范围：仅收每周
refresh观察清单中本周实刷的 45 家（last_updated=2026-06-27）。不在清单的 53 家「只看不刷」公司（OSCR/USAR 等）不进板。清单内 CME/NFLX/RXRX 上周刚刷（<7 天）本周未重刷、暂未上板，下周到期自动回归。全板数据同批新鲜，无 ⏸ 滞后项。 口径：只读派生自各公司00/01/02/08。主锚法=archetype 计价轴（PE/FCFbG/EV-EBITDA/EV-S/历史band，决定 PE/PEG 是否 N/M）；PE=TTM GAAP，亏损/周期/电力 N/M；历史分位=当前主锚倍数在本名近5年 band 的分位；熊市地板=压力情景分子也压的底价；R:R = Reward/Risk = (Base PT−现价)÷(现价−熊市地板)，<1.5差/1.5–2.5中/>2.5好，全表按 R:R↓ 一条排（性价比最高在前，不再分买区内/公允偏上/不追档——现价是否进买区看『区间』列；题材无边际故事股因 R:R 不可比单列）；内部人=参考列（Form 4 公开时股价多已 price-in，仅作旁证，不再单列黄金/陷阱角）；仓位=conviction 合成 starter(1/3)/half(1/2)/full。布局（两行/票）：第1行 = Ticker · R:R · 现价 · 买区 · 地板 · 不追 · 仓位（对齐决策列，可顺列扫读/比较，按 R:R↓ 排）；第2行 = 主锚 · 估值(PE·FPE·PEG年·PEG季) · 分位 · 机构 · 内部人 · 事件（灰色叙述带）。买区绿/地板红/仓位粗。注意：R:R 用本档自推的保守 base PT（通常低于卖方共识，留安全边际）；「机构」行是第三方旁证，差距大=要么我们保守、要么卖方在追。 近期已官宣财报：TSM 7/16 · TSLA 7/22 · NOK 7/23✓ · STM 7/23✓ · META/HOOD 7/29 · AAPL 7/30 · NVDA 8/26。
| Ticker | R:R | 现价 | 买区 | 地板 | 不追 | 仓位 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| AMZN | 2.2 | $232.69 (6/26) | $208-224 | $196 | $313 | half(1/2) |
| 主锚 Forward PE × FY+1 EPS；第二法 EV/EBITDA 历史低位 估值 PE 27.8x · FPE ~28x · PEG年 1.4-1.75 分位 多年低位 机构 共识 $319(+37%) · 区间 $250–$370 · 42买/1持/0卖 内部人 🟡计划减持(6/1 Herrington 1K股@$266.19，10b5-1；Bezos 2025-07末后0交易) 事件 财报 4/29→7/30 · 催化 Anthropic IPO定价→持仓价值解锁；7/30 Q2财报兑现AWS增速+Prime Day | ||||||
| ORCL | 2.0 | $148.53 (6/26) | $137-161 | $122 | $201 | starter(1/3) |
| 主锚 Forward PE × FY27 NG EPS $8.05；强制第二法 EV/EBITDA 估值 PE 25.5x · FPE 18.5x · PEG年 1.03 · PEG季 1.00 分位 多年低位偏下 机构 共识 $264(+78%) · 区间 $190–$400 · 28买/5持/0卖 内部人 🔴卖出潮(6/24 Henley行权抛$63.7M) 事件 财报 6/10→9/8 · 催化 FY27 Q1财报验证$90B路径；$20B ATM低位增发时点 | ||||||
| CRM | 1.96 | $158.37 (6/26) | $138-$160 | $128 | $277 | starter 1/3 |
| 主锚 Forward EV/S ~3.4x（主锚）；第二法 Forward NG PE 11.2x + FCF yield 11% 估值 PE 18.4x · FPE ~11.2x · PEG年 ~0.53 / ~1.02 分位 多年最低 机构 共识 $249(+57%) · 区间 $173–$400 · 28买/7持/1卖 内部人 🟢买入(3/18 Kirk@$194, 3/19 Alber@$194, 无10b5-1, 现浮亏~19%；6/23 RSU代扣税$150.12中性) 事件 财报 5/27→9/2 · 催化 H2 FY27有机营收再加速；Agentforce ARR $1.2B放量 | ||||||
| NVDA | 1.9 | $192.53 (6/26) | $167-$184 | ~$152 | >$251 | starter (1/3) |
| 主锚 Forward PE × FY27 NG EPS（盈利复利/宽护城河） 估值 PE ~29.5x · FPE ~23.0x · PEG年 ~0.48 · PEG季 ~0.27(减速) 分位 多年低位 机构 共识 $309(+61%) · 区间 $250–$500 · 36买/1持/0卖 内部人 🔴卖出潮(6/23 Stevens裸卖88.5万股@$210/~$186M，无10b5-1；无任何公开市场买入) 事件 财报 5/20→8/26 · 催化 Vera Rubin H2量产/HBM4三供认证；中国出口管制松绑为纯上行期权 | ||||||
| MSFT | 1.7 | $372.97 (6/26) | $340–365 | $310 | $455 | starter（1/3） |
| 主锚 Forward PE × FY27 NG EPS（自身5yr band [22x–36x]） 估值 PE 22.2x · FPE 20.1x · PEG年 ~1.3 分位 多年低位 机构 共识 $562(+51%) · 区间 $400–$680 · 34买/1持/0卖 内部人 🔴卖出潮(6/10 Numoto@$403; Althoff 6/1 $7.15M@$461无10b5-1); Stanton 2/18买$1.99M@$397 事件 财报 4/29→7/29 · 催化 7/29 Q4财报Azure+40%守住验证; OpenAI IPO 9月股权重估 | ||||||
| IREN | 1.6 | $47.21 (2026-06-26) | $39–$47 | $36 | $70 | 观察→试探仓（≤1/3） |
| 主锚 EV/已签ARR + EV/MW（电力产能）；第二法 EV/Adj.EBITDA 估值 PE N/M · PEG季 N/M 机构 共识 $75(+59%) · 区间 $36–$100 · 7买/2持/1卖 内部人 ⚪中性（最近一笔 2025-09-11 Daniel/William Roberts 各卖100万股@$33，已过期） 事件 财报 5/7→8/27 · 催化 8/27 FY26全年财报+FY27产能/ARR指引；Blackwell GPU上线ARR兑现进度 | ||||||
| ASPI | 1.5 | $6.17 (6/26) | $4.2-5.2 | $3.9-4.2 | $9 | starter（1/3） |
| 主锚 SOTP+现金底（前营收/故事股holdco；PE/PEG/EV-EBITDA均N/A） 估值 PE N/M · PEG季 N/M 分位 多年低位 机构 共识 $11(+78%) · 区间 $11–$11 · 1买/0持/0卖 内部人 🟡计划减持(10b5-1无买)，最近6/10 Ainscow sell-to-cover@$6.999 事件 财报 5/20→8/13 · 催化 NOBA反向并购交割+QLE挂牌SOTP显性化；Si-28/C-14/Yb-176三线首批商业出货Q2-Q3 | ||||||
| AVGO | 1.4 | $365.02 (6/26) | $320-$343 | $285 | >$481 | starter(1/3) |
| 主锚 Forward PE × FY26 NG EPS (~$11.4) 估值 PE ~60.8x · FPE ~32.0x · PEG年 ~0.48 · PEG季 0.37(反向) 分位 AI时代28-42x band第~30分位 机构 共识 $514(+41%) · 区间 $390–$630 · 24买/3持/0卖 内部人 🟡计划减持; 6/24 Samueli 10b5-1卖654k@$382($250M); 6/11 You公开市场买1000股@$373.57(三次最高买价,高纯度看多); Tan 1/08… 事件 财报 6/3→9/3 · 催化 9/3财报Q3 AI $16B兑现度; Google TPU合约延至2031 | ||||||
| CRWV | 1.3 | $96.58 (6/26) | $60-75 | $55-65 | $150 | 观察 |
| 主锚 EV/Sales 主锚 (无自身历史band, peer hypergrowth AI云 6-12x) 估值 PE N/M · FPE N/M · PEG季 N/M 分位 — 机构 共识 $132(+37%) · 区间 $67–$167 · 13买/9持/1卖 内部人 🔴卖出潮(6/25 Intrator 10b5-1卖307,692股@$103; 5/28 Cogen裸卖986,540股@$107; 近窗合计~6.63M股/$7.1亿, 零买入) 事件 财报 5/7→8/11 · 催化 NDX-100纳入被动买盘; 8/11财报backlog兑现+OpenAI付款验证 | ||||||
| META | 1.25 | $550.25 (6/26) | $490–$540 | $430 (极端$370) | $760 | starter(1/3) |
| 主锚 Forward PE × FY26调整后EPS；第二法 5yr PE band分位 估值 PE 20.0x · FPE 17.9x · PEG年 N/M 分位 多年低位 机构 共识 $816(+48%) · 区间 $622–$1,015 · 31买/6持/0卖 内部人 🟡计划减持(6/15 Olivan卖1398股@$600，10b5-1) 事件 财报 4/29→7/29 · 催化 Q2财报7/29: capex指引+是否增发+EPS守住; Business Agent全球上线+新变现线 | ||||||
| MP | 1.0 | $53.90 (6/26) | $42-50 | $33 | $75 | starter(1/3) |
| 主锚 EV/Sales(NTM)+卖方PT集群+内部人买入锚; 前营收故事股×深周期矿hybrid; PE/PEG=N/A 估值 PE N/M · FPE N/M · PEG年 N/M · PEG季 N/M 分位 52w第34分位 机构 共识 $79(+47%) · 区间 $69–$100 · 11买/0持/0卖 内部人 🔴卖出潮(CEO Litinsky裸卖~$59M@$64-71无10b5-1); COO Rosenthal逆向双买~$1.5M; 最近: 6/09 Rosenthal买入10K@$54.3… 事件 财报 5/7→8/6 · 催化 中国6/15稀土出口管制已生效; Q2财报8/6验证产能放量 | ||||||
| WOLF | 1.0 | $45.97 (6/26) | $30-35 | $18-23 | $57 | 观察/option-starter ≤1/3 |
| 主锚 EV/Sales (peer band + post-emergence区间；无5yr自身band；PE/PEG/FPE/EV-EBITDA… 估值 PE N/M · FPE N/M · PEG年 N/M · PEG季 N/M 分位 peer band高位；post-emergence区间约50分位 机构 共识 $40(-13%) · 区间 $40–$40 · 0买/1持/0卖 内部人 ⚪中性，最近一笔: 2026-05-05 Feurle(grant非买卖；近6月无开放市场交易) 事件 财报 5/5→8/24 · 催化 Mohawk Valley 200mm产能ramp毛利转正；Gen5 SiC平台量产design-win | ||||||
| CRCL | 0.9 | $73.57 (6/26) | $55–66 | $45 | $130 | 观察（跌入$55–66且R:R>2.5时考虑… |
| 主锚 EV/Sales (主锚 ~6.7x，1yr band [4.5x–21x]；第二法 EV/Adj.EBITDA ~31x) 估值 PE N/M · FPE ~79x 分位 1yr第13百分位 内部人 🔴卖出潮(6/24 Chandhok行权抛489,737股@$72.37/~$35.4M；60天0买入) 事件 财报 5/11→8/11 · 催化 Arc主网上线; ARC Token $222M presale | ||||||
| CLSK | 0.58 | $16.33 (6/26) | $13-15 | $9-11 | $22 | 观察仓 |
| 主锚 SOTP(mining EV/EBITDA中周期+BTC财库NAV+AI/MW期权); 第二法EV/MW vs peer band + 卖方… 估值 PE N/M · FPE N/M · PEG季 N/M 分位 中枢 机构 共识 $21(+27%) · 区间 $14–$27 · 11买/0持/0卖 内部人 ⚪中性(10+月零开市买入；近6月无公开市场交易；最新Form4 5/14 RSU vest) 事件 财报 5/11→8/6 · 催化 AI/HPC首签colo大单官宣; Q3财报8/6 colo MOU信号 | ||||||
| LITE | 0.58 | $816.98 (6/26) | $711-$790 (45-50x × $15.80) | $500 (42x × bear EPS $12平台不增长，≈200DMA $530) | $948 (60x × $15.80，绑定8/11 Q4财报解锁) | 观察（跌入$711-790才starter… |
| 主锚 Forward PE × FY27 NG EPS；第二法 卖方PT band + 全年前瞻PEG + EV/S 估值 PE ~179x · FPE 51.7x · PEG年 0.55 · PEG季 ~0.3(减速) 分位 — 机构 共识 $1,077(+32%) · 区间 $900–$1,300 · 13买/5持/0卖 内部人 🔴卖出潮 (6/2 Harris @$1,000.08裸卖；近6月B.3-B.6波全员净卖，Board Chair Herscher裸卖，零买入) 事件 财报 5/5→8/11 · 催化 8/11 Q4财报兑现营收破$1B；CPO/OCS放量+sold out到2027 | ||||||
| STM | 0.54 | $71.42 (6/26) | $58–66 | $48 | >$95 | 观察 |
| 主锚 EV/Sales (deep-cyclical IDM; PE/PEG弃用) 估值 PE N/M · PEG季 N/M 分位 高位 机构 共识 $75(+5%) · 区间 $50–$100 · 5买/3持/0卖 内部人 ⚪FPI盲区 (2003年后无Form4，近6月无新申报) 事件 财报 4/23→7/23✓ · 催化 Q2 2026财报7/23验证$3.45B指引; AI DC目标上调~$1B | ||||||
| GOOGL | 0.51 | $337.39 (6/26) | $300-313（24-25x，≈200DMA $313.85） | $235（~20x × bear EPS $11.8，capex derate压力情景） | $400（32x，≈ATH区） | 观察（当前$337 R:R ~0.5:1偏薄… |
| 主锚 Forward PE × FY+1 NG EPS（盈利复利/宽护城河） 估值 PE ~25.7x TTM GAAP · FPE ~27.0x · PEG年 ~0.9-1.1 分位 ~75分位 机构 共识 $427(+27%) · 区间 $350–$515 · 28买/5持/0卖 内部人 🟡计划减持(6/15 Hennessy月度10b5-1 @$368，1050股；零公开市场买入) 事件 财报 4/29→7/22 · 催化 7/22 Q2财报Cloud backlog转化验证; TPU 8t/8i+Axion 2H量产放量 | ||||||
| ETN | 0.50 | $402.68 (6/26) | $332-$359 (25-27x adj) | ~$300 (22-23x adj bear EPS) | $425 (>32x adj) | 观察 (0仓→深跌买区才starter 1… |
| 主锚 Forward PE × FY26 adj EPS $13.28 估值 PE ~39.4x · FPE ~30.3x · PEG年 ~3.0 · PEG季 ~2.4-2.7 分位 高位 p75-85 机构 共识 $471(+17%) · 区间 $392–$534 · 11买/2持/0卖 内部人 🟡计划减持(5/22 Thompson卖167@$385; Johnson 5/11买@$419) 事件 财报 5/5→8/4 · 催化 Q2财报8/4电气backlog确认; Mobility拆分2027Q1纯化重估 | ||||||
| RDDT | 0.5 | $166.94 (6/26) | $129-135 | $118 | $200 | 观察 |
| 主锚 EV/Sales(fwd) band 主锚 + 第二法 FwdPE 估值 PE ~48x · FPE ~39x · PEG年 ~0.61 · PEG季 ~0.06(失真) 分位 FwdPE band ~40分位；EV/S ~10.4x 低-中位 机构 共识 $219(+31%) · 区间 $110–$300 · 12买/8持/0卖 内部人 🟡计划减持(6/16 Wong卖$6.93M 10b5-1); Farrell 3/17裸买$1.4M(非10b5-1，已3-4月) 事件 财报 4/30→7/30 · 催化 S&P500纳入预期；2027数据授权合约重谈 | ||||||
| SNDK | 0.41 | $2,090.71 (6/26) | —（无传统建仓区） | $665（200DMA/周期反转 mid-cycle；极端 ~$240） | $2,354 | 观察 |
| 主锚 EV/EBITDA×情景EBITDA（深周期NAND；PE/PEG❌主锚） 估值 PE N/M · FPE EV/EBITDA ~12x FY27 run-rate；FPE ~33.5x 峰值 Non-GAAP · PEG年 N/M · PEG季 N/M 分位 52w 88.6% 高位 机构 共识 $1,873(-10%) · 区间 $1,000–$3,250 · 14买/2持/0卖 内部人 🟡计划减持(6/5 Shek 10b5-1 600股@$1,736；6/2 Ilkbahar裸卖2000股@$1,756；CEO/CFO全程零卖出) 事件 财报 4/30→8/13 · 催化 Q4财报8/13：FY27指引+毛利率持续性；NBM第6/7份合同签署叙事强化 | ||||||
| NOK | 0.4 | $13.01 (6/26) | $10.5–12 | $8.5 | >$16–17 | 观察→starter 1/3（跌进$10.5… |
| 主锚 Forward PE × FY26 comparable EPS（复苏型电信设备+授权现金牛+AI期权） 估值 PE ~81× · FPE ~35.5× / ~32.5× · PEG年 ~3.5 分位 重估后中上沿 机构 共识 $15(+15%) · 区间 $9–$21 · 6买/1持/0卖 内部人 🟢买入(6/1 Hanrahan ~$706K @$16；4/28起CEO/董事长/CCDO/CoS 5周合计~$3.24M开放市场买入) 事件 财报 4/23→7/23✓ · 催化 7/23 Q2/H1验证AI光订单+全年指引上调; NVIDIA AI-RAN共研落地 | ||||||
| SNPS | 0.4 | $454.34 (6/26) | $413-445 (28-30x, NVIDIA私募锚$414.79) | $370 (~25x, 52w-lo验证derate谷) | $520 (35x+, 绑定9/30 Investor Day兑现) | starter 1/3 (当前非建仓位，等回… |
| 主锚 Forward PE × FY+1 NG EPS (盈利复利/宽护城河) 估值 PE ~56x · FPE 30.8x · PEG年 2.15x · PEG季 3.85x(失真) 分位 5yr band [~27-55x] ~p25-30, 低于中枢 机构 共识 $586(+29%) · 区间 $525–$650 · 10买/3持/0卖 内部人 🟡计划减持 (6/16 Ghazi卖14,603股@$458.96/$6.7M, 10b5-1; CFO Glaser 6/12卖$1.5M@$450; 减持锚下移至市价; Painter董… 事件 财报 5/27→9/8 · 催化 9/30 Investor Day发布FY27+长期目标; 9/8 Q3财报首个ANSYS双基数干净增速验证 | ||||||
| CBRS | 0.34 | $181.59 (6/26) | $132-151 | $105 | $283 | 观察 |
| 主锚 EV/前瞻营收(P/S band)；第二法=卖方PT区+净现金底+反向DCF闸 估值 PE N/M · FPE ~38x EV/FY26S · PEG年 N/M · PEG季 N/M 分位 — 机构 共识 $299(+65%) · 区间 $273–$340 · 10买/0持/0卖 内部人 ⚪中性，最近: 6/26 Lior Susan(Eclipse 11.4M股实物分配LP，非公开市场卖出，VC退出链条第一步) 事件 财报 6/23→8/19 · 催化 Q2财报~8月验证毛利率指引; OpenAI 2.0 GW产能爬坡 | ||||||
| FORM | 0.31 | $130.74 (6/26) | $88–105 | $62–68 | $135 | 观察（0仓） |
| 主锚 Forward NG PE × FY26 NG EPS ~$2.50；第二法 EV/EBITDA × FY26 EBITDA ~$275M 估值 PE ~150x · FPE ~52x · PEG年 ~0.72 · PEG季 0.36(减速) 分位 ~p60–65 机构 共识 $153(+17%) · 区间 $118–$175 · 5买/4持/0卖 内部人 🔴卖出潮(6/15 St Dennis裸卖$151.49，Code S非10b5-1；多位董事2/10–6/2连续裸卖；CEO全程10b5-1计划减持；全期0笔公开市场买入) 事件 财报 4/29→7/29 · 催化 HBM4量产爬坡，probe card用量按代翻倍；7/29 Q2财报确认HBM4+CPO放量 | ||||||
| ARM | 0.3 | $334.27 (6/26) | $165–$221 (30–40x P/S) | ~$120 (~22x trough P/S) | $441 (>80x P/S ≈ ATH) | 观察 (0仓) |
| 主锚 Forward P/S band (FY27 营收 ~$5.9B); 副锚 FPE ~191x 估值 PE ~393x · FPE ~191x · PEG年 N/M · PEG季 N/M 分位 第~65分位 机构 共识 $334(+0%) · 区间 $150–$500 · 18买/5持/1卖 内部人 🔴卖出潮 (6/4 Bartels CAO $392.70卖近半持仓; 近6月28份全卖0买入) 事件 财报 5/6→7/29 · 催化 Q1 FY27财报7/29验证AGI CPU客户兑现; Armv9渗透率提升驱动版税 | ||||||
| FLNC | 0.3 | $19.27 (6/26) | $14-16 | ~$10 | >$24-26 | 观察 |
| 主锚 EV/Sales 自身历史band（亏损/微盈亏平衡，PE/PEG N/A） 估值 PE N/M · FPE N/M · PEG年 N/M · PEG季 N/M 分位 后2024区间中上沿 机构 共识 $20(+5%) · 区间 $9–$28 · 4买/8持/2卖 内部人 🟡计划减持，6/24 Zahurancik(CCSO)卖31974@$25.18(10b5-1 3/20设立) 事件 财报 5/6→8/10 · 催化 Hyperscaler首单落地; NVIDIA/Siemens AI数据中心电力架构兑现 | ||||||
| MRVL | < 0.3 ; ~1.1 | $266.77 (6/26) | $200-$220 | $160 | >$300 | 观察 — 跌入$200-220再上start… |
| 主锚 Forward PE × FY27 NG EPS (主锚 ~67x; 第二法: 自身AI期fwd-PE band [35-90x] + 反向… 估值 PE ~92x · FPE ~67x · PEG年 ~1.6 · PEG季 1.8(反向) 分位 AI期fwd-PE band [35-90x] 现~p60 中高位; 首次对NVDA/AVGO溢价 机构 共识 $263(-2%) · 区间 $180–$385 · 24买/4持/0卖 内部人 🔴卖出潮 (6/23 Durn新CFO裸卖2250股@$281无10b5-1占持仓25%) 事件 财报 5/27→8/27 · 催化 1.6T光模块H2 2026量产放量; NVLink Fusion量产兑现 | ||||||
| TSM | 0.27 | $432.35 (6/26) | $330-360 | $220 | $485 | starter（1/3） |
| 主锚 Forward PE × FY26 EPS 估值 PE 36.0x · FPE 28.3x · PEG年 0.65 分位 AI时代[18-30x]第83分位/偏贵上沿 机构 共识 $494(+14%) · 区间 $400–$590 · 5买/1持/0卖 内部人 ⚪FPI盲区 (6/23 VP Lipen Yuan台股小额买1,000股@$79.19) 事件 财报 4/16→7/16 · 催化 Q2财报07-16看2H指引上修; N2量产爬坡良率 | ||||||
| VRT | 0.24 | $303.95 (6/26) | $241–$267 | $175 | $349 | starter（1/3） |
| 主锚 Forward PE × FY+1 NG EPS；第二法 EV/EBITDA + FCF 收益率交叉校验 估值 PE 89x · FPE ~48x · PEG年 ~0.96 · PEG季 ~1.0(减速) 分位 AI时代再定级带[20x–55x]约第80分位；2023年前~15–18x无稳定band 机构 共识 $381(+25%) · 区间 $260–$500 · 14买/4持/0卖 内部人 🔴卖出潮(3/2 Fradin裸卖$51.4M；3月8天内董事层集中套现~$122M，无10b5-1计划；C-suite零卖出；6/26例行授股⚪) 事件 财报 4/22→7/29 · 催化 Q2财报07-29可能再raise FY26指引；hyperscaler capex持续上修验证 | ||||||
| MU | 0.23 | $1,132.33 (6/26) | $450-650 | ~$200 | $1,255 | 观察（0仓） |
| 主锚 EV/EBITDA×mid-cycle EBITDA（深周期口径；PE×峰值EPS=陷阱） 估值 PE N/M · FPE ~12.1x EV/EBITDA；mid-cycle ~23-28x 分位 EV/EBITDA ~70分位[5-15x区间]；P/B 12.9x远超历史顶[1-4x]，史诗级高位 机构 共识 $1,527(+35%) · 区间 $1,100–$2,200 · 28买/1持/0卖 内部人 🟡计划减持，最近一笔 5/29 Mehrotra 10b5-1卖40k@$961；唯一买入 Liu 1/15@$337（+236%，已过买入价3x，无人在现价买入） 事件 财报 6/24→9/22 · 催化 Q4财报~9月下旬，FY27首展望；多年SCA锁量/峰值vs平台裁决 | ||||||
| AAPL | 0.2 | $283.78 (6/27) | $210–$236 | $200 | $314 | 观察（<$236起starter 1/3） |
| 主锚 Forward PE × FY+1 NG EPS；第二法 5yr PE band分位+FCF回购收益率底 估值 PE 34.3x · FPE ~32.5x · PEG年 ~1.92 · PEG季 1.48(减速) 分位 近5yr band [~20x–35x] 第~78百分位 机构 共识 $324(+14%) · 区间 $250–$400 · 17买/11持/1卖 内部人 🟡计划减持(6/17 Borders RSU卖$295) 事件 财报 4/30→7/30 · 催化 ①WWDC AI/Siri重做Gemini加持；②7/30 Q3财报+iPhone18爬坡 | ||||||
| AMD | 0.2 | $521.58 (6/26) | $300–$390 | $185 | >$540 | 观察 |
| 主锚 前瞻NG PE × FY+1 NG EPS（高增长半导体盈利复利） 估值 PE ~197x · FPE ~83x · PEG年 ~1.6 · PEG季 ~0.6(减速) 分位 >p90历史极高位 机构 共识 $498(-5%) · 区间 $250–$670 · 28买/7持/0卖 内部人 🔴卖出潮(6/15 Papermaster无10b5-1近ATH裸卖$536) 事件 财报 5/5→8/4 · 催化 8/4 Q2财报+Advancing AI大会路线图; 2H26 OpenAI/Meta各1GW MI450首交付 | ||||||
| HOOD | 0.2 | $98.69 (6/26) | $80-85 | $63 | $115 | 观察（现价$98.69）→ starter… |
| 主锚 Forward PE × FY+1 经常性 EPS；第二法 EV/Adj-EBITDA ~33-34x 估值 PE ~48.1x · FPE ~53x ; Non-GAAP ~40-43x · PEG年 ~1.8-2.2 · PEG季 N/M 分位 profitable-era band ~30x谷–~75x峰；当前~48x trailing/~53x FPE ≈ 第40-50分位 机构 共识 $103(+5%) · 区间 $65–$135 · 16买/3持/0卖 内部人 🟡计划减持(10b5-1; Malka基金5/28-6/5@$80-83 ~$55M间接买为近6月唯一Code P买入，现价已超买区；后续仅见卖出), 最近一笔: 6/15 Verma卖39… 事件 财报 4/28→7/29 · 催化 IPO承销牌照首笔投行收入变现；7/29 Q2财报加密回暖+预测市场验证 | ||||||
| POWI | 0.07 | $79.37 (6/26) | $55–66 | $42 | $87 | 观察（0仓） |
| 主锚 Forward PE × FY+1 NG EPS（主锚，trough EPS 失真）+ EV/S band 第二线 估值 PE N/M · FPE ~66x · PEG年 ~4.7 分位 EV/S ~9.1x = 近2年区间[4.3x–9.6x] p85 机构 共识 $76(-4%) · 区间 $46–$95 · 3买/2持/0卖 内部人 🔴卖出潮(6/2 Gupta裸卖; Balu 5/28 最高$87.05 一周~$24.2M 0/60 10b5-1) 事件 财报 5/7→8/5 · 催化 Q2财报08-05兑现$115-120M指引; PowiGaN AI数据中心高压DC设计胜利 | ||||||
| AAOI | <0 / 2.6:1 | $135.69 (6/26) | $85–112 | $53 | >$166 | 观察 |
| 主锚 EV/Sales 同业band (pre-profit capex-beta; COHR 2-3x / LITE 3-4x) 估值 PE N/M · FPE N/M · PEG年 N/M · PEG季 N/M 机构 共识 $151(+12%) · 区间 $58–$220 · 3买/2持/0卖 内部人 🔴卖出潮(6/17 Chang裸卖40,329股@$170.60≈$6.9M; 6/12 CEO等五高管同日裸卖≈$30.6M) 事件 财报 5/7→8/6 · 催化 Q3 800G大幅放量+新产能上线; Q2财报~8月确认Non-GAAP盈亏平衡 | ||||||
| WDC | <0 | $586.45 (6/26) | $400–450 | $130–165（EPS+倍数双杀）/ 近端$400 | $650 | 观察（0仓） |
| 主锚 Forward PE × FY+1 NG EPS（深周期/capex-beta storage主锚）；强制第二法 EV/EBITDA mid… 估值 PE N/M · FPE ~59x FY26 / ~42.5x FY27 · PEG年 ~1.06 · PEG季 0.65(减速) 分位 >p100 机构 共识 $566(-3%) · 区间 $375–$685 · 13买/3持/0卖 内部人 🟡计划减持，最近一笔6/9 Cole @ $484–545（10b5-1；6/22全员DEA权益累积code A $0非买入；全程零回补） 事件 财报 4/30→7/29 · 催化 近线HDD短缺扩大至200EB；Q4 FY26财报07-29是否上调FY27展望 | ||||||
| VPG | -0.34 | $127.82 (6/26) | $50-80 | $30 | $110 | 观察 |
| 主锚 正常化EPS×历史15-22x band+期权价值; 第二法EV/Sales band 估值 PE ~284x / ~320x · FPE ~112x / ~456x · PEG季 N/M 分位 历史band >99分位; 叙事前正常15-22x 机构 共识 $104(-19%) · 区间 $98–$109 · 2买/0持/0卖 内部人 ⚪中性(近6月仅常规授予无实质买卖; 2026-05-20五位董事授予) 事件 财报 5/12→8/4 · 催化 Q2财报2026-08-04验证人形订单翻倍; 第4家人形客户落地 | ||||||
| Ticker | R:R | 现价 | 买区 | 地板 | 不追 | 仓位 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| OKLO | 1.5 | $50.00 (6/26) | $40-46 | $29 | >$85 | 观察 |
| 主锚 EV/cash倍数梯（前营收故事股；PE/PEG N/A） 估值 PE N/M · FPE N/M · PEG季 N/M 分位 52w 3%分位，接近历史低位 机构 共识 $90(+80%) · 区间 $54–$130 · 8买/7持/0卖 内部人 🟡计划减持(6/3 Bealmear卖73,081@$65-69 10b5-1；6/2 DeWitte/Cochran各~10万@$65-70 10b5-1；无任何买入) 事件 财报 5/12→8/10 · 催化 ITR同位素反应堆临界；COLA提交NRC | ||||||
| RKLB | 1.4 | $84.54 (6/26) | $71–$86 | ~$52 | $130 | starter(1/3) |
| 主锚 EV/Forward-Sales band（PE/PEG N/M；亏损成长股） 估值 PE N/M · FPE N/M · PEG年 N/M · PEG季 N/M 分位 自身1年EV/S带[~34x–~125x]第~40分位，中段偏下；绝对>50x非多年低位 机构 共识 $109(+29%) · 区间 $60–$135 · 9买/3持/0卖 内部人 🔴卖出潮(6/18 Kampani裸卖88K股@$108，60日零回补) 事件 财报 5/7→8/6 · 催化 Neutron中型火箭Q4首飞CEO称on track；SDA $816M合同通过SRR | ||||||
| PLTR | 0.60 | $112.93 (6/26) | $80–90 (24–27x EV/S) | $68 (~20x EV/S，GS Sell / 2024前狂热低位) | $150 (>46x EV/S) | 观察 (lean starter only… |
| 主锚 EV/Forward-Revenue band (超高增长SaaS archetype; GAAP PE被SBC扭曲不作主锚) 估值 PE 119x · FPE 34.3x EV/S / FPE 84x · PEG年 1.18 分位 ~35分位 / ~10分位 机构 共识 $185(+64%) · 区间 $70–$255 · 13买/6持/2卖 内部人 🔴卖出潮(6/15 Moore卖16,000股@$133=$2.13M; 12月累计$1B集体减持，0公开市场买入，52周新低$106亦无人抄底) 事件 财报 5/4→8/3 · 催化 Q2 FY26财报指引再上调; Golden Dome政府大单潜在数十亿份额 | ||||||
| ASTS | 0.51 | $71.45 (6/26) | $52-$62 | $45 | $120 | 观察/starter(≤1/3) |
| 主锚 现金跑道+卫星里程碑+卖方PT band；EV/Sales ~122x 估值 PE N/M · FPE N/M · PEG季 N/M 分位 52w第36分位 机构 共识 $86(+21%) · 区间 $41–$115 · 2买/5持/2卖 内部人 🔴卖出潮(6/11 Johnson裸卖$93.81；5/27 Wisniewski卖$126.64；Rakuten 4/16卖304万股；Avellan 0卖出) 事件 财报 5/11→8/10 · 催化 BB11/12/13 8月初发射；8/10财报+MNO付费转化 | ||||||
| AXTI | 0.4 | $70.15 (6/26) | $40–55 | $17–25 | $93 | 观察 |
| 主锚 EV/S vs peer/sector band（无自身稳定band）+ 现金地板 + 卖方PT + Tongmei SOTP 估值 PE N/M · FPE N/M；主锚EV/S 41.9x · PEG年 N/M · PEG季 N/M 分位 — 机构 共识 $92(+32%) · 区间 $73–$125 · 3买/2持/0卖 内部人 🔴卖出潮 (6/15 Jesse Chen @$115.24 / David Chang @$111.17，精准卖在崩盘前，0/60份10b5-1，累计裸卖~$78M) 事件 财报 4/30→7/30 · 催化 7/30 Q2财报兑现首次盈利；Casela长协模式复制至西方Tier-1 | ||||||
| TSLA | 0.18 | $379.71 (6/26) | $250–300（仅信自动驾驶者） | $120–175（深尾GLJ $25） | >$475 | 观察档（4腿2/8）；仅高信念者≤1/3极小… |
| 主锚 SOTP（分部期权之和）+ 卖方PT band；52w分位替代PE历史band（PE/PEG N/A） 估值 PE ~348x · FPE ~176x · PEG季 N/M 分位 43% 机构 共识 $403(+6%) · 区间 $25–$600 · 11买/14持/3卖 内部人 🟡计划减持；6/17 Musk行权Tornetta2018期权（法律结算，预扣税卖17.5M股@$404.66，非公开市场买入）；近6月无Code P买入；其余董事/CFO均为10b5-1或… 事件 财报 4/22→7/22 · 催化 ①Robotaxi多城无人化扩张付费里程加速；②财报7/22+Cybercab/Semi/Megapack3量产启动 | ||||||
| INTC | 0.08 | $128.32 (6/26) | $80–95 | $40（深熊$25） | $135 | 观察 |
| 主锚 EV/Sales band + P/B 底（PE/PEG N/A，GAAP亏损） 估值 PE N/M · FPE 121x · PEG年 N/M · PEG季 N/M 分位 EV/Sales 12.5x = 自身5yr band >100分位 机构 共识 $95(-26%) · 区间 $30–$160 · 10买/24持/2卖 内部人 🔴卖出潮(近6月3笔无10b5-1裸卖；最近5/29 Naga高位抛$118.28) 事件 财报 4/23→7/23 · 催化 7/23 Q2财报验证18A良率+代工订单兑现；Apple 18A-P承诺等待SEC实锤 | ||||||
| NVTS | -0.25 | $17.30 (6/26) | $6–9 | ~$5.4–6 | >$22 | 观察（不建底仓） |
| 主锚 P/S极值+现金/股底（故事股/前盈利archetype；卖方共识PT $14.46为第二锚） 估值 PE N/M · FPE N/M · PEG年 N/M · PEG季 N/M 机构 共识 $16(-7%) · 区间 $13–$21 · 2买/2持/1卖 内部人 🔴卖出潮 (5/29 Singh裸卖372万@$29.29，无任何买入) 事件 财报 5/5→8/3 · 催化 NVIDIA 800V HVDC架构落地节奏；2026-08-03财报800V收入验证 | ||||||
统计（45家本周刷新）：R:R 总表 37 只 + 题材无边际 8 只。两行/票：第1行对齐决策列（Ticker·R:R·现价·买区·地板·不追·仓位，按 R:R↓ 排）；第2行灰色叙述带（主锚·估值·分位·机构·内部人·事件，各占一行）。内部人为参考（多已 price-in）。
dashboards/2026-06-27_decision-board.md)