟢买区内	$53	>$166	starter
主锚 EV/Sales(pre-profit) 估值 PE N/M · FPE EV/S~8.6x(FY26E) · PEG年 N/M 分位 —(无band) 内部人 🟡07-21 Yeh 10b5-1微卖$120,6/12大裸卖已停手事件财报 5/7→8/6✓ · 催化 800G放量+8/6财报转正
INTC	0.38	$92.02	买区$75-92 🟢买区内(贴上沿)	熊市地板$48	不追>$130	starter(1/3)
主锚 EV/Sales band+P/B+分部SOTP 估值 PE N/A(GAAP亏损,非现金Escrow拖累) · FPE FPE~59-63x(NG) · PEG年 N/M(反转股,PEG数学无意义) 分位 EV/Sales8.5x>自身5yr band顶4x(高位);52w59分位内部人 🟡Naga(Foundry GM)05-29卖$118.28(裸卖,已停手) 事件财报 7/23→10/22估 · 催化 DCAI+59%续放量/Foundry外部客户规模化

🟡 公允偏上（35家 · 按收益风险比↓ 排）

Ticker	收益风险比	现价	买区	地板	不追	仓位
SNDK	1.62	$1237.16	买区$700-1000 🟡公允偏上	熊市地板$700	不追>$2354	观察(starter临界)
主锚 EV/EBITDA×情景估值 PE N/M(周期顶) · FPE EV/EBITDA~7.5x · PEG年 N/M 分位 52w现处52% 内部人 🟡7/2 CLO Shek卖600@$2088 事件财报 4/30→8/5✓ · 催化 8/5财报FY27指引+NBM扩容
ISRG	1.6-1.8	$353.89	买区$305-345 🟡公允偏上	熊市地板$280	不追>$490	half(1/2)
主锚 PE 估值 PE 41x · FPE 35x · PEG年 2.0 分位 p22-25分位内部人 ⚪07-27 Brosius 10b5-1小额卖事件财报 7/16→10/20估 · 催化美国手术量Q3验证+dV5全球放量
NVDA	1.5	$199.48	买区$168-188 🟡公允偏上	熊市地板$152	不追>$250	starter(1/3)
主锚 Forward PE(盈利复利/宽护城河) 估值 PE 30.5x · FPE 23.5x · PEG年 0.3 分位 p12-15(多年低位) 内部人 🟡 Stevens 6/23卖$210(已停手) 事件财报 5/20→8/26✓ · 催化 8/26财报;Rubin H2量产
WDC	1.3-1.8	$544.84	$400-450 🟡公允偏上	$130-165	>$650	starter(1/3)
主锚 Forward PE(深周期storage,peak-EPS陷阱) 估值 PE N/M(GAAP失真不用) · FPE 55.1x · PEG年 0.99(FY27) 分位无band,>p100史无前例内部人 0(10b5-1),Cole卖$424-465 事件财报 4/30→8/5✓ · 催化 08-05财报/FY27展望上修
ARM	1.2	$244.72	$166-221 🟡公允偏上	$120	>$442	观察
主锚 Forward P/S(超高增长平台/AGI CPU期权) 估值 PE 252x(SBC扭曲,仅上界) · FPE P/S~44x(主锚)/132x(NG PE中性) · PEG年 N/M(机械~26无意义) 分位第~38分位(IPO以来band) 内部人 🟡06-04 CAO Bartels裸卖$392.70后停手8周事件财报 7/29→11/4估 · 催化 AGI CPU放量+11/4 Q2财报验证
FORM	1.19	$105.38	买区$95-105 🟡公允偏上	熊市地板$68	不追>$155	half(1/2)
主锚 Forward PE×FY+1 NG EPS 估值 PE 72x(TTM GAAP) · FPE FPE34x(FY26)/27x(FY27) · PEG年 PEG0.25(FY26) 分位 FY26贴带顶/FY27中上部(~55%分位) 内部人 🟡CEO Slessor 07-15卖$116.56(10b5-1,已停手) 事件财报 7/29→10/28估 · 催化 Q3财报10-28四连超预期/HBM4世代切换
SDGR	1.07	$14.95	买区$11-13.5 🟡公允偏上	熊市地板$9.4	不追>$21	—
主锚 P/S(整体)+现金跑道估值 PE N/M · FPE P/S~4.4x · PEG年 N/M 分位 52w现处33% 内部人 🟡7/17 CFO Jain卖875@$15.6 事件财报 5/5→8/5✓ · 催化 8/5财报+Bunsen AI发布
AVGO	0.86	$387.25	买区$320-343 🟡公允偏上	熊市地板$285	不追>$481	starter(1/3)
主锚 Forward PE(盈利复利/宽护城河) 估值 PE 64.5x(GAAP TTM) · FPE 34.0x(FY26 NG) · PEG年 0.51(全年前瞻) 分位 AI时代band28-42x第~43分位(公允区中位) 内部人 🟡 Brazeal 07-14裸卖$401(停手3周) 事件财报 6/3→9/3估 · 催化 Q3财报09-03 AI$16B(+200%)兑现;Apple2031长约
MU	0.77	$848.04	买区$450-650 🟡公允偏上	熊市地板$200	不追>$1,255	观察
主锚 EV/EBITDA×mid-cycle(深周期存储) 估值 PE N/M(周期) · FPE 9.0x峰值/17-21x中枢 · PEG年 N/M 分位 P/B史诗高位(EV/EBITDA p40-45) 内部人 🟡 CEO 7/24卖$906-966(10b5-1) 事件财报 6/24→9/22估 · 催化 9/22财报;SCA锁量揭牌
CLOV	0.75	$4.275	买区$3.0-3.8 🟡公允偏上(公允区下沿)	熊市地板$2.72	不追>$5.5	观察(3分)
主锚 P/Sales(成长型MA保险) 估值 PE N/A(临界盈利) · FPE P/S0.79x(2026指引口径) · PEG年 N/A(EPS近0) 分位 52w p67%,无PE band用P/S参照内部人 ⚪ RSU代扣税/10b5-1,07-20 Soares卖$4.51 事件财报 5/6→8/5✓ · 催化 Q2财报08-05(T-2)验证BER<87%
META	0.75	$549.55	买区$480-540 🟡公允偏上	熊市地板$415	不追>$745	观察/等回落
主锚 PE 估值 PE 20.7x · FPE 18.3x · PEG年 N/M 分位 p~39分位内部人 🟡07-27 Olivan卖$607.85(10b5-1) 事件财报 7/29→10/28估 · 催化 10/28Q3财报费用见顶+云业务口径
CRM	0.63	$183.09	买区$138-160 🟡公允偏上	熊市地板$128	不追>$277	starter(1/3)
主锚 EV/Sales 估值 PE 21.3x · FPE 13.0x · PEG年 0.62 分位偏低十分位内部人 ⚪董事3月买@$194已过期事件财报 5/27→9/2估 · 催化 9/2财报;H2FY27有机加速
GEV	0.62	$998.00	买区$700-810 🟡公允偏上	熊市地板$640	不追>$1,020	观察
主锚 EV/EBITDA+经常性P/FCF 估值 PE N/M(GAAP被一次性项扰动) · FPE FPE~50x(NTM共识,偏乐观) · PEG年 PEG0.42(FY26,幻觉;远期1.4) 分位上市以来~75分位(多年高位) 内部人 🟡Abate(Wind CEO)06-01卖$948(已停手) 事件财报 7/22→10/21估 · 催化 Gas Power订单超级周期125GW/数据中心电力订单
AMAT	0.6	$501.77	$390-460 🟡公允偏上	$300	>$650	观察
主锚 Forward PE(深周期高质量semi-cap) 估值 PE 47.2x · FPE 34x(FY27) · PEG年 1.54 分位 >p99(中枢2.0倍) 内部人 🟡07-01 CEO卖$700(顶部)后停手4周事件财报 5/14→8/13✓ · 催化 8/13财报+先进封装+50%
AMZN	0.55	$271.20	$227-243 🟡公允偏上	$196	>$313	half
主锚 Forward PE(盈利复利/宽护城河) 估值 PE 21.9x(GAAP虚高由mark,核心~36x) · FPE 33.5x(核心FY26) · PEG年 0.8-1.1(营业利润口径) 分位 p40-50 内部人 🟡07-02 Herrington 10b5-1月度卖$239.77 事件财报 7/30→10/29估 · 催化 AWS backlog$496B兑现+Anthropic IPO
DELL	0.49	$406.74	买区$358-396 🟡公允偏上	熊市地板$322	不追>$450	—
主锚前瞻PE 估值 PE 32.6x · FPE 22.7x · PEG年 0.31 分位 — 内部人 🟡SL7/13停手,现价贴卖出带下沿事件财报 5/28→8/27估 · 催化 8/27财报;AI服务器$60B目标
TSM	0.45	$406.21	$360-390 🟡公允偏上	$220	>$505	starter(1/3)
主锚 Forward PE(盈利复利/宽护城河) 估值 PE 29.3x · FPE 23.5x · PEG年 0.38 分位 AI带[18-30x]~p46中枢内部人 ⚪FPI盲区,VP07-30买$390小额事件财报 7/16→10/15估 · 催化 7月营收08-10/8月capex证伪
MSFT	0.4	$460.67	买区$360-390 🟡公允偏上	熊市地板$315	不追>$485	half(1/2)
主锚 Forward PE(盈利复利/宽护城河) 估值 PE 25.7x · FPE 23.6x · PEG年 1.8 分位 p12-20(底部区间) 内部人 🟡 Althoff 6/2卖$461近价停手事件财报 7/29→10/28估 · 催化 10/28财报;Azure守40%+
PDD	0.37	$88.24	买区$70-80 🟡公允偏上	熊市地板$59	不追>$120	—
主锚静态PE+EV/TTM利润(零指引) 估值 PE 9.6x(GAAP) · FPE N/M(管理层不给指引) · PEG年 N/M(利润负增长) 分位 — 内部人 ⚪FPI豁免,7/02期权授予非信号事件财报 5/27→8/24估 · 催化 08-24 Q2财报(T-15,未confirmed);de minimis关税/Temu放量
LRCX	0.35	$304.45	买区$225-260 🟡公允偏上	熊市地板$110-130	不追>$395	half(1/2)观察等待
主锚 PE 估值 PE 52.9x · FPE 33.8x · PEG年 0.6 分位 AI期p40-45分位内部人 🟡07-13 Talwalkar卖$335已停事件财报 7/29→10/21估 · 催化 10/21Q1FY27财报验证+WFE上修
BE	0.34	$211.78	买区$130-185 🟡公允偏上	熊市地板$115	不追>$285	half(1/2,仅买区内执行)
主锚 EV/Sales(超高增长/亏损转盈利过渡) 估值 PE 113x(NG TTM) · FPE 78x(FY26 NG指引中值) · PEG年 0.46(全年NG-EPS口径) 分位再定价后带~[9-27x],EV/S14.8x第~30分位内部人 🟡 Joshi 07-02卖$300.37(10b5-1,远高于现价) 事件财报 7/28→10/27估 · 催化 Q3财报10-27 backlog续增;Oracle warrant10-09到期
GOOGL	0.34	$353.35	买区$298-312 🟡公允偏上	熊市地板$230	不追>$400	half(1/2)
主锚 Forward PE×FY+1核心EPS 估值 PE N/M(GAAP含$137B一次性gain失真) · FPE FPE28.7x(FY26核心) · PEG年 PEG1.15-1.30 分位自身5yr前瞻PE band~90分位(高段) 内部人 🟡Saraci(CAO)07-29卖$333.20(10b5-1) 事件财报 7/22→10/28估 · 催化 Q3财报10-28/Cloud backlog $513.9B兑现
ETN	0.33	$414.20	买区$338-365 🟡公允偏上	熊市地板$300	不追>$432	观察
主锚前瞻PE 估值 PE 42.2x · FPE 30.7x · PEG年 2.6 分位 AI后28-32x带上沿(~p75+) 内部人 🟢董事Johnson5/11买@$419 事件财报 7/31→11/3估 · 催化 Q3财报(10月);Dana合并
PLTR	0.33	$122.11	买区$80-90 🟡公允偏上	熊市地板$68	不追>$150	观察
主锚 EV/Forward-Rev band(超高增长SaaS) 估值 PE 139x(SBC扭曲仅参考) · FPE EV/S~37.2x · PEG年 1.28(FwdPE口径,仅参考) 分位 ~43分位(2yr band18-63x) 内部人 🟡7/15 Moore卖$134后停手事件财报 5/4→8/3✓ · 催化 08-03 Q2财报(T-1);Golden Dome/NGC2
A	0.30	$137.67	$109-121 🟡公允偏上	$97	>$140	—
主锚 Forward PE(周期复利) 估值 PE 27.6x · FPE 22.8x · PEG年 2.78 分位 p65-70 内部人 🟡06-02 Dolsten卖$135.42(小额,董事) 事件财报 5/27→8/26✓ · 催化仪器复苏+中国转正
CLF	0.30	$11.545	买区$8-11 🟡公允偏上(建仓区上沿+5%)	熊市地板$5	不追>$26	观察(3分边际)
主锚 EV/EBITDA(deep-cyclical/矿冶) 估值 PE N/M(仍亏损,TTM EPS−$1.70) · FPE EV/EBITDA~7.0x(隐含) · PEG年 N/A(周期股不适用) 分位 52w p43%,距ATH−31%(自身band6.5-7.5x中位) 内部人 🟡 父子套现衰减:CFO 06-05卖$13.41(裸卖,已停手) 事件财报 7/23→10/19估 · 催化 Q3财报10-19验证EBITDA$575M guide
GLW	0.28	$140.27	买区$108-128 🟡公允偏上	熊市地板$88	不追>$165	half(1/2)
主锚 Forward PE×核心EPS(光学peer band) 估值 PE 64.3x(TTM GAAP,噪音) · FPE FPE43.7x(FY26核心)/35.5x(FY27核心) · PEG年 PEG1.6 分位光学peer band中上部(AI-era回落) 内部人 🟡CEO Weeks 06-09卖$186.46(裸卖,已停手) 事件财报 7/28→10/27估 · 催化 Springboard上修$40B(2030)/hyperscaler capex集体确认
CME	0.2	$268.92	买区$205-220 🟡公允偏上(贴不追线−2.2%)	熊市地板$190	不追>$275	half(1/2)
主锚历史band分位+股息率底(宽护城河收租股) 估值 PE 22.8x(TTM) · FPE 21.9x(FY26e $12.3) · PEG年 N/A(收租股弃PEG框架) 分位近5年band[20-31x]第12-20分位内部人 🟡 Duffy 12-15裸卖$269(近现价停手);公司Q2回购$695M 事件财报 7/22→10/21估 · 催化 perps分类60天咨询~8月下旬;Q3财报10-21
OSCR	0.2	$31.43	买区$24-30 🟡公允偏上	熊市地板$19	不追>$35	—
主锚 EV/Revenue(FY26E,亏损转正) 估值 PE N/M(FY25亏损) · FPE EV/Rev~0.50x · PEG年 0.48(营收口径,仅参考) 分位 — 内部人 ⚪CEO6/25-30缴税卖$28-30非信号事件财报 5/6→8/6✓ · 催化 08-06 Q2财报(T-3);PTC立法延期
AAPL	0.14	$300.08	$230-255 🟡公允偏上	$190	>$335	观察
主锚 Forward PE(盈利复利/宽护城河) 估值 PE 34.5x · FPE 31.6x(FY27)/33.7x(FY26) · PEG年 3.95(FY27)/1.77(FY26) 分位 p64-78 内部人 🟡06-17 Borders 10b5-1卖$295,Levinson裸卖$284-311已停事件财报 7/30→10/29估 · 催化 09-01CEO交棒+09折叠屏发布
CBRS	0.08	$200.45	买区$132-151 🟡公允偏上(仍高出买区+33%)	熊市地板$105	不追>$283	starter(1/3,现价在区外等待)
主锚 EV/前瞻营收(超高增长前营收硬科技) 估值 PE N/A(经营亏损) · FPE EV/S~43x(FY26指引) · PEG年 N/A 分位无历史band(上市11周),52w p18% 内部人 🟡 COO Mallick 06-30裸卖$206.51(近现价) 事件财报 6/23→8/12✓ · 催化 Q2财报08-12(T-8)毛利率36-38%指引验证
VPG	0.05	$92.05	$50-80 🟡公允偏上	$30	>$110	观察
主锚故事股/叙事再定价(正常化EPS×band) 估值 PE 230x(GAAP噪音) · FPE EV/S~3.62x · PEG年 N/M 分位 52w53%,前瞻PE81x off-band 内部人 ⚪无02-01后交易(仅05-20授予) 事件财报 5/12→8/5✓ · 催化 08-05财报T-2/人形订单翻倍
AMD	0	$492.26	$310-365 🟡公允偏上	$200	>$550	观察
主锚 Forward PE(高增长半导体/AI放量) 估值 PE N/M(GAAP噪音大,NG TTM~107x) · FPE 45x(FY27)/75x(FY26) · PEG年 0.7(FY27,需执行兑现) 分位 p75-peak(FY27)/顶以上(FY26) 内部人 🟡07-15 Papermaster 10b5-1卖$556(顶部) 事件财报 5/5→8/4✓ · 催化 2H26 MI450首批出货+8/4财报
UMAC	0/1.6	$21.42	$16-21 🟡公允偏上	$16	>$31	starter(1/3)
主锚 EV/Sales(亏损成长股) 估值 PE N/M · FPE ~20.5x(牛)/25.6x(共识) · PEG年 N/M 分位 52w52%,距ATH-38% 内部人 🟡高位卖出簇停手,06-08卖$27 事件财报 5/14→8/6✓ · 催化 08-06财报/CEO权证$25门槛
DHR	-0.33	$196.17	买区$162-171 🟡公允偏上	熊市地板$144	不追>$213	starter(1/3)
主锚前瞻PE 估值 PE 34.9x · FPE 23.0x · PEG年 2.6 分位近5年20-25x带~60分位内部人 ⚪小额减持无信号意义事件财报 7/21→10/20估 · 催化 bioprocessing订单转化;10/20财报

⛔ 不追区（5家）

Ticker	收益风险比	现价	买区	地板	不追	仓位
MA	0.5	$573.93	买区$445-498 ⛔不追区	熊市地板$438	不追>$557	观察
主锚 PE 估值 PE 31.6x · FPE 28.8x · PEG年 1.69 分位 p10-15分位内部人 🟡07-15 McLaughlin卖$530(10b5-1无买) 事件财报 7/30→10/29估 · 催化 Q3财报10/29验证H2增速+VAS41%
KLAC	0.22	$187.07	买区$130-155 ⛔不追区	熊市地板$85	不追>$175	观察
主锚 PE 估值 PE 51x · FPE 38x · PEG年 1.3 分位 >90分位内部人 🟡07-06 Higgins卖$265.69远高位事件财报 7/28→10/28估 · 催化 FY27加速兑现+2nm/HBM放量
TMO	0.13	$573.06	买区$400-450 ⛔不追区	熊市地板$385	不追>$530	观察
主锚 FPE×FY26调整后EPS 估值 PE 30.8x · FPE 22.8x · PEG年 2.3 分位十年band~55分位中枢偏上内部人 🟡7/27 Pettiti卖400@$565 事件财报 7/23→10/21估 · 催化 10/21财报+有机增长延续
CRL	-0.04	$233.00	买区$155-166 ⛔不追区	熊市地板$150	不追>$200	观察
主锚 NG-PE(周期反转) 估值 PE N/M · FPE 21.1x · PEG年 3.5 分位高位(近年带上沿) 内部人 🟡Foster6/29卖@$225,已停手事件财报 5/7→8/5✓ · 催化 8/5财报;biotech周期反转
IQV	-0.27	$233.92	买区$155-168 ⛔不追区	熊市地板$129	不追>$219	观察/等回调
主锚自身历史FPE band分位+FCF/回购底估值 PE 29.1x(GAAP TTM) · FPE FPE18.1x(FY26 Adj中值) · PEG年 PEG2.21(年度) 分位 52w82%分位(高位,vs200DMA+18.5%) 内部人 🔴CEO Bousbib 07-29 Form144拟卖$245.5(~$26M,活跃) 事件财报 7/28→10/27估 · 催化 Q3财报10-27/NVIDIA AI orchestrator agents合作

🎰 题材无边际（20家 · 收益风险比基于远期假设，可靠性低于盈利股 · 仅小仓投机）

Ticker	收益风险比	现价	买区	地板	不追	仓位
TMC	7.2	$3.585	买区$4-6 🎰题材无边际	熊市地板$3.20	不追>$9	观察/期权式<1/4
主锚项目NPV折现估值 PE N/M · FPE N/M · PEG年 N/M 分位 52w第2分位贴底内部人 🟡6/2 董事May卖2万@$6.42 事件财报 5/14→8/13估 · 催化 8/13财报+NOAA许可路径
IREN	5.8	$36.82	买区$34-42 🎰题材无边际	熊市地板$30-34(中值$32)	不追>$70	starter(1/3)
主锚 EV/已签ARR+EV/MW(故事股/转型期capex-beta) 估值 PE N/A(GAAP被BTC+可转债MTM主导) · FPE N/A · PEG年 N/A 分位 52w36%分位(距ATH-52%,无多年历史band) 内部人 ⚪两CEO 07-01获18.2M股RSU授予(非交易,治理红旗) 事件财报 5/7→8/27估 · 催化 Horizon1 GB300 26Q3交付MSFT/8-27财报
LAC	5-9	$2.86	买区$3.5-4.5 🎰题材无边际	熊市地板$2.2-2.5	不追>$12	starter(1/3)
主锚项目NAV/矿产资产估值 PE N/M · FPE 0.63x矿产资产 · PEG年 N/M 分位 — 内部人 🟢03-23 Brown买$3.78倒挂-24% 事件财报 5/14→8/13估 · 催化锂价企稳+2027机械完工
RGTI	4.5	$14.99	买区$13-18 🎰题材无边际	熊市地板$13	不追>$24	—
主锚市值/Sales(题材股,pre-meaningful revenue) 估值 PE N/M(亏损) · FPE P/S~283x · PEG年 N/M(亏损) 分位 — 内部人 🟡6/22 Johnson卖$20.55后停手事件财报 5/11→8/6✓ · 催化 08-06 Q2财报(T-3);CHIPS Act$100M正式协议
OKLO	3.8	$39.97	买区$40-46 🎰题材无边际	熊市地板$29	不追>$85	starter(≤1/3)
主锚 EV/cash(前营收故事股) 估值 PE N/A · FPE 2.74x(EV/cash) · PEG年 N/A 分位 52w2%(近历史低,-77%off ATH) 内部人 🟡 Bealmear 7/6卖$52.63(10b5-1) 事件财报 5/12→8/7✓ · 催化 8/7财报;ITR临界/COLA
ASTS	2.7	$57.70	$54-64 🎰题材无边际	$50	>$120	starter
主锚 EV/现金跑道+部署里程碑(前营收/故事股) 估值 PE N/M · FPE N/M(EV/S~121x参考) · PEG年 N/M 分位 52w第22分位(无估值band) 内部人 🟡06-12 CFO Johnson裸卖$93.81后停手7周事件财报 5/11→8/10✓ · 催化 8/10财报+8月BB11-13发射(双催化)
XE	2.4	$16.73	$16-22 🎰题材无边际	$13.7	>$30	观察/极小starter
主锚 P/S proxy(pre-revenue核能SMR) 估值 PE N/M · FPE P/S~36.5x(真实EV/S~21x) · PEG年 N/M 分位上市至今~14%分位内部人 ⚪0买入,仅IPO授予/关联划转事件财报 —→8/13✓ · 催化 08-13财报/Dow施工许可
GENB	2.3-3.9	$13.92	买区$9-11 🎰题材无边际	熊市地板$4.03	不追>$25	观察
主锚 EV/现金+现金跑道(亏损股) 估值 PE N/A(亏损) · FPE N/A · PEG年 N/A 分位上市以来41%分位(无5yr band) 内部人 ⚪lock-up期零有效交易(零信号) 事件财报 5/7→8/11估 · 催化 Q2财报08-11/lock-up解禁08-25
QBTS	2.3	$18.21	买区$16-22 🎰题材无边际	熊市地板$13	不追>$35	starter(1/3)
主锚 EV/Sales(题材股,pre-revenue) 估值 PE N/M(亏损) · FPE EV/S~250x · PEG年 N/M(亏损) 分位 — 内部人 🟡7/21 CHRO Ames卖$16.95 事件财报 5/12→8/6✓ · 催化 08-06 Q2财报(T-3);AT&T扩大合作
RXRX	2.0	$2.995	买区$2.4-2.9 🎰题材无边际	熊市地板$2.0	不追>$4.5	starter1/3
主锚现金底+EV/现金梯估值 PE N/M · FPE EV/现金~1.43x · PEG年 N/M 分位 52w区间5.1% 内部人 🔴7/30 Gibson现价卖7.5万@$3 事件财报 5/6→8/5✓ · 催化 8/5财报+REC-4881路径
ASPI	1.6	$3.945	$3.2-4.0 🎰题材无边际	$3.0	>$6.5	starter
主锚 SOTP+现金底(前营收/故事股) 估值 PE N/M · FPE N/M(PS~36x参考) · PEG年 N/M 分位 —(无band) 内部人 🟡07-01/02董事裸卖$6.14-6.28后停手,现价仅其59% 事件财报 5/20→8/13估 · 催化 8/13财报+9/8伦敦资本市场日
INFQ	1.5	$9.79	买区$11-13 🎰题材无边际	熊市地板$6.6	不追>$18	观察/极小仓试探(≤1/3)
主锚 EV/Sales(前营收/故事股) 估值 PE N/M(亏损) · FPE N/M · PEG年 N/M 分位 52w10%分位(无长期band) 内部人 🟡CTO Gokhale06-05卖(裸卖,已停手) 事件财报 —→8/12✓ · 催化 Q2财报08-12(confirmed)/CHIPS $100M入账
IONQ	1.5	$36.12	买区$39-46 🎰题材无边际	熊市地板$28	不追>$62	starter(1/3)
主锚 mcap/Sales(前营收/故事股) 估值 PE N/M(亏损) · FPE N/M · PEG年 N/M 分位 52w17%分位(距ATH-57%,无长期band) 内部人 🟡三董事06-22卖$55(10b5-1,已停手) 事件财报 5/6→8/5✓ · 催化 Q2合并财报08-05/SkyWater整合落地
KULR	1.25	$2.65	买区$2.30-3.30 🎰题材无边际	熊市地板$1.05	不追>$4.75	观察/starter(≤1/3)
主锚 EV-S+BTCNAV 估值 PE N/M · FPE EV-S~4.1x · PEG年 N/M 分位 — 内部人 ⚪06-12 Yamamoto RSU授予非市场事件财报 5/14→8/10估 · 催化 BTC价格+Caban协议执行
SMR	0.9	$8.66	买区$8.5-10.5 🎰题材无边际	熊市地板$5	不追>$15	—
主锚现金底+EV/装机optionality 估值 PE N/M · FPE N/M · PEG年 N/M 分位 52w区间2.9% 内部人 🟡6/30 CFO Hamady卖2万@$10.1 事件财报 5/7→8/5✓ · 催化 8/5财报+TVA转约束协议
TSLA	0.83	$310.45	买区$250-300 🎰题材无边际	熊市地板$150-175	不追>$475	观察(贴上沿)
主锚 SOTP+卖方PT band 估值 PE N/M(分母失真) · FPE N/M · PEG年 N/M 分位 52w现处6%(多年band中上) 内部人 🟡6/9 CFO Taneja卖2606@$402 事件财报 7/22→10/21估 · 催化 Robotaxi扩城+Optimus量产
ONDS	0.8	$7.38	买区$5.5-7 🎰题材无边际	熊市地板$5.3	不追>$9	starter(1/3)
主锚 EV/Sales(故事股/防御roll-up) 估值 PE N/M · FPE 5.7x(EV/FY26Sales) · PEG年 N/M 分位 peer3.5-8x(现5.7x) 内部人 ⚪ Brock 6/2代扣卖$13.43 事件财报 5/14→8/13✓ · 催化 8/13财报;$525M兑现
NBIS	0.53	$189.98	买区$150-180 🎰题材无边际	熊市地板$100-130	不追>$250	starter(1/3)
主锚 EV/ARR(早期AI云) 估值 PE N/M · FPE 6.1x(EV/2026E ARR) · PEG年 N/M 分位 — 内部人 🟡 Boynton 7/17卖$188(已停手) 事件财报 5/13→8/12✓ · 催化 8/12财报;ARR兑现$7-9B
NVTS	0.3	$11.12	买区$6-8 🎰题材无边际	熊市地板$5	不追>$18	观察
主锚 EV/Sales情景+现金底(前营收故事股) 估值 PE N/A · FPE 64x(EV/S TTM) · PEG年 N/A 分位无band(peer2-15x,64x离群) 内部人 🟡 Ranbir 5/29卖$28-31(停手) 事件财报 7/27→11/2估 · 催化 11/2财报;2027放量
FCEL	<0	$22.705	买区$13-15 🎰题材无边际	熊市地板$11	不追>$19	观察
主锚 EV/Sales(故事股) 估值 PE N/M · FPE EV/S~8.0x · PEG年 N/M 分位 — 内部人 🟢董事Livingston7/16买@$18.79 事件财报 6/8→9/8估 · 催化 9/8财报;Fit Phase1行权

(source: dashboards/2026-08-01_decision-board.md)

决策板 · 买点×估值×内部人×财报日 · 99家（2026-08-01）

📊 周环比（vs 上周 2026-07-29）

⭐ 一眼结论

⭐ 黄金组合（买区内 + 近6月内部人开放市场买入 + 收益风险比>2.5 · 罕见正面确认）

🟢 买区（深度 + 买区内 · 39家 · 按 收益风险比↓ 排 · ⚠️头部含分母失真）

🟡 公允偏上（35家 · 按 收益风险比↓ 排）

⛔ 不追区（5家）

🎰 题材无边际（20家 · 收益风险比基于远期假设，可靠性低于盈利股 · 仅小仓投机）

🟢 买区（深度 + 买区内 · 39家 · 按收益风险比↓ 排 · ⚠️头部含分母失真）

🟡 公允偏上（35家 · 按收益风险比↓ 排）