范围：
opc.config.toml二态模型——100 家非 hidden 公司全部上表。本周 全部 100 家强制全刷（last_updated全 2026-08-14）。⚠️ 本轮为断点续跑：上一轮撞 Claude 额度上限时已刷完 86 家，本次补齐剩余 14 家（SMR/TE/TSLA/TSM/UMAC/USAR/UUUU/VICR/VPG/VRT/VST/WDC/WOLF/XE），0 净失败。 口径：只读派生自各公司00/01/02/08+ stockanalysis 财报日 API，不刷新数据。收益风险比 =（保守 Base PT−现价）÷（现价−熊市地板），<1.5 差 / 1.5–2.5 中 / >2.5 好；买区（深度+买区内）按 收益风险比↓ 排。主锚法=archetype 计价轴（PE/PEG 对周期/电力/前营收股 N/M）；历史分位=当前主锚倍数在近5年 band 分位；内部人=近6月（≥2026-02-14）旁证、参考列不主导排序；仓位=conviction 4腿合成。 现价：全板 as-of 2026-08-13 收盘（Polygon grouped-daily，100/100 统一口径，逐家回_meta.json核对零偏差）。续跑的 14 家价格由主线程集中预锚定后下发给 agent，禁止其自行取价——避免半批公司拿到不同交易日收盘价把口径撕裂。 内部人列本轮做了逐家回原文复核，修正 10 处：7 家窗口内确有公开市场买入却被标中性（CME/ELMT/HOOD/IONQ/MP/TSM/UUUU，已回 🟢 并在详情注明信号强弱）· 2 家已停手多周却被标🔴（ORCL/IQV，降为 🟡）· 1 家新增创纪录减持被漏标（ETN，8/13 COO 卖 $826 万 @$458.04）。🟢 认定门槛：窗口内 Code P 公开市场买入且金额 ≥$5 万（LAC 董事 3 月那笔 $3,780 属噪音级，维持 ⚪）。 🎰 题材无边际（21 家）单列：ASPI / ASTS / FCEL / GENB / INFQ / IONQ / IREN / KULR / LAC / NBIS / NVTS / OKLO / ONDS / PLTR / QBTS / RGTI / RXRX / SMR / TMC / TSLA / XE = pre-rev / 极端估值故事股，从买区排序移出、仅小仓投机。本周全刷后 TMC/LAC/XE/IONQ 被算术分进买区档，已按纪律移回题材档（远期 NAV/里程碑假设的 R:R 不与盈利股同榜）；PLTR 新增进题材档（现价已越不追线 $170 且反超 Base PT $177、R:R 转负，其00明确只适合小仓趋势性投机）。 本周买区重锚 26 家：闸① 新财报/重大申报重推 23 家（AMAT/ASTS/AXTI/CAMT/CBRS/CRWV/ELMT/INFQ/IONQ/KULR/LAC/LITE/NBIS/ONDS/ONTO/RKLB/SMR/SMTC/TE/TMC/USAR/VST/XE）· 闸② 保鲜到期（>42天）重推 2 家（CRM/WOLF）· 闸③ 偏离复核后改锚 1 家（INTC）· 其余 74 家照抄（仅价格驱动项重算）。另 UMAC/VPG 闸③ 触发复核但无据改锚 → 维持原锚（现价 vs 买区背离已在详情标注）。 近期已官宣/临近财报（≤2026-08-28）：WOLF 8/19✓(T-5) · ASPI 8/25估 · SMTC 8/25✓ · A 8/26✓ · CRM 8/26✓ · NVDA 8/26✓ · SNPS 8/26✓ · IREN 8/27✓ · MRVL 8/27✓ · PDD 8/28估。
01 自己给的保守口径是 4.9:1）。方向真实（确实在买区下方），但 8.3 这个绝对值不可当排名依据。VST（1.8，地板 $128 = 买区下沿，分母 $18.40）、NOK（2.1，分母 $2.06）同理。排名靠前 ≠ 更安全，越靠前往往是离地板越近——先看缓冲厚度再看名次。本周为空。 9 家 🟢 内部人买入的公司里，落在买区内的只有 NOK（R:R 2.1，差 0.4 未达 2.5 门槛）；其余 🟢（CME/ELMT/HOOD/IONQ/MP/TSM/UUUU/FCEL）现价均已高于各自买区上沿，内部人的买入成本反而成了下方参考位而非当下的入场确认。
| Ticker | 收益风险比 | 现价 | 买区 | 地板 | 不追 | 仓位 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| CLSK | 8.3 | $11.52 周-6.3% | 买区$13-16 🟢深度买区(低于下沿) ⚠️ 现价低于买区下沿/跌破地板,bear case可能兑现 | 熊市地板$10-11 | 不追>$28 | half(1/2) |
| 主锚 SOTP 估值 PE N/M(亏损) · FPE N/M;SOTP base $20 · PEG年 N/M(亏损) 分位 52周22%分位(多年低位) R:R口径 R:R@$11.52(base$20/地板中值$10.5)≈8.3:1,但分母仅$1.02对价格极敏感仅作方向参考;保守口径(base$19/地板$10)=4.9:1;执行仍按$13-16纪律 内部人 ⚪中性 — 连续第4周无新Form4(最新5/14);4笔零散董事小额卖出(非10b5-1)多已低于现价,零买入 事件 财报 8/6→11/24估 · 催化 AI租约/Texas转firm/BTC价 提示 现价低于买区下沿(深度买区),距地板上沿仅+4.7%,R:R对价格极敏感勿直接套用 | ||||||
| WOLF | 3.0 | $31.51 周-4.1% | 买区$30-35 🔁本周重锚 🟢买区内 | 熊市地板$18-23 | 不追>$57 | starter(1/3,财报前仅半仓) |
| 主锚 EV-S 估值 PE N/M(负毛利) · FPE EV/S 3.91x(非PE) · PEG年 — 分位 post-emergence区间约32%分位(低位,无5yr band) R:R口径 3.0 内部人 ⚪中性 — post-emergence新班子0笔公开市场买卖;7/16 Feurle/Emerson仅代扣税@$35.10 事件 财报 5/5→8/19✓ · 催化 8/19财报(Q4+全年) 提示 8/19财报T-3二元事件,财报前仅半仓;现价贴买区下沿;闸②48天保鲜期触发重审,数值未变 | ||||||
| MPWR | 2.3 | $1362.55 周-2.8% | 买区$1350-1485 🟢买区内 | 熊市地板$1215 | 不追>$1850 | starter(1/3) |
| 主锚 PE 估值 PE ~83.4x(GAAP TTM) · FPE ~49.5x(中性FY26非GAAP) · PEG年 ~0.90(FY26)/~1.44(FY27正常化) 分位 AI后band第~18分位(下四分位以下,低位) R:R口径 2.3 内部人 🟡计划减持 — 创始人Hsing 5/20裸卖$1,462(-6.8%vs现价);本周仅董事Chang裸卖50股噪音级($71K);零买入 事件 财报 7/30→10/29估 · 催化 10/29财报,AI供电+缺陷整改 提示 现价贴近买区下沿(+0.93%),R:R回调改善至2.3:1(纯价格驱动,估值锚未动) | ||||||
| VICR | 2.1 | $226.64 周+2.5% | 买区$208-244 🟢买区内 | 熊市地板$186 | 不追>$348 | starter(1/3) |
| 主锚 EV-S 估值 PE 73x(GAAP,税务一次性污染失真) · FPE P/S 18.8x(FY26E) · PEG年 N/M(无可靠共识) 分位 中低位(买区内51.8%分位) R:R口径 2.1 内部人 ⚪中性 — 创始人Vinciarelli阶梯式10b5-1减持$260-365.52,已停手5周(最新7/7@$302.04);08-03 Davies期权到期卖出$200-216.04(例行) 事件 财报 7/21→10/20估 · 催化 10/20财报,旗舰VPD客户放量 提示 R:R从上周2.6降至2.1,正式跌入1.5-2.5小仓门槛区间;三闸连续第二周未触发买区照抄 | ||||||
| NOK | 2.1 | $10.56 周+12.8% | 买区$9.5-11 🟢买区内 | 熊市地板$8.5 | 不追>$16 | starter(1/3) |
| 主锚 PE 估值 PE N/M(重组扭曲,reported口径失真) · FPE 28.1x(指引)/25.8x(共识) · PEG年 1.9 分位 中枢(52w 51%位,重估后30-47x带下沿附近) R:R口径 R:R=(Base PT $14.89−$10.56)÷($10.56−地板$8.5)=4.33/2.06≈2.1:1，落在1.5-2.5小仓区间，未过2.5分批建仓门槛；@$11=1.6:1、@$10=3.3:1、@$9.5=5.4:1 内部人 🟢买入 — 07-24+07-29一周5人~$2.24M逢跌买入(董事长Ihamuotila averaging down@€8.45、AI官Mahajan@$9.55、破地板日Pressner/Hautala@€7.84)；4月CEO/董事长@$10.49-10.55；本轮无新增 事件 财报 7/23→10/22估 · 催化 Q3财报10/22,订单转化 提示 现价已进入买区上半段(距下沿+11.2%)，R:R从6.4收窄至2.1，跟买折价窗口基本关闭 | ||||||
| CIFR | 1.9 | $16.62 周-3.3% | 买区$20-23 🟢深度买区(低于下沿) ⚠️ 现价低于买区下沿/跌破地板,bear case可能兑现 | 熊市地板$15(软,分层真bear$10) | 不追>$35 | starter(1/3) |
| 主锚 EV-MW/合约(非PE) 估值 PE N/M(GAAP/EBITDA双负) · FPE EV/MW $1.48M(EV/合约0.85-2.62x) · PEG年 — 分位 52w 48%分位(中枢偏低) R:R口径 1.9 内部人 🟡计划减持 — CEO Page 7/8-9 10b5-1卖$4.9M@$21.19-22.68;Bitfury forward floor $21-25;窗口内已连续两周零申报 事件 财报 8/4→11/2估 · 催化 11/2财报租金入表,ERCOT审批 提示 现价低于买区下沿$20约16.9%,已破-15%复核线(闸③触发,无据维持锚) | ||||||
| SNPS | 1.87 | $411.75 周-1.0% | 买区$413-443 🟢深度买区(低于下沿) | 熊市地板$370 | 不追>$520 | starter(1/3) |
| 主锚 PE 估值 PE N/M(GAAP因ANSYS摊销扭曲) · FPE 27.9x · PEG年 2.05 分位 多年低位(band p3-5) R:R口径 base PT$490(33x): (490-411.75)/(411.75-370)=1.87:1;MS PT$525=2.71:1(已越2.5门槛);base需≤$404达2.5门槛 内部人 🟡计划减持 — CEO Ghazi 6/15卖$458.96+CFO Glaser 6/12卖$450.02均10b5-1,现价低于此8.5-10.3%,已停手9周;NVIDIA私募$414.79锚现价重新跌破-0.7% 事件 财报 5/27→8/26✓ · 催化 8/26财报,9/30 Investor Day 提示 距财报T-8交易日,历史波动-8.6%触发拆分建仓(财报前半仓);现价贴买区下沿之下(-0.3%,噪声级别) | ||||||
| VST | 1.8 | $146.40 周+4.1% | 买区$128-148 🔁本周重锚 🟢买区内 | 熊市地板$128（真bear恐慌底$117） | 不追>$200 | half(1/2) |
| 主锚 FCFbG 估值 PE N/M（GAAP被对冲MTM扭曲，不用） · FPE FCFbG 11.4x · PEG年 0.52（EBITDA等价口径） 分位 P/FCFbG band第~21分位(多年低位)/52w 14%分位 R:R口径 Base PT $180÷地板$128: R:R=(180-146.40)/(146.40-128)=1.8:1（上轮3.1:1，恶化因价格+4.1%）；若用恐慌底$117口径则1.1:1，已跌出>2.5分批建仓硬理由档，落入1.5-2.5小仓档 内部人 🟡计划减持 — 董事Sult/Acosta 6/18集中卖$165-170，已停手57天，现价仍低于全部内部人卖价但差距收窄，权重0 事件 财报 8/7→11/5估 · 催化 Cogentrix并购落地,Helix供电 提示 现价已逼近买区上沿(距$148仅-1.1%)，新增买入性价比转弱；本轮闸①触发(10-Q确认)但三档价格维持不变 | ||||||
| STM | 1.22 | $53.92 周-3.9% | 买区$48-56 🟢买区内 | 熊市地板$44 | 不追>$80 | 观察 |
| 主锚 EV-S 估值 PE N/M(trough复苏中弃用) · FPE EV/Sales 3.22x(FY26E) · PEG年 N/M 分位 高位(band[1.5-3.5x]上半区~p90) R:R口径 1.22 内部人 ⚪中性 — FPI豁免Form4披露(2003年后无申报);2025年高管仅sell-to-cover代扣税;公司每周EU MAR回购(8/3-8/7期6.5万股@€45.76) 事件 财报 7/23→10/22估 · 催化 10/22财报验证Q4>$4B 提示 现价回落至买区内(74%位),但R:R1.22仍<1.5门槛;三闸连续第4轮未触发买区照抄 | ||||||
| CCJ | 1.2 | $97.75 周+0.4% | 买区$80-100 🟢买区内 | 熊市地板$72 | 不追>$135 | starter(1/3) |
| 主锚 EV-EBITDA 估值 PE N/M(深周期,调整PE~108x) · FPE EV/EBITDA 27-28x · PEG年 N/M(深周期/矿,不用PE框架) 分位 中枢(52w43%) R:R口径 1.2 内部人 ⚪中性 — 近60天Form4/144均0条,自2026-03-24(Mooney)以来静默;历史卖出价$45-90远低于现价 事件 财报 7/31→11/4估 · 催化 Westinghouse IPO,铀价上行 提示 现价处买区内上段(距上沿$100仅-2.25%),R:R已压缩至1.2接近1.5门槛上沿 | ||||||
| PL | 1.09 | $24.75 周+3.4% | 买区$23-25 🟢买区内 | 熊市地板$19 | 不追>$43 | starter(1/3) |
| 主锚 EV-S 估值 PE N/M(持续GAAP亏损) · FPE EV/Rev(FY27e)19.7x · PEG年 N/M(EV/Rev/G≈0.48) 分位 中枢偏下(52w41%,2026band第39分位) R:R口径 1.09 内部人 ⚪中性 — 近60天卖出全为10b5-1预设计划(CFO $22.08/CEO $25.92等),无集体买入;8/05赠与非交易 事件 财报 6/4→9/3✓ · 催化 9/03财报验证EBITDA转正 提示 现价逼近买区上沿(距$25仅-1.0%),R:R已滑至1.09(<1.5);买区内部几何张力待9/03财报重推 | ||||||
| TE | 0.97 | $4.79 周-18.1% | 买区$3.60-5.00 🔁本周重锚 🟢买区内 | 熊市地板$2.50 | 不追>$8.00 | 观察 |
| 主锚 EV-EBITDA 估值 PE N/M · FPE N/M(亏损,EV/EBITDA~6.0x FY27基准) · PEG年 N/M 分位 52w 33%分位,距5年最高收盘-60.2% R:R口径 减仓下沿$7.0→R:R0.97(净债订正后,上轮错误口径曾算1.13);门槛1.5;熊市地板$2.50(悲观情景);基准情景隐含每股$6.99-7.90 内部人 ⚪中性 — 2026-07-31 CLO Munro期权行权+代扣税(例行);窗口内无任何现任高管公开市场买入 事件 财报 8/12→11/13估 · 催化 G2融资全案落地,Section232净效应量化 提示 本轮闸①触发,净债订正($55M→$393.5M)→买区/地板/不追全线下修(数据质量修复非基本面恶化);现价买区内偏上沿(~85%分位) | ||||||
| RKLB | 0.95 | $80.10 周-3.3% | 买区$64-82 🔁本周重锚 🟢买区内 | 熊市地板$40 | 不追>$133 | 观察 |
| 主锚 EV-S 估值 PE N/M · FPE N/M(亏损,EV/S~50.1x FY26fwd) · PEG年 N/M 分位 EV/S自身1yr band~38分位;52w 37%分位 R:R口径 Base PT$118(post-deal簇,7/6 vintage stale)→R:R0.95;$71.35以下过1.5;$62.46以下过2.5;门槛1.5;熊市地板$40 内部人 🟡计划减持 — 2026-07-06~08 CEO Beck 10b5-1减持327.6万股@均价~$87(计划03-27设立,现价已回落至其下方) 事件 财报 8/10→11/9估 · 催化 Neutron首飞(26Q4),Iridium S-4生效 提示 本轮闸①触发(Q2财报+Iridium并购三连击)→买区上移至$64-82(非追涨);现价落区内偏上沿,R:R仅0.95<1.5门槛 | ||||||
| AMPX | 0.8 | $11.94 周+0.8% | 买区$12-14.9 🟢深度买区(低于下沿) | 熊市地板~$7.1 | 不追>$24.5 | half(1/2) |
| 主锚 EV-S 估值 PE N/M（亏损） · FPE EV/S 11.9x · PEG年 N/A（亏损） 分位 32%分位(52w，中低位) R:R口径 base PT ~$15.8（16x EV/Sales×FY26E $140M+净现金）÷ 熊市地板~$7.1 → (15.8-11.94)/(11.94-7.1)≈0.8:1，买区下沿$12处同样约0.8:1，需回落至~$10.5才达~1.6:1门槛 内部人 🟡计划减持 — 董事Dixon 06-09/06-12自主卖$17.17-$19.13，此后停手，现价仍低于其卖价约30-38%，信号过期权重0 事件 财报 8/4→11/5估 · 催化 Stark Future长约,欧洲订单 提示 现价贴在买区下沿附近(-0.5%)，三闸本轮均未触发，估值锚仍为2026-08-07 | ||||||
| FLNC | 0.6 | $13.22 周+0.2% | 买区$13-14.5 🟢买区内 | 熊市地板$8 | 不追>$22-24 | starter(1/3) |
| 主锚 EV-S 估值 PE N/M(亏损) · FPE EV/S 0.83x · PEG年 N/M 分位 多年低位(52w 25%位,距5年高点-64.8%) R:R口径 Base PT $16.5(1.0-1.05x×$3.0B)：R:R=(16.5-13.22)/(13.22-8)=3.28/5.22≈0.6:1；乐观Base $19.3(1.2x)→≈1.2:1，均低于1.5门槛；回落至~$11(买区下沿-15%)则R:R回升至~1.8:1 内部人 🟡计划减持 — 核心抄底锚(CEO/CFO/董事长2025-02~05@$5-7)已超1年过期；6月Zahurancik/Von Heynitz@$25(10b5-1)已停手且高于现价；7/21 Williams RSU代扣例行 事件 财报 8/5→11/23估 · 催化 产能爬坡FY27,订单转化 提示 R:R base仅0.6:1低于1.5门槛，买区内但地板因指引下修而下移，安全边际被产能执行风险吃掉 | ||||||
| AMKR | 0.59 | $57.75 周+4.5% | 买区$54-61 🟢买区内 | 熊市地板$42 | 不追>$82 | half(1/2) |
| 主锚 PE 估值 PE 25.9x · FPE 22.6x · PEG年 0.32 分位 中枢(52w 49%位,合理带21-26x下中段) R:R口径 R:R=(Base PT $67−$57.75)÷($57.75−熊市地板$42)=9.25/15.75≈0.59:1，远低于1:1和2.5加码门槛；反弹+35%把上行压缩至16%、下行地板扩至27%；买区下沿$54处R:R仍仅1.08:1 内部人 🟡计划减持 — Alexander 8/7(filed8/11)卖5,000股@$55.81(10b5-1)；Faust 8/11(filed8/13)卖1,000股@$54.45(10b5-1滚动月度)；前CEO Rutten 8/5+8/6卖5万股~$2.75M@$54.50-55.35；零公开市场买入 事件 财报 7/27→10/26估 · 催化 Q3margin验证,NVIDIA预付款 提示 现价已逼近买区上沿(距上沿-5.3%)，R:R降至0.59远低于1:1，反弹持续吃掉赔率空间 | ||||||
| POWI | 0.43 | $62.31 周-3.5% | 买区$54-63 🟢买区内 | 熊市地板$40 | 不追>$81 | starter(1/3,且仅≤$54触发) |
| 主锚 EV-S 估值 PE ~138.5x(TTM GAAP,失真勿用) · FPE 44.8x(FY26E)/34.6x(FY27E) · PEG年 ~1.00(FY27,一次性利润率修复假象,勿单独据此买) 分位 中枢偏高(EV/S TTM 7.15x=2年band p62) R:R口径 R:R≈0.43:1(base PT$72,地板$40,现价$62.31);买区下沿$54仅1.29:1;R:R达1.5门槛需现价≤$52.8 内部人 🟡计划减持 — 创始人Balu 2026-05单周狂卖29.7万股@$70.71-86.25(高于现价13-39%),2026-06退董事会后完全停手,CEO仅抛税卖出,公司H1回购$0 事件 财报 8/5→11/4估 · 催化 工业+PowiGaN利润率修复,11/4 Q3财报 提示 现价已从买区上方回落进$54-63区间内(距上沿-1.1%),但仍未达≤$54触发价,R:R 0.43远低于1.5门槛,仍是观望非建仓 | ||||||
| Ticker | 收益风险比 | 现价 | 买区 | 地板 | 不追 | 仓位 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| NFLX | 1.2 | $78.24 周+5.5% | 买区$65-78 🟡公允偏上 | 熊市地板$56 | 不追>$110 | starter |
| 主锚 PE 估值 PE 24.6x(TTM GAAP含分手费) · FPE 25.2x(FY26经常性) · PEG年 1.15(FY26经常性) 分位 10yr前瞻PE band~p17-20(多年低位);52w~18%分位 R:R口径 Base模型$106→R:R1.2;共识PT$94.04(stale)→0.7;买区$70→2.6;$68→3.2;$65下沿→4.6;门槛1.5;熊市地板$56 内部人 🟡计划减持 — 2026-08-10 CFO Neumann卖9,248股@$75.79;近两周5人卖出零买入,但均低于现价 事件 财报 7/16→10/20估 · 催化 广告upfront落地,Q3财报10/20 提示 现价微幅升破买区上沿(+0.3%,噪声级)→R:R压至1.2:1(模型)/0.7:1(共识锚,stale) | ||||||
| ON | 0.92 | $81.56 周+0.5% | 买区$68-75 🟡公允偏上 ⚠️ 现价已出买区,R:R已被上涨吃掉 | 熊市地板$52 | 不追>$95 | starter(1/3) |
| 主锚 EV-EBITDA 估值 PE 52.3x(GAAP TTM,失真勿用) · FPE 25.5x(FY26)/18.05x(FY27正常化) · PEG年 0.44(FY27,周期修复假象需警惕) 分位 中枢(FY27前瞻PE band第~50分位,52w 41%) R:R口径 R:R≈0.92:1(卖方共识PT$108.88,地板$52,现价$81.56);买区上沿$75时1.47:1,下沿$68时2.56:1 内部人 🟡计划减持 — CFO Trent 2026-04系列裸卖$80/$93(高于现价2-14%),CEO 2/12裸卖$73.56,PSG总裁6/30离任前清仓,3.6个月零新增,零买入 事件 财报 8/3→11/2估 · 催化 Synaptics并购HSR已过关,AI-DC营收上修更多翻倍 提示 现价高于买区上沿+8.7%,R:R仅0.92(<1.5门槛),估值处自身5年前瞻PE band中枢(~p50)而非低位 | ||||||
| MRVL | 0.85 | $222.18 周+1.6% | 买区$200-220 🟡公允偏上 | 熊市地板$160 | 不追>$300 | starter(1/3) |
| 主锚 PE 估值 PE ~76.9x(含FY26一次性剥离收益虚高) · FPE 55.5x(FY27 mid) · PEG年 ~1.36 分位 中枢(AI期FwdPE band ~p45,52w 63%) R:R口径 R:R≈0.85:1(Base PT$275,地板$160,现价$222.18);$206为1.5:1门槛价,$200约1.9:1,$193约2.5:1 内部人 🟡计划减持 — COO Koopmans 8/3按2026-01-05既有10b5-1计划第4档卖1万股@$180.50(低于现价18.7%),11天无新增,60份Form4零买入 事件 财报 5/27→8/27✓ · 催化 8/27 Q2财报(T-9),FCC中国光模块禁令 提示 现价已升破买区上沿+1.0%,R:R压至0.85(<1.5,较上周~1.0:1恶化);买区锚龄39天,近逼42天保鲜线 | ||||||
| CRCL | 0.81 | $75.38 周+13.1% | 买区$57-69 🟡公允偏上 ⚠️ 现价已出买区,R:R已被上涨吃掉 | 熊市地板$45 | 不追>$130 | 观察 |
| 主锚 EV-S 估值 PE ~45x(含一次性税益,虚高,仅参考) · FPE EV/S 6.6x(FPE~82x FY26) · PEG年 — 分位 EV/S 1yr第~24分位(无多年band);52w 24%分位 R:R口径 Base$100;现价R:R=0.81:1;买区下沿$57-60→R:R~3.1:1;门槛1.5;熊市地板$45 内部人 🟡计划减持 — 2026-08-12 CPTO Chandhok卖26,666股@$67.15(10b5-1);60窗口仍0买入 事件 财报 8/5→11/11估 · 催化 Arc主网9/16上线,Q3财报11/11 提示 本周+13.1%纯价格拉升无基本面/X舆情支撑,现价高于买区上沿+9.2%→R:R降至0.81:1 | ||||||
| HOOD | 0.8 | $99.37 周+6.5% | 买区$82-87 🟡公允偏上 ⚠️ 现价已出买区,R:R已被上涨吃掉 | 熊市地板$63 | 不追>$118 | 观察 |
| 主锚 PE 估值 PE ~47x(经常性TTM) · FPE ~52x(FY26E mid) · PEG年 ~2.6-3.1(营收口径,EPS同比为负) 分位 trailing PE band第~37分位(中枢附近) R:R口径 现价R:R=(130−99.37)/(99.37−63)≈0.8:1(较上周1.2恶化,Base=5家PT中位$130为7/16财报前旧口径);保守Base$110≈0.3:1;买区下沿$82=2.5:1 内部人 🟢买入 — 董事 Micky Malka 关联基金 2026-05/28-06/05 连续三笔公开市场增持 ~68万股 @$80-83(~$55.3M,Code P,By Fund 间接);现价$99.37已高出成本区+20-24%,CEO 个人裸买仍缺失 事件 财报 7/29→11/4估 · 催化 11/4 Q3财报,高基数验证 提示 现价高于买区上沿+14.2%,R:R降至0.8(连续两周恶化);卖方PT仍为7/16财报前旧口径,连续4周未更新 | ||||||
| RDDT | 0.79 | $158.12 周-2.2% | 买区$130-148 🟡公允偏上 ⚠️ 现价已出买区,R:R已被上涨吃掉 | 熊市地板$118 | 不追>$222 | half(1/2) |
| 主锚 EV-S 估值 PE ~36.8x(TTM GAAP) · FPE 28.75x(FY26E) · PEG年 ~0.27(全年前瞻,可信;税率正常化后会跳升) 分位 FwdPE band第~6分位/EV-S band第~18分位(短历史,低位) R:R口径 R:R=(base$190−$158.12)/($158.12−地板$118)=0.79:1(<1.5不建底,上周0.65);买区上沿$148=1.40:1,下沿$130=5.0:1 内部人 ⚪中性 — 60天窗口无新增交易;唯一买入锚为董事Farrell 2/10-3/13买6.1万股@$132-150(现价+5.1%已脱离);CEO 10b5-1机械卖出持续 事件 财报 7/30→10/29估 · 催化 10/29财报,引流/AI授权 提示 现价高于买区上沿+6.8%,R:R 0.79仍<1.5;内部人唯一买入锚Farrell $132-150已被甩开+5.1% | ||||||
| ARM | 0.7 | $278.65 周-1.4% | 买区$166-221 🟡公允偏上 ⚠️ 现价已出买区,R:R已被上涨吃掉 | 熊市地板$120 | 不追>$442 | 观察 |
| 主锚 EV-S 估值 PE ~287x(GAAP,SBC扭曲) · FPE P/S ~50.5x(NG FPE~138x) · PEG年 N/M(弱有效不采用) 分位 IPO以来band第~50分位(中枢) R:R口径 0.7 内部人 🟡计划减持 — CAO Bartels/CCO Abbey 6月在$383-415卖出后已停手10周;8/7 Director Sine仅非市场慈善转让;零公开市场买入 事件 财报 7/29→11/4估 · 催化 11/4财报,AGI CPU放量 提示 现价高于买区上沿$221(+26.1%)→R:R已被上涨吃掉;估值锚定仍2026-08-01未重锚 | ||||||
| AMZN | 0.69 | $265.13 周-3.4% | 买区$227-243 🟡公允偏上 ⚠️ 现价已出买区,R:R已被上涨吃掉 | 熊市地板$196 | 不追>$313 | half(1/2) |
| 主锚 PE 估值 PE 21.4x(GAAP虚低,勿用) · FPE 32.7x · PEG年 0.8-1.1(营业利润口径) 分位 中枢偏下(band p35-45,52w78%) R:R口径 0.69 内部人 ⚪中性 — 08-03 Bezos重启10b5-1卖1.21M股@$286.41(现价+8.0%,13天内无跟进);08-10 Herrington慈善捐赠非交易;零买入 事件 财报 7/30→10/29估 · 催化 AWS backlog兑现,Anthropic IPO 提示 现价高于买区上沿$243(+9.1%)→R:R已被上涨吃掉但未到不追线;估值锚定2026-08-01未变 | ||||||
| SMTC | 0.68 | $133.58 周-4.2% | 买区$105-122 🔁本周重锚 🟡公允偏上 ⚠️ 现价已出买区,R:R已被上涨吃掉 | 熊市地板$80 | 不追>$174 | starter(1/3) |
| 主锚 PE 估值 PE N/M(GAAP刚转正) · FPE 51.4x(FY27 NG中性) · PEG年 0.99 分位 自身band[27.2-67.2x]约第57分位(中枢偏上) R:R口径 0.68 内部人 🟡计划减持 — COO Silberstein最大卖家含裸卖@$124-130;CEO 8/7卖$280K@$140(10b5-1);零买入 事件 财报 5/26→8/25✓ · 催化 8/25财报,cellular剥离聚焦DC 提示 现价高于买区上沿$122(+9.5%),R:R 0.68:1;8/13 cellular module剥离8-K触发闸①但买区数值维持不变 | ||||||
| CLOV | 0.67 | $4.49 周-5.7% | 买区$3.1-3.9 🟡公允偏上 ⚠️ 现价已出买区,R:R已被上涨吃掉 | 熊市地板$2.81 | 不追>$5.6 | 观察 |
| 主锚 EV-S 估值 PE N/M · FPE ~91x · PEG年 N/M 分位 高位(52周75%) R:R口径 base公允$5.62(P/S 1.0x): (5.62-4.49)/(4.49-2.81)=0.67:1(不达1.5门槛,较上周0.44改善); 至重估上限$8.43=2.3:1 内部人 ⚪中性 — CEO Toy 8/10卖87,798股为RSU代扣税(非择时),Garipalli全程零卖出,无买入 事件 财报 8/5→11/3估 · 催化 2027指引量化,SaaS签约 提示 现价高于买区上沿(+15%),R:R仅0.67不达1.5门槛;买区照抄未变(锚2026-08-07) | ||||||
| ORCL | 0.66 | $156.22 周+6.3% | 买区$129-145 🟡公允偏上 ⚠️ 现价低于买区下沿/跌破地板,bear case可能兑现 | 熊市地板$105 | 不追>$242 | starter(1/3) |
| 主锚 PE 估值 PE 26.8x · FPE 19.4x(clean) · PEG年 1.08 分位 中枢(自身5yr band约44分位) R:R口径 0.66 内部人 🟡计划减持 — 近一年全线卖出零买入,但最新实质开市交易停在 6/24(Henley);7/24 触52w低→8/13 反弹+35.9% 全程 Form 4 静默——底部零抄底=无地板背书,反弹零卖出=也不构成活的看空,按"停手=信号过期"降为🟡 事件 财报 6/10→9/8估 · 催化 9/8财报验证$90B路径 提示 现价持续拉大越出买区上沿(+7.7%),R:R跌破至0.66;三闸未触发买区照抄 | ||||||
| NVDA | 0.61 | $225.30 周+0.6% | 买区$168-188 🟡公允偏上 ⚠️ 现价已出买区,R:R已被上涨吃掉 | 熊市地板$152 | 不追>$250 | starter(1/3) |
| 主锚 PE 估值 PE 34.5x · FPE 26.5x · PEG年 0.33 分位 85%分位(52w)/前瞻PE band第28-32分位(低位区上沿) R:R口径 Base PT $270÷地板$152: R:R=(270-225.30)/(225.30-152)=0.61:1（上轮0.64:1），远低于1.5建仓门槛，需回落至$188以下（R:R约1.6:1）才触发starter 内部人 ⚪中性 — 董事Stevens 6月裸卖$209.70/$222.38已停手，现价反超其卖点，信号完全过期权重0；新任董事8/12初始授予为治理性质 事件 财报 5/20→8/26✓ · 催化 Rubin平台放量,Q2财报8/26 提示 现价高于买区上沿+19.8%，距不追价-9.9%；闸②保鲜期仅剩3天，下轮大概率触发强制重审 | ||||||
| PDD | 0.59 | $84.17 周-8.3% | 买区$70-80 🟡公允偏上 ⚠️ 现价已出买区,R:R已被上涨吃掉 | 熊市地板$59 | 不追>$120 | 观察 |
| 主锚 PE 估值 PE ~9.1x · FPE NG PE 8.5x · PEG年 N/A（利润同比负增长，PEG无定义） 分位 17%分位(52w，低位) R:R口径 以10x=$99为12月中性目标（需利润止跌）÷地板$59: R:R=(99-84.17)/(84.17-59)=0.59:1（上轮0.22:1，纯因价格回落改善）；若回落至买区中点$75则1.5:1 内部人 ⚪中性 — FPI豁免Form 4义务，本轮仅薪酬性RSU归属/期权授予，无公开市场买卖信号 事件 财报 5/27→8/28估 · 催化 Q2财报8/24,de minimis关税 提示 现价高于买区上沿约+5%尚未进入买区，R:R 0.59低于1.5门槛，本周较上轮-8.3%深度回调 | ||||||
| MP | 0.58 | $55.66 周+8.9% | 买区$43-48 🟡公允偏上 ⚠️ 现价已出买区,R:R已被上涨吃掉 | 熊市地板$31 | 不追>$72 | starter(1/3) |
| 主锚 EV-S 估值 PE N/M(GAAP仍亏) · FPE EV/NTM-S 16.3x · PEG年 N/M(PEG机械失效) 分位 自推fair band之上(52w29%) R:R口径 0.58 内部人 🟢买入 — COO Rosenthal 2026-05-20 @$56.62 + 06-09 @$54.30 连续两笔裸买(~$1.5M);现价$55.66已反超6/09那笔+2.5%,仅低5/20锚1.7%,支撑作用基本耗尽 事件 财报 8/6→11/5估 · 催化 Tb/Dy下半年首产,DoW底板 提示 现价高于买区上沿+16.0%,R:R降至0.58(<1.5持续恶化);两周累计+34.5%纯情绪/资金驱动 | ||||||
| AMAT | 0.58 | $534.54 周-0.9% | 买区$442-527 🔁本周重锚 🟡公允偏上 | 熊市地板$325 | 不追>$650 | 观察 |
| 主锚 PE 估值 PE 46.2x · FPE 31.4x · PEG年 0.95 分位 高位(31.4x=自身band中枢17x的1.85倍) R:R口径 0.58 内部人 🟡计划减持 — 2026-07-01 CEO Dickerson卖7.8万股@$700.21(顶部);6/17 C-level集体卖@$590;此后连续6周零新增,现价仍低于全部卖价9.4-23.7% 事件 财报 8/13→11/12估 · 催化 Q4财报11/12验证+51%/+85%指引 提示 现价$534.54基本贴近买区上沿$527(+1.4%),R:R仅0.58(<1.5门槛);本周闸①触发重锚(2026-08-14,纯EPS上修驱动非追价) | ||||||
| LITE | 0.58 | $880.41 周-1.1% | 买区$700-789 🔁本周重锚 🟡公允偏上 ⚠️ 现价已出买区,R:R已被上涨吃掉 | 熊市地板$389 | 不追>$1,189 | half(1/2) |
| 主锚 PE 估值 PE N/M(GAAP一次性转债损失扭曲) · FPE 40.7x · PEG年 0.77(FY28/FY27口径) 分位 中枢(自身5季度band约43分位) R:R口径 0.58 内部人 🟡计划减持 — 近60份Form4零买入,32笔卖出(21份10b5-1);最近一笔2026-06-02 Harris卖$1,000.08(顶部);现价仍在5/12-6/4派发带$860-1004内 事件 财报 8/11→11/3估 · 催化 FY27 Q1财报11/3验证指引延续 提示 现价高于买区上沿+11.6%;本轮闸①触发重锚(2026-08-14,FY26Q4财报+FY27首次指引) | ||||||
| ISRG | 0.57 | $401.27 周+5.9% | 买区$305-345 🟡公允偏上 ⚠️ 现价已出买区,R:R已被上涨吃掉 | 熊市地板$280 | 不追>$490 | half(1/2) |
| 主锚 PE 估值 PE ~46.0x(TTM GAAP) · FPE ~39.3x(FY26非GAAP中性) · PEG年 ~2.3 分位 5yr band p32-36(除2022熊市外低位,持续抬高) R:R口径 0.57 内部人 🟡计划减持 — Guthart(前CEO/董事)8/11卖$4.0M@$400,10b5-1新计划;CEO Rosa零主动卖出 事件 财报 7/16→10/20估 · 催化 10/20财报,美国手术量验证 提示 现价高于买区上沿$345(+16.3%),R:R连续两周破1.5底线,续创新低(0.57-0.73:1) | ||||||
| UMAC | 0.56 | $27.24 周+4.3% | 买区$18-23 🟡公允偏上 ⚠️ 现价已出买区,R:R已被上涨吃掉 | 熊市地板$11 | 不追>$36 | half(1/2) |
| 主锚 EV-S 估值 PE N/M(亏损) · FPE EV/S 16.4x(FY26e Base) · PEG年 N/M(亏损) 分位 无历史band(52w 76%分位,偏高,距ATH-20.7%) R:R口径 R:R≈0.56:1(卖方均值PT$36.29,地板$11,现价$27.24);买区中位$20.5时1.66:1,下沿$18.4时2.42:1 内部人 🟡计划减持 — 2026年6月高管密集卖出$26.96-30.05(Camden/Rich/Thompson),自6/9起停手已2个月,现价已站上部分卖价,零买入,公司自己也无回购 事件 财报 8/6→11/5估 · 催化 Drone Dominance Phase2名单8月底 提示 现价高于买区上沿+20.5%(较上周+16%更远),R:R仅0.56较上周0.67:1恶化,本周纯估值扩张(营收分母未变)非基本面驱动 | ||||||
| VRT | 0.56 | $287.07 周+5.4% | 买区$255-281 🟡公允偏上 | 熊市地板$183 | 不追>$369 | half(1/2) |
| 主锚 PE 估值 PE 64.9x · FPE 42.9x · PEG年 0.72 分位 中枢偏上(AI时代18-60x带第59分位) R:R口径 R:R=(Base PT $345−$287.07)÷($287.07−熊市地板$183)=57.93/104.07≈0.56:1(两周内从1.77:1腰斩再腰斩)；用raise前卖方共识$377做分子仅0.86:1；回到1.5需≤$247.80，回到2.5需≤$229.30 内部人 ⚪中性 — 3月董事集中卖出簇$239-255(距今超5个月，现价已反超+14.6%，判定过期)；近60天11份Form4全为例行授股，零买卖；blackout解除两周内内部人零动作 事件 财报 7/29→10/21估 · 催化 Q3财报10/21,capex验证 提示 现价已越过买区上沿(+2.2%)，R:R两周内从1.77暴跌至0.56，估值锚未动、执行线仍卡在≤$247.80 | ||||||
| MU | 0.53 | $949.83 周+8.2% | 买区$450-650 🟡公允偏上 | 熊市地板$200(严重glut~$110) | 不追>$1,255 | 观察 |
| 主锚 EV-EBITDA 估值 PE 21.5x(TTM GAAP,峰值陷阱) · FPE EV/EBITDA 10.1x(峰值)/19-24x(中枢) · PEG年 N/M(深周期峰值陷阱) 分位 P/B10.8x远超历史1-4x顶部(史诗高位) R:R口径 Base PT$1,350(平台假设成立)/地板$200:R:R=(1350-949.83)/(949.83-200)=0.53:1(较上周0.70再恶化),门槛1.5不建底;地板放宽至$400则0.73:1 内部人 🟡计划减持 — CEO 10b5-1阶梯($906-1192)+Arnzen/Dugle等高管卖出均已停手3周且卖价高于现价;此前买入锚Liu 1/15@$337已超6个月窗口 事件 财报 6/24→9/22估 · 催化 9/22财报FY27展望,SCA锁量 提示 现价已进入CEO 10b5-1卖出区间但仍低于其他高管卖出价;R:R连续两周恶化(0.70→0.53);峰值EPS陷阱勿被低PE迷惑 | ||||||
| USAR | 0.51 | $18.61 周-3.7% | 买区$12-15.5 🔁本周重锚 🟡公允偏上 ⚠️ 现价已出买区,R:R已被上涨吃掉 | 熊市地板$11 | 不追>$22-23 | starter(1/3) |
| 主锚 EV-cash 估值 PE N/M · FPE N/M · PEG年 N/M 分位 低位(52周25%) R:R口径 近端base=PIPE成本$22.5/headline地板$11: (22.5-18.61)/(18.61-11)=0.51:1;用新硬地板$6=0.31:1;stale卖方共识$39.50=2.7:1(不作近端base) 内部人 🟡计划减持 — 6/8 Trabuco卖13,000股@$22.77(现价+22%,已停手);8/10财报miss前后内部人零动作 事件 财报 8/10→11/5估 · 催化 Serra Verde交割,Q3验证放量 提示 闸①触发(Q2财报miss),thesis-break硬地板由$7下修至$6;现价高于买区上沿+20% | ||||||
| AVGO | 0.43 | $417.82 周-2.3% | 买区$320-343 🟡公允偏上 ⚠️ 现价已出买区,R:R已被上涨吃掉 | 熊市地板$285 | 不追>$481 | starter(1/3) |
| 主锚 PE 估值 PE 69.6x(GAAP TTM) · FPE 36.7x(FY26 NG)/26.1x(FY27 NG) · PEG年 ~0.55(全年前瞻) 分位 AI时代band第~62分位(公允区中上段) R:R口径 Base PT≈$475(30x FY27 NG EPS$16);现价R:R=(475-417.82)/(417.82-285)=0.43:1;建仓区$343=2.3:1,$320=4.4:1;门槛1.5 内部人 ⚪中性 — 6/15 You(董事)买1000股@$373.57(现价+11.9%,已被price-in);Brazeal三连裸卖(6/29-7/14@$379-401)停手5周→过期 事件 财报 6/3→9/2✓ · 催化 9/2财报,AI半导体$16B指引 提示 现价高于买区上沿+21.8%,R:R 0.43(较上周0.33恶化),距止盈带$435下沿仅-3.9% | ||||||
| GOOGL | 0.42 | $346.36 周-2.2% | 买区$298-312 🟡公允偏上 ⚠️ 现价已出买区,R:R已被上涨吃掉 | 熊市地板$230 | 不追>$400 | half(1/2) |
| 主锚 PE 估值 PE 17.4x(GAAP虚高,受投资gain扭曲) · FPE ~28.2x · PEG年 1.13 分位 高位(5年band86分位) R:R口径 base PT$395(31.5x): (395-346.36)/(346.36-230)=0.42:1; 共识PT$433.55(stale)=0.75:1; 买区$298-312对应R:R约1.2-1.7:1 内部人 ⚪中性 — 全为10b5-1/RSU代扣性质小额卖出(合计~$63M/0.002%市值),无买入;08-11 Brin慈善转换非市场交易 事件 财报 7/22→10/28估 · 催化 Q3财报10/28,Cloud增速 提示 现价高于买区上沿+11.0%,R:R仅0.42;卖方PT簇3周未刷新(stale) | ||||||
| SDGR | 0.39 | $18.46 周+1.7% | 买区$12.5-14.5 🟡公允偏上 ⚠️ 现价已出买区,R:R已被上涨吃掉 | 熊市地板$9.4 | 不追>$24 | starter(1/3) |
| 主锚 历史band 估值 PE N/M（亏损） · FPE P/S 5.33x · PEG年 N/A（亏损） 分位 P/S band第~28分位(中枢偏下)/52w 65%分位 R:R口径 Base-case PT $22÷地板$9.4: R:R=(22-18.46)/(18.46-9.4)=0.39:1（上轮0.44:1，持续走弱）；买区上沿$14.5处1.47:1，买区下沿$12.5处3.06:1 内部人 ⚪中性 — CEO Farid 04-17@$12.33、CFO 07-17小额@$15.60均10b5-1，现价已高于全部2026年内部人成交价，权重0 事件 财报 8/5→11/4估 · 催化 Q3财报11/4验证ACV,Bunsen商业化 提示 现价高于买区上沿+27.3%，R:R 0.39远低于1.5门槛，三闸本轮均未触发(锚定2026-08-07) | ||||||
| UUUU | 0.38 | $14.58 周+3.1% | 买区$10.0-11.7 🟡公允偏上 | 熊市地板$8.2(深熊$4.5-5.0) | 不追>$21 | starter(1/3) |
| 主锚 资产/交易锚定法 估值 PE N/M(亏损) · FPE N/M;EV/S~20-22x(FY26E) · PEG年 N/M(亏损) 分位 52周32%分位,距ATH-47.4%(中低位) R:R口径 Base PT$17(董事会授予FMV$16.26与VAC参考价$20.93之间):R:R=(17−14.58)/(14.58−8.16)=0.38:1(上轮0.48);$11.70=1.5:1,$10.69=2.5:1硬理由线 内部人 🟢买入 — 新任CEO Bhappu 2026-07-07 裸买 74,000股 @$13.08(~$968K)+董事 Hansen 07-08 @$12.70;现价$14.58已高出11-15%,买入后停手、优势收窄 事件 财报 8/5→11/2估 · 催化 VAC交割26H2-27初,ASM月底 提示 现价高于建仓区上沿+24.6%,R:R降至0.38(上轮0.48);内部人买入锚$12.70-13.08已被价格超越 | ||||||
| META | 0.31 | $594.97 周+0.5% | 买区$480-540 🟡公允偏上 ⚠️ 现价已出买区,R:R已被上涨吃掉 | 熊市地板$415 | 不追>$745 | 观察 |
| 主锚 PE 估值 PE ~22.4x · FPE 19.8x · PEG年 N/A（EPS增速仅~+1%，PEG失效） 分位 27%分位(52w)/前瞻PE band第49分位(贴近中枢) R:R口径 Base PT $650÷地板$415: R:R=(650-594.97)/(594.97-415)=0.31:1（上轮0.33:1）；买区上沿$540处0.88:1，$510处1.47:1，买区下沿$480处2.6:1，R:R≥1.5入场线为$509 内部人 ⚪中性 — 全员10b5-1机械网格/慈善赠与，零公开市场买入历史，Olivan 8/10@$600.69恢复网格，权重0 事件 财报 7/29→10/28估 · 催化 Q3财报10/28,Meta模型API 提示 现价高于买区上沿+10.2%，距止盈档$620仅-4.0%，三闸本轮均未触发(锚定2026-08-01) | ||||||
| VPG | 0.30 | $68.13 周-0.7% | 买区$45-65 🟡公允偏上 ⚠️ 现价已出买区,R:R已被上涨吃掉 | 熊市地板$28(尾部$17.5) | 不追>$100 | 观察 |
| 主锚 EV-S 估值 PE ~230x(TTM GAAP,含一次性收益失真;经常性口径为亏损N/M) · FPE N/M(经常性亏损,EV/S 2.49x FY26E) · PEG年 N/M 分位 EV/S仍高于叙事前正常band上沿(1.5-2.5x);52w 33%分位,距ATH-55.1% R:R口径 Base PT$80→R:R0.30;门槛1.5;熊市地板$28(尾部$17.5);两法背离~50%(EV/S线$68-85 vs正常化EPS线$33-52) 内部人 ⚪中性 — 连续两轮(截至08-14)60天窗口零Form4申报,财报后trading window内无任何买卖 事件 财报 8/5→11/3估 · 催化 人形vendor nomination转订单,Q3财报11/03 提示 现价高于买区上沿+4.8%,EV/S仍超叙事前band上沿→R:R仅0.30:1 | ||||||
| FORM | 0.29 | $131.67 周+12.2% | 买区$95-105 🟡公允偏上 ⚠️ 现价已出买区,R:R已被上涨吃掉 | 熊市地板$68 | 不追>$155 | half(1/2) |
| 主锚 PE 估值 PE 90x · FPE 42x · PEG年 1.42（FY27口径） 分位 79%分位(52w)，FY26前瞻42x大幅破5yr band顶(35x) R:R口径 R:R=(150-131.67)/(131.67-68)=0.29:1，远低于1.5门槛且较上轮0.66:1恶化；买区上沿$105处1.22:1，需回落至≤$100才达1.5门槛 内部人 🟡计划减持 — CEO全10b5-1无买入，最近减持07-15@$116.56-121.30，已停手4周，权重0 事件 财报 7/29→10/28估 · 催化 HBM4换代,Q3财报10/28 提示 现价高于买区上沿+25.4%，距不追价仅-15.1%（未达闸③+15%阈值但已逼近），估值锚仍2026-08-07 | ||||||
| SNDK | 0.28 | $1,528.11 周+26.1% | 买区$810-975 🟡公允偏上 ⚠️ 现价已出买区,R:R已被上涨吃掉 | 熊市地板$400 | 不追>$2,300 | 观察 |
| 主锚 EV-EBITDA 估值 PE 20.7x(GAAP,含Nanya公允值虚高) · FPE EV/EBITDA 6.6x(FY27 run-rate) · PEG年 N/A(深周期不用PEG) 分位 无5年历史band(上市仅18个月;17.2x FY26 EBITDA=peer周期顶band的2.2-3.4x,偏高) R:R口径 R:R 0.28-0.52:1(去周期化情景PT$1,842或卖方均值PT$2,110,真地板$400,现价$1,528.11);全线远低于1.5门槛,较上周0.78-1.21恶化 内部人 ⚪中性 — CEO/CFO全程零卖零买(含ATH$2,354到财报后暴涨全周期);CLO月度10b5-1例行小额卖出,其余高管小额裁量卖出,60份Form4零买入 事件 财报 8/5→11/5估 · 催化 NBM合同数翻倍至10份,11/5 Q1FY27财报 提示 现价高于买区上沿+56.7%,一周内无新基本面信息暴涨+26.1%(纯价格/情绪,非财报驱动),R:R压至0.28-0.52远低于1.5 | ||||||
| TSM | 0.28 | $430.49 周+2.5% | 买区$360-390 🟡公允偏上 ⚠️ 现价已出买区,R:R已被上涨吃掉 | 熊市地板$220 | 不追>$505 | starter(1/3) |
| 主锚 PE 估值 PE ~31.1x(GAAP TTM) · FPE 24.9x(FY26中性) · PEG年 0.40(假性偏低,减速陷阱) 分位 AI时代band[18-30x]约第57分位(中枢偏上) R:R口径 0.28 内部人 🟢买入 — VP Bor-Zen Tien 2026-08-03 第四批公开市场小买 1,000股 @$73.06(≈$365 ADR当量,正落买区中段);FPI 盲区 Form 4 严重不完整,权重0不翻档 事件 财报 7/16→10/15估 · 催化 10/15财报,2nm良率验证 提示 现价高于买区上沿$390(+10.4%),R:R降至0.28:1(四周连降,纯价格驱动);三闸均未触发,锚未动 | ||||||
| AXTI | 0.27 | $77.45 周-12.6% | 买区$50-67 🔁本周重锚 🟡公允偏上 ⚠️ 现价已出买区,R:R已被上涨吃掉 | 熊市地板$21-29 | 不追>~$97 | starter(1/3) |
| 主锚 EV-S 估值 PE N/M(~516x刚转正) · FPE 101.9x(run-rate NG PE) · PEG年 1.93 分位 高位(无自身稳定band,P/S TTM 40.5x) R:R口径 0.27 内部人 🟡计划减持 — 2026-06-17 Dir Chen/Chang卖$111-115;6/3 CEO卖19.7万股@$112.39(史上最大);其后9个交易日零Form4 事件 财报 7/30→10/29估 · 催化 Q3财报10/29,Lumentum定金到账 提示 现价高于买区上沿+15.6%(较上周+32%收窄);本轮闸①触发但机械重算确认买区不变 | ||||||
| CRM | 0.23 | $201.37 周+4.5% | 买区$138-160 🔁本周重锚 🟡公允偏上 ⚠️ 现价已出买区,R:R已被上涨吃掉 | 熊市地板$128 | 不追>$277 | starter(1/3) |
| 主锚 EV-S 估值 PE 23.4x(GAAP TTM) · FPE 14.3x · PEG年 0.68 分位 偏低十分位(52w44%) R:R口径 0.23 内部人 ⚪中性 — 3月两名董事@$194买入(现价+3.5%浮盈);7/23 RSU代扣税抛售非交易;无新增主动买入 事件 财报 5/27→8/26✓ · 催化 H2有机再加速,Agentforce放量 提示 现价高于买区上沿$160(+26%)→R:R压至0.23;财报8/26临近(T-9),财报前不追 | ||||||
| WDC | 0.21 | $487.29 周+12.2% | 买区$320-380 🟡公允偏上 ⚠️ 现价已出买区,R:R已被上涨吃掉 | 熊市地板$65-110/$160-200/$300-320(分层) | 不追>$560 | starter(1/3) |
| 主锚 PE 估值 PE 47.7x(NG实绩,GAAP虚高不用) · FPE 24.2x · PEG年 0.25(深周期,PEG系统性误导) 分位 高位(band>p100,常年前瞻8-15x) R:R口径 0.21 内部人 ⚪中性 — CEO Tan 8/11 10b5-1卖2万股@$444.97(2/5计划,非知情交易);近3月卖出簇$424-556,现价落中段;60天零买入 事件 财报 8/5→10/29估 · 催化 10-K披露,10/29财报验证H2爬坡 提示 现价高于买区上沿+28.2%,R:R恶化至0.21(比上周更差);价格上涨系Kioxia传闻+板块beta,锚未变 | ||||||
| AMD | 0.2 | $483.01 周-0.1% | 买区$335-395 🟡公允偏上 ⚠️ 现价已出买区,R:R已被上涨吃掉 | 熊市地板$210 | 不追>$600 | 观察 |
| 主锚 PE 估值 PE — · FPE 67x(FY26)/40x(FY27) · PEG年 0.9(FY26)/0.6(FY27) 分位 前瞻PE超5yr band顶(FY26 67x>50x peak);52w 77%分位 R:R口径 Base PT~$525(FY27 NG$12×~44x);现价R:R≈0.2:1(上行+9%/下行-57%);买区中值R:R≈1.0:1;门槛<1.5;熊市地板$210 内部人 🟡计划减持 — 2026-08-13 GC Ava Hahn 10b5-1卖143股@$474.75(小额程序化);财报后两周无人买入 事件 财报 8/4→11/3估 · 催化 MI450/Helios放量,Q3财报11/03 提示 现价高于买区上沿+22%→R:R降至0.2:1(现价)/1.0:1(买区中值) | ||||||
| CME | 0.2 | $267.21 周+1.3% | 买区$205-220 🟡公允偏上 | 熊市地板$190 | 不追>$275 | 观察 |
| 主锚 历史band 估值 PE 22.7x · FPE 21.7x · PEG年 N/M(低增长收租股不适用) 分位 低位(近5年10-17分位) R:R口径 0.2 内部人 🟢买入 — 董事 Terrence Duffy 系 Shepard 2026-06-29 公开市场买入 339 股 @$230.57(~$78K,Code P,暴跌后唯一一笔);定投级小额,现价$267.21已高出15.9% 事件 财报 7/22→10/21估 · 催化 perps定性咨询8月下旬,Q3财报10/21 提示 现价距不追线$275仅2.8%,R:R仅0.2;三闸未触发,买区照抄未重锚 | ||||||
| CLF | 0.19 | $12.15 周-0.9% | 买区$8-11 🟡公允偏上 ⚠️ 现价低于买区下沿/跌破地板,bear case可能兑现 | 熊市地板$5 | 不追>$26 | 观察 |
| 主锚 EV-EBITDA 估值 PE N/M(仍亏损) · FPE EV/EBITDA 7.0x(deep-cyclical主锚) · PEG年 N/M(周期股) 分位 中枢(52w 52%分位) R:R口径 R:R≈0.19:1(base PT$13.5,地板$5,现价$12.15);理想加仓$8-9时R:R约1.4:1;偏乐观情景PT$19.5时仅1.03:1 内部人 🟡计划减持 — CEO 2026-02-11卖300万股@$12.42,CFO(其子)2026-06-05卖21.4万股@$13.41,均非10b5-1,现价已跌破两笔套现价(-2.2%/-9.4%),此后无回补 事件 财报 7/23→10/19估 · 催化 HRC涨价ASP$1,124,Q3财报验证EBITDA 提示 现价已跌破CEO/CFO套现价,内部人信号完全过期但至今无回补;R:R仅0.19远低于1.5门槛,高杠杆使地板深达-59% | ||||||
| INTC | 0.18 | $104.56 周+2.9% | 买区$75-92 🔁本周重锚 🟡公允偏上 | 熊市地板$48 | 不追>$130 | 观察 |
| 主锚 EV-S 估值 PE N/M(GAAP亏损,非现金Escrow拖累) · FPE ~69-73x(FY26 NG) · PEG年 N/M(反转股,PEG数学无意义) 分位 EV/S 9.65x远超5yr band顶(4x);52w 69%分位 R:R口径 Base共识$114.88→R:R0.18;中位$110→0.10;Citi$130→0.45;KeyBanc$155→0.89;HSBC$200→1.69(仅此过1.5门槛);熊市地板$48 内部人 ⚪中性 — 60d窗口无新增Form4;现价上方仅剩Naga 5/29卖点$118.28(已过期),无人在买 事件 财报 7/23→10/22估 · 催化 Foundry外部客户规模化,Q3财报10/22 提示 现价高于建仓区上沿+13.7%→R:R压至0.18;08-12 $20B增发触发闸①重推但三档数字不变 | ||||||
| LRCX | 0.14 | $337.01 周+8.2% | 买区$225-260 🟡公允偏上 ⚠️ 现价已出买区,R:R已被上涨吃掉 | 熊市地板$110-130 | 不追>$395 | 观察 |
| 主锚 PE 估值 PE 58.5x(TTM GAAP) · FPE ~37.5x(FY27 mid) · PEG年 0.68(FY27,周期高位增速需警惕) 分位 前瞻PE处AI期band p50-55;52w 71%分位创新高 R:R口径 Base共识PT$368.13(stale未刷新)→R:R0.14;买区中值$242.5→1.03;买区下沿$225→1.36;第二法交汇带$178-214中值$196→2.3;门槛1.5;熊市地板$110-130 内部人 🟡计划减持 — 2026-08-06 CEO Archer 10b5-1卖30,000股@$300.00(计划2026-02-24设立) 事件 财报 7/29→10/21估 · 催化 Q1FY27财报10/21,WFE $200B(2027)剧本验证 提示 现价高于买区上沿+29.6%→R:R降至0.14;08-07新10-K触发闸①重推但三档数值不变 | ||||||
| CRWV | 0.14 | $106.29 周+17.2% | 买区$62-74 🔁本周重锚 🟡公允偏上 ⚠️ 现价已出买区,R:R已被上涨吃掉 | 熊市地板$45 | 不追>$145 | 观察 |
| 主锚 EV-S 估值 PE N/M(亏损) · FPE EV/S 6.9x(街道)/7.9x(保守) · PEG年 — 分位 52w 55%分位(仅17mo公开史,无5yr band) R:R口径 0.14 内部人 🟡计划减持 — CEO Intrator 8/13卖$27.1M@$87.97,CDO McBee 8/12卖$22.2M@$88.70,均10b5-1;零买入,财报beat当周照卖 事件 财报 8/11→11/9估 · 催化 11/9财报,backlog兑现 提示 现价高于买区上沿$74(+43.6%)→R:R已被上涨吃掉(0.14:1);本轮新10-Q/8-K触发买区重锚(闸①) | ||||||
| OSCR | 0.12 | $30.78 周+10.3% | 买区$21-25 🟡公允偏上 ⚠️ 现价已出买区,R:R已被上涨吃掉 | 熊市地板$16 | 不追>$35 | starter |
| 主锚 P/B 估值 PE 18.65x(TTM) · FPE 18.11x(FY27E) · PEG年 1.81(FY27E) 分位 P/B 4.63x远高于UNH的3.94x;52w 93%分位 R:R口径 Base PT$32.5(两线交汇)→R:R0.12;买区上沿$25→0.83;买区中值$23→1.36;门槛价$22.2→1.50;买区下沿$21→2.30;熊市地板$16 内部人 ⚪中性 — CEO Bertolini 2026-04-07私募买入100万股@$11.92(窗口内但已过期);近两轮复核零新Form4 事件 财报 8/6→11/5估 · 催化 2027 OEP会员数,Q3财报11/05 提示 现价高于买区上沿+23.1%,逼近减仓价$33→R:R降至0.12:1(上轮0.39:1) | ||||||
| ONTO | 0.11 | $337.82 周+9.6% | 买区$225-247 🔁本周重锚 🟡公允偏上 ⚠️ 现价已出买区,R:R已被上涨吃掉 | 熊市地板$205(12M)/$155(深周期) | 不追>$385 | half(1/2) |
| 主锚 PE 估值 PE ~61.1x(TTM NG) · FPE 42.1x(FY26)/33.7x(NTM) · PEG年 ~1.7(正常化口径,较上轮1.6更贵) 分位 全带p80/AI周期子带p67(偏高) R:R口径 R:R=(止盈档$353−$337.82)/($337.82−地板$205)=0.11:1(远低于2.5门槛,较上轮0.43恶化);买区上沿$247=2.5:1,下沿$225=6.4:1 内部人 ⚪中性 — 本轮复查仍无新Form4(自6/1起0份,最新5/22);CEO 2025-01卖出簇$200-219已远低于现价,过期信号 事件 财报 8/6→11/5估 · 催化 11/5财报backlog转化验证 提示 现价高于买区上沿+36.8%,R:R仅0.11(较上轮0.43恶化),已逼近自推导止盈档$353(-4.3%) | ||||||
| AAPL | 0.08 | $305.26 周-2.6% | 买区$230-255 🟡公允偏上 ⚠️ 现价已出买区,R:R已被上涨吃掉 | 熊市地板$190 | 不追>$335 | 观察 |
| 主锚 PE 估值 PE 35.0x(TTM GAAP) · FPE 32.1x(FY27E)/34.3x(FY26E) · PEG年 1.81(FY26)/4.01(FY27,增速正常化后) 分位 p67-82(band内上段,偏高) R:R口径 R:R=(315−305.26)/(305.26−190)=0.08:1(现价);@$255买区上沿=0.92:1(仅够starter);@$235=1.78:1(加仓硬理由);门槛1.5 内部人 🟡计划减持 — 08-13 Newstead(SVP GC)10b5-1卖1439股@$307.75(例行);Levinson 5月两笔裸卖$284.57/$311.02已停手,现价重新跌破$311.02 事件 财报 7/30→10/29估 · 催化 CEO交棒9/1,折叠屏9/8发布 提示 现价高于买区上沿+19.7%，R:R仅0.08(已从上轮0.01小幅回升),观察等回调 | ||||||
| BE | 0.07 | $236.22 周+7.7% | 买区$130-185 🟡公允偏上 ⚠️ 现价已出买区,R:R已被上涨吃掉 | 熊市地板$115 | 不追>$285 | half |
| 主锚 EV-S 估值 PE — · FPE EV/S 17.1x(FPE~87.5x FY26) · PEG年 0.65(NG EPS)/0.87(营收口径) 分位 EV/S~45分位(1yr再定价band中枢附近);52w 64%分位 R:R口径 Base PT$245;现价R:R=0.07:1;买区中枢$155→R:R=2.25:1;买区下沿$130→R:R=7.67:1;门槛1.5;熊市地板$115=Oracle warrant行权价 内部人 🟡计划减持 — 2026-08-13 董事Chambers再挂Form144卖15,000股@$237.16(10b5-1,月度节奏) 事件 财报 7/28→10/27估 · 催化 Q3财报10/27,Oracle warrant10/09到期 提示 现价高于买区上沿+27.7%(连续4周扩大),已达Base PT$245的96.4%→R:R压至0.07:1 | ||||||
| OUST | 0.05 | $45.13 周+4.0% | 买区$34-40 🟡公允偏上 ⚠️ 现价已出买区,R:R已被上涨吃掉 | 熊市地板$27 | 不追>$46 | 观察 |
| 主锚 EV-S 估值 PE N/M(亏损) · FPE EV/S 12.81x · PEG年 N/M 分位 中枢偏上(52w EV/S带~61分位) R:R口径 本档模型Base PT $46: R:R=(46-45.13)/(45.13-27)=0.05:1；Oppenheimer $57→0.65:1；Rosenblatt $53→0.43:1；Roth $75→1.65:1(三家PT均Q2财报前stale)，除Roth外全部<1.5门槛 内部人 🔴看空卖出 — COO Spencer 8/4卖30,000股@$45.00；董事Skaggs 8/5卖5,000股@$45.18-46.48(现价恰与最新卖出价重合)；CTO Frichtl近14月卖出$31M居首；零C-level买入；公司$55.22高位增发$200M 事件 财报 8/6→11/3估 · 催化 Q3财报11/3,Rev8量产 提示 现价高于买区上沿$40(+12.8%)，R:R仅0.05远低于1.5，内部人卖出价与现价重合 | ||||||
| GLW | -0.05 | $158.54 周-4.3% | 买区$108-128 🟡公允偏上 | 熊市地板$88 | 不追>$165 | half(1/2) |
| 主锚 PE 估值 PE ~72.7x(GAAP,含hedge MTM噪音) · FPE 49.4x(FY26核心)/40.1x(FY27核心) · PEG年 ~1.83 分位 中枢(52w 49%分位) R:R口径 R:R≈-0.05:1(自算公允PT$155,地板$88,现价$158.54紧贴打平);买区上沿$128时0.68:1,下沿$108时2.35:1 内部人 🟡计划减持 — CEO Weeks 2/27卖$155.37,6/9再卖$186.46,CFO Schlesinger 5/7卖$186.08,全员裸卖零10b5-1,6/9后无新增,崩盘至$114全程零回补 事件 财报 7/28→10/27估 · 催化 Springboard上修至$40B(2030),Q3财报10/27 提示 现价退回不追线$165下方(-3.9%),落入止盈/减仓带$150-165内,R:R接近打平但仍未转正,尚未进买区 | ||||||
| AAOI | -0.19 | $130.08 周-4.1% | 买区$88-116 🟡公允偏上 ⚠️ 现价已出买区,R:R已被上涨吃掉 | 熊市地板$54 | 不追>$166 | 观察 |
| 主锚 EV-S 估值 PE N/M · FPE EV/S FY26E 11.5x · PEG年 N/M 分位 中枢(52周54%) R:R口径 base PT=区上沿$116: (116-130.08)/(130.08-54)=-0.19:1(负,较上轮-0.24略修复); 押FY27$5.65B牛市PT$350=2.9:1(仅参考,不作sizing依据) 内部人 🟡计划减持 — 8/10 CFO Murry 10b5-1例行卖4,000股@$144.79(非择时);6/12五高管集体裸卖$166.53后已9周无新裸卖簇 事件 财报 8/6→11/5估 · 催化 Q3财报11/5,65万只/月产能 提示 现价高于买区上沿+12.1%,R:R为负(-0.19);买区照抄未变(锚2026-08-07) | ||||||
| CBRS | -0.24 | $231.01 周+1.9% | 买区$125-144 🔁本周重锚 🟡公允偏上 | 熊市地板$99 | 不追>$275 | half(1/2) |
| 主锚 EV-S 估值 PE N/M（Core近盈亏平衡） · FPE EV/S 53.3x · PEG年 N/A 分位 44%分位(52w，IPO仅13周) R:R口径 Base PT $200（45x EV/营收，peer band中枢）: R:R=(200-231.01)/(231.01-99)=-0.24:1；买入区中点$135处为1.81:1，现价高出建仓区上沿$144达+60.4% 内部人 ⚪中性 — COO Mallick 06-30裸卖$206.51（低于现价+11.9%），已停手6+周，判定信号过期权重0 事件 财报 8/12→11/19估 · 催化 GPT-5.6 Ultrafast上线,Q2财报beat 提示 现价高于建仓区上沿+60%，R:R转负且较上轮恶化，close减仓沿$237(仅-2.5%)；本轮闸①触发重锚(2026-08-14) | ||||||
| ELMT | -0.25 | $17.15 周+1.7% | 买区$12.60-13.90 🔁本周重锚 🟡公允偏上 | 熊市地板$9.00 | 不追>$21.00 | starter(1/3) |
| 主锚 PE 估值 PE 20.4x(TTM调整) · FPE 23.8x(Q2年化,干净基准) · PEG年 0.29(Q2年化)或2.1(TTM EBITDA口径),两者背离7倍不可靠 分位 上市16周,52周47%分位(无长期band) R:R口径 R:R=(公允区上沿$15.12−$17.15)/($17.15−地板$9.00)=−0.25:1(负值,不代表看空业务);已建仓者持有,未建仓者等回落$12.60-13.90 内部人 🟢买入 — 两名董事 2026-04-22 IPO 定价日以发行价$14.00 自费认购(Code P,合计~$17万,独立董事 Leonard 尤其可记);非二级市场买入,lock-up 期内此后零交易 事件 财报 8/13→11/25估 · 催化 lockup解禁10月,Q3财报11/25 提示 现价高于本轮重锚后公允区上沿+13.4%,R:R转负;08-13财报触发闸①重锚,买区较上轮下修(非业务转差) | ||||||
| DHR | -0.42 | $203.89 周-0.4% | 买区$162-171 🟡公允偏上 ⚠️ 现价已出买区,R:R已被上涨吃掉 | 熊市地板$144 | 不追>$213 | starter(1/3) |
| 主锚 PE 估值 PE 36.3x · FPE ~23.9x · PEG年 2.75 分位 高位(历史band78分位) R:R口径 base公允$179(21x): (179-203.89)/(203.89-144)=-0.42:1; 回落至买区$162-171后R:R约+0.8~1.6:1 内部人 ⚪中性 — 全为薪酬性股权授予,仅2笔零星卖出(2/19 Milosevich$208, 5/1 Spoon$174.67均<$30万),无买入 事件 财报 7/21→10/20估 · 催化 bioprocessing回暖,10/20新CEO 提示 现价高于买区上沿+19.2%,R:R为负(-0.42);买区照抄未变(锚2026-07-24) | ||||||
| Ticker | 收益风险比 | 现价 | 买区 | 地板 | 不追 | 仓位 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MA | 0.5 | $567.04 周+0.7% | 买区$445-498 ⛔不追区 | 熊市地板$438 | 不追>$557 | 观察 |
| 主锚 PE 估值 PE 31.2x · FPE 28.5x · PEG年 1.68 分位 PE band下沿(52w 75%位,前瞻PE处历史28-38x band下沿~p10) R:R口径 上行至32x $637=+12.3%；下行至22x地板$438=-22.8% → R:R≈0.5:1(<1.5，仍属不利入场点)，持有周期假设至2026-10-29 Q3财报 内部人 🟡计划减持 — CEO Miebach 7/31-8/5卖48,628股~$27.9M@$567-580(10b5-1,2025-11-03计划)；CBO Mehra/CSO Kirkpatrick同期10b5-1小额卖出；零公开市场买入 事件 财报 7/30→10/29估 · 催化 Q3财报10/29,稳定币收购 提示 现价高于不追线$557(+1.8%)，R:R仅0.5远低于1.5门槛 | ||||||
| GEV | 0.42 | $1049.42 周+6.0% | 买区$700-810 ⛔不追区 ⚠️ 现价已出买区,R:R已被上涨吃掉 | 熊市地板$640 | 不追>$1020 | 观察 |
| 主锚 EV-EBITDA 估值 PE N/M(一次性项扭曲) · FPE 49.9x(NTM共识) · PEG年 ~1.4(远期,FY27口径) 分位 自身上市区间第~81分位(高位) R:R口径 0.42 内部人 ⚪中性 — Abate(Wind CEO)6/1卖$948(已停手10周,低于现价);CEO Strazik分拆以来零卖出 事件 财报 7/22→10/21估 · 催化 10/21财报,gas订单125GW 提示 现价已越不追线$1020(+2.9%),首次进入不追区;R:R降至0.42:1(较上轮0.66:1恶化) | ||||||
| KLAC | 0.17 | $209.37 周+5.7% | 买区$135-160 ⛔不追区 ⚠️ 现价已出买区,R:R已被上涨吃掉 | 熊市地板$85 | 不追>$182 | half(1/2,仅$135-160执行,现价0仓) |
| 主锚 PE 估值 PE ~57.2x · FPE 41.5x(FY27 mid) · PEG年 ~1.21 分位 高位(FwdPE band>90分位,52w 58%) R:R口径 R:R≈0.17:1(卖方共识PT$230.85,地板$85,现价$209.37);买区中点$147.5时1.33:1;用卖方低位PT$165算R:R转负 内部人 🟡计划减持 — 本周7笔10b5-1例行卖出合计$35.9M,CFO Higgins 8/12卖$209.87(近于现价),CEO/总裁8/11卖$198.95,全部既有计划执行,零买入零裸卖 事件 财报 7/28→10/28估 · 催化 Q1 FY27财报10/28,AI/HBM先进封装扩产 提示 现价已超不追线(精确值$181.80)+15.2%,复核后无据支持上调不追线,买区/地板照抄2026-08-07锚未变 | ||||||
| MSFT | 0.15 | $496.88 周-0.6% | 买区$360-390 ⛔不追区 | 熊市地板$315 | 不追>$485 | half(1/2) |
| 主锚 PE 估值 PE 27.7x · FPE ~25.5x · PEG年 2.0 分位 偏低(band p25,5年区间) R:R口径 base PT$525(27x): (525-496.88)/(496.88-315)=0.15:1; 共识PT$561(stale)=0.35:1; 买区$360-390回落后R:R约1.8-3.7:1 内部人 🔴看空卖出 — 08-04 Numoto裸卖$496.48(现价-0.08%)+08-05 Althoff裸卖$487.89(现价-1.8%),均非10b5-1,现价附近仍在卖非停手 事件 财报 7/29→10/28估 · 催化 10/28财报,Azure守40%+ 提示 现价高于不追价$485(+2.4%),R:R仅0.15远低于1.5门槛 | ||||||
| ETN | 0.12 | $453.33 周+1.0% | 买区$338-365 ⛔不追区 ⚠️ 现价已出买区,R:R已被上涨吃掉 | 熊市地板~$300 | 不追>$432 | 观察 |
| 主锚 PE 估值 PE 46.2x · FPE 33.6x · PEG年 2.8 分位 高位(超过band上限~32x,>p90) R:R口径 0.12 内部人 🟡计划减持 — 2026-08-13 Electrical 总裁兼COO Monesmith 卖 18,036股 @$458.04(~$826万),其个人单笔最大、全体内部人历史最高价,未检出10b5-1;现价$453.33 仅低1.0%;唯一持续买入者董事 Johnson(5/11 @$419)自 5/12 起未跟买 事件 财报 7/31→11/3估 · 催化 Q3财报11/3验证订单/backlog 提示 现价超不追价$432达+4.9%,R:R仅0.12,严重不追区;三闸未触发买区照抄 | ||||||
| CRDO | 0.05 | $265.99 周+6.4% | 买区$200-220 ⛔不追区 ⚠️ 现价已出买区,R:R已被上涨吃掉 | 熊市地板$156 | 不追>$260 | half(1/2) |
| 主锚 PE 估值 PE 106.0x · FPE 51.2x · PEG年 1.07 分位 中枢偏上(52w 83%位) R:R口径 R:R=(卖方PT中枢$272−$265.99)÷($265.99−熊市地板$156)≈0.05:1，远低于1.5门槛；回到≤$220才谈分批，R:R≥1.0需≤$213、≥1.5需≤$202 内部人 🟡计划减持 — COO Lam 7/31卖105,441股@~$213.17(10b5-1,2026-04-15计划)；CTO Cheng 7/31卖27,473股@~$209.53(10b5-1)；60天窗口全员~$187M净卖出，零买入 事件 财报 6/1→9/1✓ · 催化 9/1财报并表,光学毛利率 提示 现价已超不追线$260(+2.3%)，R:R压缩至0.05，连续两周滞空买区外 | ||||||
| TMO | 0.01 | $595.89 周+0.3% | 买区$400-450 ⛔不追区 | 熊市地板$385 | 不追>$530 | 观察 |
| 主锚 PE 估值 PE 32.1x · FPE 23.7x · PEG年 2.4 分位 78%分位(52w)/FwdPE band第60分位(中枢偏上) R:R口径 Base PT≈$598（22x×FY27 $27.18）÷地板$385: R:R=(598-595.89)/(595.89-385)=0.01:1（上轮0.02:1），现价已把base PT追平到仅差0.35% 内部人 🟡计划减持 — CEO Casper与EVP Shafer持续10b5-1卖出，Shafer 08-11精确卖在$600(现价仅低0.7%)，60份窗口零买入 事件 财报 7/23→10/21估 · 催化 Q3财报10/21,有机增长验证 提示 现价已站不追线$530上方+12.4%，距止盈档$600仅0.7%，三闸本轮均未触发(锚定2026-08-01) | ||||||
| A | 0.01 | $149.29 周+2.3% | 买区$109-121 ⛔不追区 ⚠️ 现价已出买区,R:R已被上涨吃掉 | 熊市地板$97 | 不追>$140 | — |
| 主锚 PE 估值 PE ~30.0x · FPE 24.7x · PEG年 ~3.01 分位 高位(52w 83%分位,FwdPE band ~p85-90) R:R口径 R:R≈0.01:1(现价$149.29 vs base PT$150,地板$97);用卖方综合PT$160.35算=0.21:1;MS新目标$175算=0.49:1;回落买区中点$115时R:R回升至~1.94:1 内部人 🟡计划减持 — CEO 2025-11-14卖12,490股@$150,Director Dolsten 2026-05-29卖1,600股@$135.42,均无10b5-1标识,现价已追平其卖价簇顶部,近60天无新增交易 事件 财报 5/27→8/26✓ · 催化 仪器复苏延续,Biocare并表8/26指引 提示 现价已越过不追线$140(+6.6%),逼近25x满估值止盈线$151(仅差1.1%);内部人卖价簇顶部已被现价追平,追高安全边际比上周更窄 | ||||||
| CRL | -0.24 | $281.27 周+5.2% | 买区$170-181 ⛔不追区 ⚠️ 现价已出买区,R:R已被上涨吃掉 | 熊市地板$147 | 不追>$209 | 观察 |
| 主锚 PE 估值 PE N/M（GAAP TTM净亏损） · FPE 24.9x · PEG年 ~2.5 分位 97.8%分位(52w，高位) R:R口径 乐观口径22x×FY26新中值$11.30=$248.6仍低于现价；R:R=(248.6-281.27)/(281.27-147)≈-0.24:1，较上轮-0.15进一步恶化；下行到买区上沿$181=-35.7%，到地板$147=-47.7% 内部人 🔴看空卖出 — CEO Girshick 8/13首次卖出$279.90+DSA主管Parisotto 8/13@$279.66，紧贴现价，含CEO在内持续活跃卖出零买入 事件 财报 8/5→11/4估 · 催化 Investor Day9/24,Q3财报11/4 提示 现价越不追线+34.6%（较上轮+28.0%进一步走阔），闸③触发但复核无据维持锚(2026-08-07) | ||||||
| SPCX | -0.24 | $141.29 周+6.1% | 买区$70-90 ⛔不追区 | 熊市地板$30 | 不追>$135 | 观察 |
| 主锚 SOTP 估值 PE N/M(亏损) · FPE EV/FY27E-mid 20.0x · PEG年 N/M(亏损) 分位 上市43交易日,无历史band R:R口径 PT取base/bull中点$115,地板$30:R:R=(115−141.29)/(141.29−30)=−0.24:1(负,连续两周恶化);$70处1.1:1,$60处1.8:1 内部人 ⚪中性 — IPO以来零公开市场买卖信号;解禁后Form4法定申报窗口(8/10,8/11)已过仍零新增;8/11-8/13两份13G为存量持仓披露 事件 财报 8/4→11/17估 · 催化 8/21二波解禁,11/17财报 提示 现价已突破不追线$135(+4.7%),R:R为负(-0.24)连续两周恶化;较SOTP base $75溢价+88%持续扩大 | ||||||
| DELL | -0.27 | $494.51 周+9.0% | 买区$358-396 ⛔不追区 ⚠️ 现价已出买区,R:R已被上涨吃掉 | 熊市地板$322 | 不追>$450 | — |
| 主锚 PE 估值 PE 57.0x(FY26全年)/39.6x(rolling-TTM) · FPE 27.6x(FY27指引中值) · PEG年 0.37 分位 高位(52w/5年 100%分位,创收盘新高) R:R口径 R:R≈-0.27:1(Base PT$448,地板$322,现价$494.51已高于PT);买区下沿$358-380时R:R回升至1.5-2.5:1 内部人 🟡计划减持 — Silver Lake 7月追涨式减持至$460后7/13起停手(已4.5周),现价已连续两周高于其全部历史卖点(+7.5%),董事/总法务6月在$405-421亦有卖出,零买入 事件 财报 5/28→9/3✓ · 催化 AI服务器营收$60B目标,9/3 Q2财报 提示 现价越过不追线$450(+9.9%),连续创5年收盘新高,R:R转负且较上轮-0.04:1进一步恶化;财报前(9/3,T-14)无估值缓冲 | ||||||
| IQV | -0.32 | $241.52 周+1.2% | 买区$155-168 ⛔不追区 ⚠️ 现价已出买区,R:R已被上涨吃掉 | 熊市地板$129 | 不追>$219 | 观察 |
| 主锚 PE 估值 PE ~30.0x · FPE 18.7x · PEG年 2.28 分位 93%分位(52w，高位) R:R口径 Base PT≈$206（16x，加速持续可支撑中枢）÷地板$129: R:R=(206-241.52)/(241.52-129)=-0.32:1，较上轮-0.30继续恶化 内部人 🟡计划减持 — 08 原文自评"🟡中性偏卖";7/29-8/03 五笔卖出后 SEC 自 8/04 起零新增,已停手10天,不满足"现价附近仍在卖"的🔴条件 事件 财报 7/28→10/27估 · 催化 Q3财报10/27,NVIDIA AI合作 提示 现价高于买区上沿+43.8%，站不追线上方+10.3%，闸③三闸均未触发 | ||||||
| CAMT | <0 | $172.81 周+11.2% | 买区$125-142 🔁本周重锚 ⛔不追区 ⚠️ 现价已出买区,R:R已被上涨吃掉 | 熊市地板$78 | 不追>$171 | 观察 |
| 主锚 PE 估值 PE N/M(GAAP噪声,NG TTM 55.6x) · FPE 48.5x · PEG年 5.27x(失真) 分位 高位(52w 73%位) R:R口径 R:R=(Base PT $172FY27E40x−$172.81)÷($172.81−熊市地板$78)≈-0.01:1≈0:1；45x乐观情景仅0.22:1，远低于1.5门槛，2027故事已被现价充分甚至过度计入 内部人 ⚪中性 — CFO Eisenberg/Exec Chairman Aviram/VP-HR Geva-Dvash 8/11-12财报后交易窗口卖出合计~$1.9M@$160-175；CEO Amit未参与；无公开市场买入 事件 财报 8/10→11/9估 · 催化 Q3财报11/9,H2增速30% 提示 现价已超不追线$171(+1.1%)，R:R≈0，本周股价涨幅(+11.2%)跑赢基本面上修幅度(+4.7%) | ||||||
| Ticker | 收益风险比 | 现价 | 买区 | 地板 | 不追 | 仓位 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| LAC | 3.9 | $3.43 周+6.2% | 买区$3.25-3.85(P/B交叉验证)/$3.90-5.05(矿产资产主锚) 🔁本周重锚 🎰题材无边际 | 熊市地板$2.70-3.10 | 不追>$10.50 | half(1/2) |
| 主锚 NAV/资产法 估值 PE N/M(亏损,建设期) · FPE N/M;矿产资产/股$5.11(摊薄后) · PEG年 N/M(亏损) 分位 52周10%分位(多年低位) R:R口径 R:R=(中性目标下沿$5.20−$3.43)/($3.43−地板$2.70~3.10)=2.4-5.4:1(中枢~3.9:1),较上期1.7-2.4:1改善,落入>2.5分批建仓区间 内部人 ⚪中性 — 唯一公开市场买入为独董Brown 3/20买1000股@$3.78(现价-9.3%);连续4周零新增Form4,3次正面窗口内部人仍零买入 事件 财报 8/13→11/12估 · 催化 Q3末资本估算,Yorkville转股 提示 主锚(矿产资产)建仓区$3.90-5.05现价未及,但更保守的P/B交叉验证线$3.25-3.85现价已在区内;本轮闸①二次触发重锚(08-14) | ||||||
| OKLO | 2.46 | $46.45 周-4.1% | 买区$40-46 🎰题材无边际 | 熊市地板$32 | 不追>$88 | starter(1/3) |
| 主锚 EV-cash 估值 PE N/M(pre-profit,分母为负) · FPE EV/GW $1.04B(非PE) · PEG年 — 分位 post-emergence 52w 7.0%分位(低位,无PE band) R:R口径 2.46 内部人 🔴看空卖出 — CEO DeWitte/COO Cochran 8/3继续10b5-1卖出@$38-42(低于现价,跟跌不停手);零买入 事件 财报 8/7→11/10估 · 催化 PPA转化,HALEU合同签署 提示 现价贴近买区上沿(+1.0%,较上周5.3%收窄),仍未入买区;pre-revenue按规则4覆盖为题材无边际 | ||||||
| QBTS | 1.82 | $20.90 周+0.7% | 买区$16-22 🎰题材无边际 | 熊市地板$13 | 不追>$35 | starter(1/3) |
| 主锚 EV-S 估值 PE N/M · FPE EV/S FY26 172x · PEG年 N/M 分位 低位(52周25%) R:R口径 对卖方均值$35.25: (35.25-20.90)/(20.90-13)=1.82:1; 对中位$37=2.04:1; 对最低PT$22仅0.14:1 内部人 🟡计划减持 — 6月CEO+CFO密集裸卖$24-31(高于现价15-48%)后停手4周,7/21 CHRO 10b5-1小额$16.95;12个月零买入 事件 财报 8/6→11/5估 · 催化 11/5财报,Q4系统销售确认 提示 买区/地板/不追照抄未变(锚仍2026-08-07);现价在买区上沿附近(距$22 -5.0%) | ||||||
| TMC | 1.41 | $4.41 周-3.5% | 买区$3.9-5.9 🔁本周重锚 🎰题材无边际 | 熊市地板$3.12 | 不追>$8.7 | 观察 |
| 主锚 NPV折现 估值 PE N/M(亏损) · FPE N/M(NPV折现) · PEG年 N/M 分位 多年低位(52w 13%位) R:R口径 R:R=(中性$6.23−$4.41)/($4.41−熊市地板$3.12)=1.69/1.29≈1.41:1(上周1.30:1，仍<1.5门槛，仅差0.09)；R:R≥1.5需≤$4.36，≥2.5需≤$4.01 内部人 ⚪中性 — 内部人观测窗口零动作，最新申报仍为7/7(Allseas发展合同抵股增发,非现金买入)；CEO Barron持仓期间零卖出 事件 财报 8/13→11/12估 · 催化 NOAA许可认证,联邦资金 提示 R:R 1.41低于1.5门槛(仅差0.09)，本季闸①触发系股数口径统一重推，非基本面恶化 | ||||||
| GENB | 1.4 | $15.03 周+4.7% | 买区$7.80-9.60 🎰题材无边际 ⚠️ 现价已出买区,R:R已被上涨吃掉 | 熊市地板$3.56 | 不追>$25 | 观察 |
| 主锚 EV-cash 估值 PE N/M(深度亏损) · FPE EV/现金3.22x · PEG年 N/M 分位 62%(次新股不足1年,无多年band) R:R口径 1.4 内部人 ⚪中性 — lock-up未解禁(8/25到期),60天窗口零申报,全部为IPO机械授予/转换,零公开市场买卖 事件 财报 8/6→11/3估 · 催化 8/25解禁,9/8 ERS数据 提示 现价高于买区上沿+56.6%;临床期二元读出期权股,PE/PEG均N/A,不追等lock-up+ERS数据 | ||||||
| XE | 1.33 | $22.73 周+0.4% | 买区$20.1-27.5 🔁本周重锚 🎰题材无边际 | 熊市地板$17.2 | 不追>$37.3 | 观察 |
| 主锚 EV-S 估值 PE N/M(亏损,pre-revenue反应堆商业收入为0) · FPE P/S 39.65x(TTM headline,真实EV/S~28.1x) · PEG年 N/M(亏损) 分位 中枢(52w 40%分位,上市仅~4个月,无5年history) R:R口径 R:R≈1.33:1(公允区中值PT$30.1,技术地板$17.2,现价$22.73);保守口径(公允区下沿$27.5)0.86:1,激进口径(不追线$37.3)2.63:1 内部人 ⚪中性 — IPO后锁定期至2026-10,内部人零公开市场买卖(全为$0授予/关联划转);Amazon 22.9%/Ares 12.3%均为存量持股正式化非新买入 事件 财报 8/13→11/29估 · 催化 DOE追加$1B资助Dow项目,HALEU双供应商 提示 本轮闸①触发重推买区(TTM营收+25.1%驱动,非价格,现价一周仅+0.35%),现价落买区内但R:R仅1.33<1.5建仓门槛 | ||||||
| IREN | 1.25 | $44.76 周+8.6% | 买区$33-40 🎰题材无边际 ⚠️ 现价已出买区,R:R已被上涨吃掉 | 熊市地板$29-33(中值$31) | 不追>$70 | starter(1/3) |
| 主锚 EV-S 估值 PE N/M(GAAP被BTC+可转债MTM主导) · FPE EV/已签ARR 4.6x · PEG年 N/M 分位 无多年band(52w46%) R:R口径 1.25 内部人 ⚪中性 — 两CEO 2025-09-11卖100万股@$33.13(现价+35%,已过期);60天内零新增Form4,零买入 事件 财报 5/7→8/27✓ · 催化 Horizon2-4交付,8/27财报验证 提示 现价高于买区上沿+11.9%,R:R压至1.25(<1.5不建仓);Horizon1兑现但已提前定价大半 | ||||||
| IONQ | 1.1 | $44.98 周+1.2% | 买区$42-50 🔁本周重锚 🎰题材无边际 | 熊市地板$30 | 不追>$65 | starter(1/3) |
| 主锚 EV-S 估值 PE N/M(亏损) · FPE EV/S 57.6x核心 · PEG年 N/M 分位 多年低位(52w 33%位) R:R口径 R:R=(Base PT $62−$44.98)/($44.98−熊市地板$30)=17.02/14.98≈1.1:1，低于1.5建仓门槛；@$43≈1.5:1、@$41≈2.0:1、@$36≈3.7:1 内部人 🟢买入 — 董事 Teuber Jr. 2026-02-27 裸买 3,000股 @$38.38(窗口内,现浮盈+17.2%);此后近8周零新增 Form 4,3月52w低位也未加买,信号强度有限 事件 财报 8/5→11/4估 · 催化 Q3合并口径,量子行政令 提示 现价R:R仅1.1远低于1.5门槛，建仓价需≤$43才达标 | ||||||
| RXRX | 1.05 | $3.31 周+2.8% | 买区$2.30-2.75 🎰题材无边际 ⚠️ 现价已出买区,R:R已被上涨吃掉 | 熊市地板$1.70 | 不追>$4.45 | starter(1/3) |
| 主锚 EV-cash 估值 PE N/M(亏损) · FPE N/M(EV-cash法) · PEG年 N/M 分位 多年低位(52w 12%位) R:R口径 R:R=(Base PT $5.00−$3.31)÷($3.31−熊市地板$1.70)=1.69/1.61≈1.05:1(<1.5不建仓，较上轮1.17:1进一步走弱)；买区上沿$2.75处2.14:1，买区下沿$2.30处4.5:1 内部人 🔴看空卖出 — 创始人Gibson程序化清仓持续加码，8/10-8/13三笔Form144合计25万股@$3.27-3.37(贴平或高于现价)；CEO Khan/CFO/Borgeson均净卖出；零公开市场买入 事件 财报 8/5→11/4估 · 催化 11/2数据,REC-7735启动 提示 现价高于买区上沿20%，R:R降至1.05低于1.5门槛，内部人持续在现价附近卖出无收尾 | ||||||
| ASPI | 1.0 | $4.28 周-3.4% | 买区$3.2-4.0 🎰题材无边际 | 熊市地板$3.0 | 不追>$6.5 | starter(1/3) |
| 主锚 EV-cash 估值 PE N/M(亏损) · FPE N/M(SOTP锚,非PE) · PEG年 N/M 分位 多年低位(52w 7%分位,距ATH-70.5%) R:R口径 R:R≈1.0:1(base PT$5.5,地板$3.0,现价$4.28);较上轮0.7:1小幅回升,仍低于1.5小仓下限 内部人 🟡计划减持 — 2026-07-01/02董事/高管裸卖~25万股@$6.14-6.28(高于现价43-47%),此后6周无新增交易,18个月零公开市场买入 事件 财报 5/20→8/25估 · 催化 氦气9月底前投产,伦敦资本市场日9/8 提示 现价超买区上沿约7%,00明确称仅小仓投机的预商业期题材股→归题材无边际而非公允偏上;买区/地板本轮三闸未触发照抄 | ||||||
| RGTI | 0.98 | $18.62 周+3.8% | 买区$13-18 🎰题材无边际 ⚠️ 现价低于买区下沿/跌破地板,bear case可能兑现 | 熊市地板$12.5 | 不追>$25 | 观察(≤starter 1/3) |
| 主锚 EV-S 估值 PE N/M(亏损) · FPE P/S 303x(FY26E) · PEG年 N/M 分位 低位(52w 13%分位) R:R口径 0.98 内部人 🟡计划减持 — 2026-06-22 Dir Johnson卖$20.55(10b5-1);6/1 CTO Rivas卖$25.40/CEO卖$26.23(无10b5-1);已停手53天 事件 财报 8/6→11/9估 · 催化 CHIPS Act$100M/PSC TangleLab 提示 现价站上买区上沿+3.4%,R:R0.98已跌破1:1;三闸未触发买区照抄 | ||||||
| INFQ | 0.76 | $12.18 周+2.3% | 买区$10.0-10.5 🔁本周重锚 🎰题材无边际 | 熊市地板~$6.6 | 不追>$20.75 | 观察 |
| 主锚 EV-S 估值 PE N/M(亏损) · FPE EV/Sales 50.1x(FY26E) · PEG年 N/M 分位 低位(52w 30%分位) R:R口径 0.76 内部人 🟡计划减持 — 2026-06-05 CTO Gokhale卖出(末笔);5/21-6/05大规模卖出$14.7-17.9,已停手70天,穿越8/12财报窗口仍零新增 事件 财报 8/12→11/28估 · 催化 Illinois量子机/DOE合同/Q3财报 提示 现价高于新买区上沿+16%;本轮闸①触发重锚(2026-08-14,Q2财报+指引上调) | ||||||
| ASTS | 0.6 | $71.52 周-0.6% | 买区$54-64 🔁本周重锚 🎰题材无边际 ⚠️ 现价已出买区,R:R已被上涨吃掉 | 熊市地板$50 | 不追>$120 | starter(1/3) |
| 主锚 EV-cash 估值 PE N/M · FPE EV/S FY26E 146x · PEG年 N/M 分位 中低(52周36%) R:R口径 base~$88(8/10财报后卖方PT均值下修): (88-71.52)/(71.52-45)=0.6:1(地板中值$45); 点地板$50=0.8:1; 现价维持在VPF下限$59.58之上+20% 内部人 🟡计划减持 — 创始人Avellan全程0公开卖出(6/22 VPF套现$146.7M不算市场卖);管理层最近6/12 CFO Johnson裸卖$93.81,此后无新增,均高于现价后停手 事件 财报 8/10→11/9估 · 催化 MNO合资,J-LEO JV设立 提示 本轮闸①触发重锚(Q2财报双miss+可转债规模纠正为$1.15B),buyzone_anchored=2026-08-14;现价高于买区上沿+11.75% | ||||||
| SMR | 0.44 | $9.85 周+0.3% | 买区$8.2-9.4 🔁本周重锚 🎰题材无边际 ⚠️ 现价已出买区,R:R已被上涨吃掉 | 熊市地板$5.0 | 不追>$13 | half(1/2) |
| 主锚 EV-cash 估值 PE N/M(前营收) · FPE EV/有效GW $1.34B · PEG年 N/M 分位 多年低位(52w5%) R:R口径 0.44 内部人 ⚪中性 — 近18个月零买入;COO 8/5 sell-to-cover@$9.36代扣税;CFO 10b5-1@$10.14;Fluor基本清仓(9月套现$2.4B) 事件 财报 8/5→11/5估 · 催化 TVA约束PPA,RoPower融资落地 提示 现价高于买区上沿+4.8%,新$750M ATM重开(供给风险);R:R仅0.44,前营收核电故事股 | ||||||
| TSLA | 0.35 | $339.96 周+3.5% | 买区$250-300 🎰题材无边际 ⚠️ 现价已出买区,R:R已被上涨吃掉 | 熊市地板$150-175 | 不追>$475 | 观察 |
| 主锚 历史band 估值 PE 315x(GAAP TTM) · FPE 210x · PEG年 N/M(盈利低谷,PEG无意义) 分位 52w22%(多年band仍属上部) R:R口径 0.35 内部人 🟡计划减持 — 多名董事/CFO 10b5-1减持@$352-450区间(窗口内最新6/9 CFO$402.20);Musk自购$371.90在窗口外(2025-09,已满11个月) 事件 财报 7/22→10/21估 · 催化 Robotaxi付费规模化,Optimus量产 提示 现价高于买区上沿+13.3%,R:R降至0.35(<1.5明确不建底);SOTP隐含74-81%为期权定价 | ||||||
| KULR | 0.27 | $2.97 周+1.7% | 买区$1.55-2.35 🔁本周重锚 🎰题材无边际 ⚠️ 现价已出买区,R:R已被上涨吃掉 | 熊市地板$1.04 | 不追>$3.60 | 观察 |
| 主锚 EV-S 估值 PE N/M · FPE EV/S EMP TTM 8.8x · PEG年 N/M 分位 低位(52周28%) R:R口径 base$3.50(10x EV/S FY26E$10.5M): (3.50-2.97)/(2.97-1.04)=0.27:1; R:R回1.5门槛需价格≤$2.06 内部人 ⚪中性 — 60天内无新增买卖,CTO 8/6代扣税非卖出;近2年零公开市场买入 事件 财报 8/13→11/5估 · 催化 Q3财报11/5,H2营收修复 提示 现价高于买区上沿+26%,R:R仅0.27远低于1.5门槛;本轮闸①触发基本面重锚(Q1营收下修$900K+Q2 miss -43%),buyzone_anchored=2026-08-14(本周重锚) | ||||||
| ONDS | 0.10 | $8.91 周-2.2% | 买区$5.5-6.9 🔁本周重锚 🎰题材无边际 ⚠️ 现价已出买区,R:R已被上涨吃掉 | 熊市地板$5.1 | 不追>$9.3 | 观察 |
| 主锚 EV-S 估值 PE N/M · FPE EV/S FY26 7.5x · PEG年 N/M 分位 高位(EV/S band87分位) R:R口径 现价→地板$5.1(-42.8%) vs →不追$9.3(+4.4%)≈0.10:1;远低于1.5门槛 内部人 🟡计划减持 — 5/21-22董事裸卖$9.50-9.83(高于现价6-10%)后停手10.4周;6/2 CEO sell-to-cover非主动 事件 财报 8/13→11/12估 · 催化 Q3财报11/12,EBITDA收窄 提示 本轮闸①触发重锚(Cyberhawk完成+Q2财报指引上调至$525-550M),buyzone_anchored=2026-08-14(本周重锚);现价高于买区上沿+29% | ||||||
| FCEL | -0.04 | $20.34 周-0.4% | 买区$13-15 🎰题材无边际 | 熊市地板$11 | 不追>$19 | 观察 |
| 主锚 EV-S 估值 PE N/M · FPE N/M(亏损,EV/S~6.9x净现金口径) · PEG年 N/M 分位 EV/S 6.9x高于BE同业4-6x band上缘;52w 51%分位 R:R口径 Base PT$20→R:R=-0.04:1(现价已略高于base PT);Bull UBS$27→0.71:1;买区$14处base2.0:1/bull4.33:1;熊市地板$11 内部人 🟢买入 — 2026-07-16 董事Livingston公开市场买入26,343股@$18.79(Code P,首笔内部人买入) 事件 财报 6/8→9/8估 · 催化 Fit Phase1行权,Q3财报9/08 提示 现价高于不追价+7.1%(未达+15%阈值)仍勿追;R:R(base)为负 | ||||||
| NVTS | <0 | $13.66 周-1.7% | 买区$6-8 🎰题材无边际 | 熊市地板$5 | 不追>$18 | 观察 |
| 主锚 EV-S 估值 PE N/M(持续亏损) · FPE EV/S(TTM)82x · PEG年 N/M 分位 无稳定band(52w31%,退回同业/情景) R:R口径 <0 内部人 🟡计划减持 — 创始人系5/29在$28-31峰值裸卖后停手(77天无新增);60天窗口零买入,仅8/3董事Code A授予非交易 事件 财报 7/27→11/2估 · 催化 2027 NVIDIA 800V放量 提示 现价逼近Bull情景价$14,R:R为负;98x P/S纯期权定价,share-of-capex仅0.006% | ||||||
| NBIS | <0 | $255.04 周+35.7% | 买区$120-140 🔁本周重锚 🎰题材无边际 | 熊市地板$85-110(中点$97) | 不追>$300 | starter(1/3) |
| 主锚 EV-S 估值 PE N/M(亏损) · FPE EV/ARR 8.6x(FY26E中点) · PEG年 N/M 分位 高位(52w 86%分位,自身倍数区间新高) R:R口径 <0 内部人 ⚪中性 — 近60天零买入,清一色卖出;最后一笔2026-07-15 Dir Boynton均价$196.99,已停手4.5周(横跨本轮+35.7%暴涨) 事件 财报 8/12→11/10估 · 催化 Q3财报11/10,Vineland许可8/17投票 提示 本周价格+35.7%暴涨,对Base PT R:R为负、对Bull仅0.08;本轮闸①触发重锚(2026-08-14,Q2财报) | ||||||
| PLTR | <0 | $179.01 周+4.1% | 买区$90-105 🎰题材无边际 ⚠️ 现价已出买区,R:R已被上涨吃掉 | 熊市地板$80 | 不追>$170 | 观察 |
| 主锚 EV-S 估值 PE ~153x(TTM GAAP) · FPE ~113x(FY26 Adj,SBC+投资MTM扭曲仅参考) · PEG年 1.38(仅参考,机械失效) 分位 2年band约第52分位(中枢偏上,继续爬升) R:R口径 <0 内部人 🟡计划减持 — CTO Sankar 8/06卖$5.45M@$155.70,Director Stat 8/05卖@$165,均10b5-1;零买入 事件 财报 8/3→11/2估 · 催化 11/2财报,主权AI+RDV加速 提示 现价已超不追线$170(+5.3%)且反超Base PT$177→R:R转负;00明确仅适合小仓趋势性投机→题材无边际 | ||||||
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